Aktuarvitenskap - Actuarial science

2003 dødelighetstabell i USA ( liv ), tabell 1, side 1

Aktuarvitenskap er fagområdet som anvender matematiske og statistiske metoder for å vurdere risiko i forsikring , finans og andre bransjer og yrker. Mer generelt bruker aktuarene streng matematikk for å modellere spørsmål om usikkerhet.

Aktuar er fagfolk som er opplært i denne disiplinen. I mange land må aktuarer demonstrere sin kompetanse ved å bestå en rekke strenge faglige undersøkelser.

Aktuarvitenskap inkluderer en rekke sammenhengende emner, inkludert matematikk , sannsynlighetsteori , statistikk , økonomi , økonomi og informatikk . Historisk sett brukte aktuarvitenskap deterministiske modeller i konstruksjonen av bord og premier. Vitenskapen har gått gjennom revolusjonerende endringer siden 1980-tallet på grunn av spredningen av høyhastighets datamaskiner og foreningen av stokastiske aktuarmodeller med moderne økonomisk teori.

Mange universiteter har lavere og høyere grad programmer i aktuarvitenskap. I 2010 rangerte en studie publisert av jobbsøkingsnettstedet CareerCast aktuar som den første jobben i USA. Studien brukte fem nøkkelkriterier for å rangere jobber: miljø, inntekt, sysselsettingsutsikter, fysiske krav og stress. En lignende undersøkelse av US News & World Report i 2006 inkluderte aktuar blant de 25 beste yrkene den forventer vil være i stor etterspørsel i fremtiden.

Livsforsikring, pensjoner og helsetjenester

Aktuarvitenskap ble en formell matematisk disiplin på slutten av 1600-tallet med økt etterspørsel etter langsiktig forsikringsdekning som begravelse, livsforsikring og livrenter. Disse langsiktige dekningene krevde at penger ble satt av til å betale fremtidige fordeler, som livrente og dødsfordeler mange år inn i fremtiden. Dette krever estimering av fremtidige betingede hendelser, for eksempel dødelighetsgraden etter alder, samt utvikling av matematiske teknikker for å diskontere verdien av midler som er satt av og investert. Dette førte til utviklingen av et viktig aktuarmessig konsept, referert til som nåverdien av en fremtidig sum. Enkelte sider ved de aktuarmessige metodene for diskontering av pensjonsfond har kommet under kritikk fra moderne finansøkonomi .

  • I tradisjonell livsforsikring fokuserer aktuarmessig vitenskap på analyse av dødelighet , produksjon av livstabeller og anvendelse av sammensatt rente for å produsere livsforsikrings-, livrenter og legatpoliser. Moderne livsforsikringsprogrammer er utvidet til å omfatte kreditt- og pantelånsforsikring, nøkkelpersonsforsikring for små bedrifter, langtidspleieforsikring og helsesparekontoer .
  • I helseforsikring, inkludert forsikring levert av arbeidsgivere, og sosialforsikring, fokuserer aktuarvitenskap på analysen av funksjonshemming, sykelighet, dødelighet, fruktbarhet og andre forhold. Effektene av forbrukernes valg og den geografiske fordelingen av bruken av medisinske tjenester og prosedyrer, og bruken av medisiner og terapier, er også av stor betydning. Disse faktorene ligger til grunn for utviklingen av Resource-Base Relative Value Scale ( RBRVS ) ved Harvard i en multidisiplinert studie. Aktuarvitenskap hjelper også til i utformingen av fordelestrukturer, refusjonsstandarder og effekten av foreslåtte statlige standarder på helsekostnadene.
  • I pensjonsbransjen brukes aktuarmetoder for å måle kostnadene ved alternative strategier med hensyn til utforming, finansiering, regnskap, administrasjon og vedlikehold eller redesign av pensjonsordninger. Strategiene er sterkt påvirket av kortsiktige og langsiktige obligasjonsrenter, pensjons- og ytelsesordningens finansierte status, kollektive forhandlinger ; arbeidsgivers gamle, nye og utenlandske konkurrenter; den endrede demografien til arbeidsstyrken; endringer i den interne inntektskoden; endringer i holdningen til den interne inntektstjenesten når det gjelder beregning av overskudd; og like viktig, både kortsiktige og langsiktige økonomiske og økonomiske trender. Det er vanlig med fusjoner og oppkjøp at flere pensjonsordninger må kombineres eller i det minste administreres på et rettferdig grunnlag. Når det oppstår endringer i fordelene, må gamle og nye ytelsesplaner blandes, og tilfredsstille nye sosiale krav og ulike beregninger av myndighetsdiskrimineringstest, og gi ansatte og pensjonister forståelige valg og overgangsveier. Forpliktelser til ytelsesplaner må verdsettes riktig, og gjenspeiler både opptjente fordeler for tidligere tjenester og fordelene for fremtidig service. Til slutt må finansieringsordninger utvikles som er håndterbare og tilfredsstiller standardstyret eller regulatorene i det aktuelle landet, for eksempel Financial Accounting Standards Board i USA.
  • I sosiale velferdsprogrammer planlegger og leder Office of Chief Actuary (OCACT), Social Security Administration et program med aktuarmessige estimater og analyser knyttet til SSA-administrert pensjon, overlevende og uføreforsikringsprogrammer og til foreslåtte endringer i disse programmene. Den evaluerer operasjonene til Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund og Federal Disability Insurance Trust Fund, gjennomfører studier av programfinansiering, utfører aktuarmessig og demografisk forskning om sosialforsikring og relaterte programspørsmål som involverer dødelighet, sykelighet, utnyttelse, pensjon, uførhet , overlevelse, ekteskap, arbeidsledighet, fattigdom, alderdom, barnefamilier osv., og prosjekterer fremtidig arbeidsmengde. I tillegg er kontoret ansvarlig for å gjennomføre kostnadsanalyser knyttet til Supplemental Security Income (SSI) -programmet, et generelt inntektsfinansiert, behovsprøvd program for lavinntektsaldre, blinde og funksjonshemmede. Kontoret tilbyr tekniske og rådgivende tjenester til kommisjonæren, til forstanderskapet for sosialforsikringsfondene, og dets ansatte møter frem for kongresskomiteene for å gi ekspertvitnesbyrd om de forsikringsmessige aspektene av spørsmål om sosial sikkerhet.

Brukes på andre former for forsikring

Aktuarvitenskap brukes også på eiendom , havari , ansvarsforsikring og generell forsikring . I disse forsikringsformene gis dekning vanligvis på en fornybar periode (for eksempel en årlig). Dekningen kan avbrytes på slutten av perioden av begge parter.

Eiendoms- og havariforsikringsselskaper pleier å spesialisere seg på grunn av kompleksiteten og mangfoldet i risikoen. En divisjon er å organisere seg rundt personlige og kommersielle forsikringslinjer. Personlige forsikringslinjer er for privatpersoner og inkluderer brann, bil, huseiere, tyveri og paraplydekning. Kommersielle linjer adresserer forsikringsbehovene til virksomheter og inkluderer eiendom, fortsettelse av virksomheten, produktansvar, flåte / kommersielle kjøretøy, kompensasjon for arbeidstakere, troskap og kausjon, og D & O- forsikring. Forsikringsbransjen gir også dekning for eksponeringer som katastrofe, værrelaterte risikoer, jordskjelv, patentbrudd og andre former for bedriftsspionasje, terrorisme og "enestående" (f.eks. Satellittlansering). Aktuarvitenskap gir verktøy for datainnsamling, måling, estimering, prognoser og verdsettelse for å gi økonomiske og garantidata for ledelsen for å vurdere markedsføringsmuligheter og risikoen. Aktuarvitenskap hjelper ofte til å vurdere den samlede risikoen fra katastrofale hendelser i forhold til dens garantikapasitet eller overskudd.

I gjenforsikringsfeltene kan aktuarmessig vitenskap brukes til å utforme og prise ordninger for gjenforsikring og retrocessjon, og til å etablere reservefond for kjente skader og fremtidige skader og katastrofer.

Utvikling

Pre-formalisering

Elementære avtaler om gjensidig hjelp og pensjoner oppsto i antikken. Tidlig i det romerske imperiet ble foreninger dannet for å dekke utgiftene til begravelse, kremering og monumenter - forløpere til gravforsikring og vennlige samfunn . En liten sum ble betalt til et felles fond på en ukentlig basis, og ved et medlems død ville fondet dekke utgiftene til ritualer og begravelse. Disse samfunnene solgte noen ganger aksjer i bygningen av columbāria , eller gravhvelv, som eies av fondet - forløperen til gjensidige forsikringsselskaper . Andre tidlige eksempler på gjensidig kausjons- og forsikringsavtale kan spores tilbake til ulike former for fellesskap innenfor de saksiske klanene i England og deres germanske forfedre, og til det keltiske samfunnet. Imidlertid ville mange av disse tidligere formene for sikkerhet og hjelp ofte mislykkes på grunn av manglende forståelse og kunnskap.

Første utvikling

1600-tallet var en periode med fremskritt innen matematikk i Tyskland, Frankrike og England. Samtidig var det et raskt voksende ønske og behov for å sette verdsettelsen av personlig risiko på et mer vitenskapelig grunnlag. Uavhengig av hverandre ble sammensatt interesse studert og sannsynlighetsteori dukket opp som en godt forstått matematisk disiplin. Et annet viktig fremskritt kom i 1662 fra en London- draper ved navn John Graunt , som viste at det var forutsigbare mønstre for lang levetid og død i en gruppe eller kohorte av mennesker i samme alder, til tross for usikkerheten om dødsdatoen til noen individuell. Denne studien ble grunnlaget for den opprinnelige livstabellen . Man kan nå opprette en forsikringsordning for å gi livsforsikring eller pensjon for en gruppe mennesker, og for å beregne med en viss grad av nøyaktighet hvor mye hver person i gruppen skal bidra til at et felles fond antas å tjene en fast rente. Den første personen som demonstrerte offentlig hvordan dette kunne gjøres, var Edmond Halley (av Halleys kometfame ). Halley laget sin egen livstabell og viste hvordan den kunne brukes til å beregne premiebeløpet noen i en gitt alder skulle betale for å kjøpe en livrente.

Tidlige aktuarer

James Dodsons banebrytende arbeid med langsiktige forsikringskontrakter der samme premie belastes hvert år, førte til dannelsen av Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship (nå kjent som Equitable Life ) i London i 1762. William Morgan regnes ofte som far til moderne aktuarmessig vitenskap for sitt arbeid i feltet på 1780- og 90-tallet. Mange andre livsforsikringsselskaper og pensjonskasser ble opprettet i løpet av de neste 200 årene. Equitable Life var det første som brukte ordet "aktuar" for sin administrerende direktør i 1762. Tidligere betydde "aktuar" en tjenestemann som registrerte avgjørelser, eller "handlinger", fra kirkelige domstoler. Andre selskaper som ikke brukte slike matematiske og vitenskapelige metoder, mislyktes ofte eller ble tvunget til å ta i bruk metodene som var pionerer av Equitable.

Teknologiske fremskritt

På 1700- og 1800-tallet ble beregninger utført uten datamaskiner. Beregningene av livsforsikringspremier og reserveringskrav er ganske kompliserte, og aktuarene utviklet teknikker for å gjøre beregningene så enkle som mulig, for eksempel "kommuteringsfunksjoner" (i hovedsak forhåndsberegnede kolonnene for summeringer over tid av nedsatte verdier for overlevelse og dødssannsynlighet). Aktuarorganisasjoner ble grunnlagt for å støtte og videreutvikle både aktuar og aktuarvitenskap, og for å beskytte allmennhetens interesse ved å fremme kompetanse og etiske standarder. Imidlertid forble beregninger tungvint, og aktuarmessige snarveier var vanlig. Skadeaktuar fulgte i fotsporene til sine livsforsikringskolleger i løpet av det 20. århundre. Revisjonen fra 1920 for New York-baserte National Council on Workmen's Compensation Insurance-priser tok over to måneder med døgnarbeid på dag- og nattlag med aktuar. På 1930- og 1940-tallet ble de matematiske grunnlaget for stokastiske prosesser utviklet. Aktuarer kunne nå begynne å estimere tap ved hjelp av modeller av tilfeldige hendelser, i stedet for de deterministiske metodene de hadde brukt tidligere. Innføringen og utviklingen av datamaskinen revolusjonerte aktuaryrket ytterligere. Fra blyant-og-papir til hullkort til nåværende høyhastighetsenheter, har aktuarens modellering og prognoseevne forbedret seg raskt, mens de fremdeles er sterkt avhengige av forutsetningene som er lagt inn i modellene, og aktuarene som trengs for å tilpasse seg denne nye verden.

Aktuarvitenskap knyttet til moderne finansøkonomi

Tradisjonell aktuarmessig vitenskap og moderne finansiell økonomi i USA har ulik praksis, som skyldes forskjellige måter å beregne finansierings- og investeringsstrategier på, og av forskjellige regler.

Forskriftene er fra Armstrong-undersøkelsen fra 1905 , Glass – Steagall Act fra 1932 , vedtakelsen av den obligatoriske sikkerhetsverdireserven av National Association of Insurance Commissioners , som dempet markedssvingningene, og Financial Accounting Standards Board , (FASB) i USA og Canada, som regulerer pensjonsverdier og finansiering.

Historie

Historisk sett var mye av grunnlaget for aktuariell teori forut for moderne økonomisk teori. På begynnelsen av det tjuende århundre utviklet aktuarene mange teknikker som finnes i moderne finansteori, men av forskjellige historiske grunner oppnådde denne utviklingen ikke mye anerkjennelse.

Som et resultat utviklet aktuariell vitenskap seg på en annen vei, og ble mer avhengig av antagelser, i motsetning til arbitrasjefrie risikonøytrale verdsettelseskonsepter som brukes i moderne økonomi. Avviket er ikke relatert til bruk av historiske data og statistiske fremskrivninger av forpliktelseskontantstrømmer, men er i stedet forårsaket av måten tradisjonelle aktuarmetoder benytter markedsdata med disse tallene på. For eksempel antyder en tradisjonell aktuarmetode at endring av eiendelsallokering av investeringer kan endre verdien på forpliktelser og eiendeler (ved å endre antatt diskonteringsrente ). Dette konseptet er i strid med finansiell økonomi .

Potensialet i moderne finansøkonomisk teori for å utfylle eksisterende aktuarmessig vitenskap ble anerkjent av aktuarene i midten av det tjuende århundre. På slutten av 1980-tallet og begynnelsen av 1990-tallet var det en tydelig innsats for aktuarene for å kombinere økonomisk teori og stokastiske metoder i sine etablerte modeller. Ideer fra finansøkonomi ble stadig mer innflytelsesrike i aktuarmessig tenking, og aktuarmessig vitenskap har begynt å omfavne mer sofistikert matematisk modellering av økonomi. I dag er yrket, både i praksis og i utdanningsplanene til mange aktuarmessige organisasjoner, klar over behovet for å gjenspeile den kombinerte tilnærmingen til tabeller, tapsmodeller, stokastiske metoder og økonomisk teori. Forutsetningsavhengige begreper er imidlertid fortsatt mye brukt (for eksempel innstillingen av antatt diskonteringsrente som nevnt tidligere), spesielt i Nord-Amerika.

Produktdesign tilfører debatten en annen dimensjon. Finansøkonomer hevder at pensjonsytelser er obligasjonslignende og ikke bør finansieres med aksjeinvesteringer uten å gjenspeile risikoen for ikke å oppnå forventet avkastning. Men noen pensjonsprodukter gjenspeiler risikoen for uventet avkastning. I noen tilfeller påtar pensjonsmottakeren risikoen, eller arbeidsgiveren påtar seg risikoen. Den nåværende debatten ser ut til å fokusere på fire prinsipper:

  1. økonomiske modeller skal være fri for arbitrage
  2. eiendeler og forpliktelser med identiske kontantstrømmer skal ha samme pris. Dette er i strid med FASB
  3. verdien av en eiendel er uavhengig av finansieringen
  4. den siste utgaven tar for seg hvordan pensjonsmidler skal investeres

I hovedsak sier finansiell økonomi at pensjonsmidler ikke bør investeres i aksjer av en rekke teoretiske og praktiske grunner.

Aktuarer i strafferett

Det er en økende tendens til å erkjenne at aktuarmessige ferdigheter kan brukes på en rekke applikasjoner utenfor de tradisjonelle områdene forsikring, pensjoner, etc. Et bemerkelsesverdig eksempel er bruken i noen amerikanske stater av aktuarmodeller for å fastsette strafferettslige strafferettslige retningslinjer. Disse modellene prøver å forutsi sjansen for å fornærme på nytt i henhold til vurderingsfaktorer som inkluderer typen kriminalitet, alder, utdanningsbakgrunn og etnisitet til lovbryteren. Imidlertid har disse modellene vært åpne for kritikk som begrunnelse for diskriminering av bestemte etniske grupper av politimyndigheter. Om dette er statistisk korrekt eller en selvoppfyllende sammenheng, forblir under debatt.

Et annet eksempel er bruk av aktuarmodeller for å vurdere risikoen for tilbakevendende kjønnsovergrep. Aktuarmodeller og tilhørende tabeller, som MnSOST-R, Static-99 og SORAG, har blitt brukt siden slutten av 1990-tallet for å fastslå sannsynligheten for at en sexforbryter vil fornærme og dermed om han eller hun skal bli institusjonalisert eller satt gratis.

Se også

Referanser

Verk sitert

Bibliografi

Eksterne linker