Revisjonskomite - Audit committee

En revisjonskomité er en komité i organisasjonens styre som har ansvar for tilsyn med regnskapsrapporteringsprosessen , valg av uavhengig revisor og mottak av revisjonsresultater både interne og eksterne.

I et amerikansk børsnotert selskap er en revisjonskomité en driftskomité for styret som har ansvar for tilsyn med finansiell rapportering og offentliggjøring. Komiteens medlemmer trekkes fra medlemmer av selskapets styre, med en leder valgt blant komiteens medlemmer. En kvalifiserende (jf avsnitt "Komposisjon" nedenfor) Revisjonsutvalget er nødvendig for et amerikansk børsnotert selskap å bli notert på en børs . Revisjonskomiteer har vanligvis myndighet til å skaffe seg konsulentressurser og kompetanse som anses nødvendig for å utføre sitt ansvar. Revisjonskomiteenes rolle fortsetter å utvikle seg som et resultat av gjennomføringen av Sarbanes-Oxley Act fra 2002. Mange revisjonskomiteer har også tilsyn med overholdelse av regelverk og risikostyringsaktiviteter .

Ikke for profitt enheter kan også ha en revisjonskomité.

Internasjonalt bistår en revisjonskomité et styre med å oppfylle selskapsledelse og tilsyn med ansvar i forhold til foretakets økonomiske rapportering, internkontrollsystem, risikostyringssystem og interne og eksterne revisjonsfunksjoner. Dens rolle er å gi råd og anbefalinger til styret innenfor rammen av dets mandat / charter. Referansevilkår og krav til en revisjonskomité varierer fra land til land, men kan påvirkes av økonomiske og politiske fagforeninger som er i stand til å vedta lovgivning. EUs direktiver brukes over hele Europa gjennom lovgivning på landsnivå. Selv om spesifikke juridiske krav kan variere fra land til land, finnes kilden til lovgivning om selskapsstyringsspørsmål ofte på EU-nivå og innenfor de ikke-obligatoriske kodene for selskapsledelse som krysser nasjonale grenser.

Definisjoner

  • Institute of Internal Auditors definisjon: "Revisjonskomiteen refererer til styringsorganet som er ansvarlig for tilsyn med organisasjonens revisjons- og kontrollfunksjoner. Selv om disse forvaltningsoppgavene ofte delegeres til en revisjonskomité i styret, er (... ) Practice Advisory er også ment å gjelde for andre tilsynsgrupper med tilsvarende myndighet og ansvar, for eksempel forvaltere, lovgivende organer, eiere av en eierstyrt enhet, interne kontrollkomiteer eller fullstyre " (IIA Practice Advisory 2060-2 av 2004).
  • I Nigeria er revisjonskomiteen definert som en "komité og representanter for aksjonærene i foretakene som har sitt spesifikke ansvar å gjennomgå årsregnskapet før det legges fram for styret" .
  • Definisjonene ovenfor fokuserer på privat sektor. En lignende definisjon er utviklet av regjeringsrevisorene i INTOSAIs interne kontrollstandarder: "En komité i styret hvis rolle vanligvis fokuserer på aspekter av finansiell rapportering og på enhetens prosesser for å styre forretnings- og finansiell risiko, og for overholdelse av viktige gjeldende juridiske, etiske og regulatoriske krav. Revisjonskomiteen bistår typisk styret med tilsyn med (a) integriteten til foretakets regnskap, (b) enhetens overholdelse av juridiske og regulatoriske krav, (c) uavhengige revisors kvalifikasjoner og uavhengighet, (d) utførelsen av enhetens interne revisjonsfunksjon og de uavhengige revisorene og (e) kompensasjon til selskapets ledere (i mangel av et godtgjørelsesutvalg). " (Standard INTOSAI GOV # 9100, "Internkontrollstandarder for offentlig sektor", vedlegg 2) "INTOSAI-definisjon" (PDF) . INTOSAI-definisjon . INTOSAI. Arkivert fra originalen (PDF) 2011-07-25 . Hentet 1. april 2011 .

I India, i henhold til § 177 (1) i selskapsloven 2013 , skal styret for hvert børsnotert selskap og slike andre klasser eller grupper av selskaper, som måtte være foreskrevet, utgjøre et revisjonskomité.

I henhold til regel 6 (styrets komiteer) for selskapene (styremøter og dets fullmakter), 2014, skal styret i alle børsnoterte selskaper og følgende grupper av selskaper utgjøre et revisjonskomité og et nominasjons- og godtgjørelsesutvalg av styret:

Alle offentlige selskaper som har:

  • Innbetalt kapital ≥ ₹ 10 Crore;
  • Omsetning ≥ ₹ 100 Crore;
  • Lån + lån + gjeld + innskudd ≥ 50 kr.

Sammensetning

Vanligvis er medlemskap i komiteen underlagt maksimalt 6 personer.

  • I USA kreves det en kvalifiserende revisjonskomité for børsnoterte børsnoterte selskaper. For å kvalifisere må komiteen være sammensatt av uavhengige eksterne styremedlemmer med minst en som kvalifiserer som finansekspert.
  • Den europeiske union 's åttende direktiv om selskapsrett 2006/43 / EF sier at “Hvert offentlig interesse foretak skal ha et revisjonsutvalg. Medlemsstaten skal avgjøre om revisjonskomiteer skal være sammensatt av ikke-utøvende medlemmer av administrasjonsorganet og / eller medlemmer av tilsynsorganet for den reviderte enheten og / eller medlemmer som er utnevnt av generalforsamlingen i den reviderte enheten. Minst ett medlem av revisjonskomiteen skal være uavhengig og ha kompetanse innen regnskap og / eller revisjon. ”
  • Institutt for interne revisorer beste praksis: “Revisjonsutvalget vil bestå av minst tre og ikke mer enn seks medlemmer av styret ... Hvert komitémedlem vil være både uavhengig og økonomisk kompetent. Minst ett medlem skal være utpekt som "finansekspert" som definert av gjeldende lover og forskrifter” .

Ansvar

Styrene og deres komiteer stoler på ledelsen for å drive den daglige driften av virksomheten. Styrets rolle blir bedre beskrevet som tilsyn eller overvåking, snarere enn utførelse. Revisjonsutvalgets ansvar inkluderer vanligvis:

  • Overvåke den økonomiske rapporterings- og opplysningsprosessen.
  • Overvåking av valg av regnskapsprinsipper og prinsipper.
  • Overvåke ansettelse, ytelse og uavhengighet av eksterne revisorer.
  • Tilsyn med overholdelse av regelverk, etikk og varslere.
  • Overvåking av internkontrollprosessen.
  • Overvåke utførelsen av internrevisjonsfunksjonen .
  • Diskutere risikostyring politikk og praksis med ledelsen.

Arbeidsoppgavene til en revisjonskomité er vanligvis beskrevet i et utvalgsparti, ofte tilgjengelig på enhetens nettsted. ×

  • EU : Direktiv 2006/43 / EF, artikkel 41.2: (...) revisjonskomiteen skal blant annet: a) overvåke regnskapsrapporteringsprosessen, (b) Overvåke effektiviteten av selskapets interne kontroll, intern revisjon der det er aktuelt, og risikostyringssystemer; (c) overvåke lovpålagt revisjon av års- og konsernregnskapet; (d) Gjennomgå og overvåke uavhengigheten til lovpålagt revisor eller revisjonsselskap, og særlig tilveiebringelse av tilleggstjenester til den reviderte enheten.
  • Offentlig sektor: Jf. Standard INTOSAI GOV # 9100

Rolle i tilsyn med finansiell rapportering og regnskap

Revisjonskomiteer gjennomgår vanligvis regnskapet kvartalsvis og årlig i offentlige selskaper . I tillegg vil medlemmene ofte diskutere komplekse regnskapsestimater og vurderinger fra ledelsen og implementering av nye regnskapsprinsipper eller forskrifter. Revisjonskomiteer samhandler jevnlig med senior økonomistyring som CFO og Controller og er i stand til å kommentere kapasiteten til disse lederne. Skulle det identifiseres eller påstås vesentlige problemer med regnskapsskikk eller personell, kan en spesiell undersøkelse rettes av revisjonskomiteen ved bruk av eksterne konsulentressurser som anses nødvendig.

Eksterne revisorer er også pålagt å rapportere til komiteen om en rekke forhold, for eksempel deres syn på ledelsens valg av regnskapsprinsipper, regnskapsjusteringer som følge av revisjonen , enhver uenighet eller vanskeligheter som oppstår i arbeidet med ledelsen, og identifisert svindel eller ulovlig handlinger.

Rolle i tilsyn med ekstern revisor

Revisjonskomiteer godkjenner vanligvis valg av ekstern revisor . Den eksterne revisor (også kalt et offentlig regnskapsfirma) gjennomgår enhetens regnskap kvartalsvis, reviderer foretakets årsregnskap årlig og avgir en uttalelse som gir sikkerhet for foretakets årsregnskap. Endring av ekstern revisor krever vanligvis også godkjenning av revisjonskomiteen. Revisjonskomiteer bidrar også til å sikre at den eksterne revisor er uavhengig, noe som betyr at det ikke eksisterer interessekonflikter som kan forstyrre revisors evne til å avgi uttalelse om regnskapet.

  • EU : Direktiv 2006/43 / EF, artikkel 41.3 og 41.4: "I en enhet av offentlig interesse skal forslaget fra administrasjons- eller tilsynsorganet om utnevnelse av lovpålagt revisor eller revisjonsselskap være basert på en anbefaling fra revisjonsutvalget. Den lovpålagte revisoren eller revisjonsselskapet skal rapportere til revisjonskomiteen om viktige forhold som oppstår som følge av lovpålagt revisjon, og særlig om vesentlige svakheter i internkontrollen i forhold til regnskapsrapporteringsprosessen. "

Rollen i tilsynet med overholdelse av forskrifter

Revisjonskomiteer diskuterer tvister eller overholdelsesrisikoer med ledelsen, vanligvis via orienteringer eller rapporter fra General Counsel, den øverste advokaten i organisasjonen. Større selskaper kan også ha en Chief Compliance Officer eller Ethics Officer som rapporterer om hendelser eller risikoer knyttet til enhetens atferdskodeks .

Rollen i å overvåke effektiviteten av internkontrollprosessen og internrevisjonen

Intern kontroll inkluderer policyer og praksis som brukes til å kontrollere virksomheten, regnskapsføringen og regelverkets samsvar. Ledelsen og både den interne revisjonsfunksjonen og eksterne revisorer gir rapportering til revisjonskomiteen om effektiviteten og effektiviteten av internkontroll.

  • IIA- praksisrådgivning: Jf. PA1110-1 nr. 2 og 3 (der "styret" betyr "en organisasjons styrende organ, for eksempel et styre, representantskap, (...) ethvert annet utpekt organ i organisasjonen, inkludert revisjonskomiteen som administrerende direktør kan funksjonelt rapportere)
  • Europeisk beste praksis for revisjonskomiteens rolle i tilsynet med internrevisjonen.

Rollen i tilsynet med risikostyring

Organisasjoner har en rekke funksjoner som utfører aktiviteter for å forstå og håndtere risikoer som truer oppnåelsen av organisasjonens mål. Retningslinjene og praksisene som foretaket bruker for å identifisere, prioritere og svare på risikoen (eller mulighetene) blir vanligvis diskutert med revisjonskomiteen. Det er nødvendig å ha en slik diskusjon for notering på New York Stock Exchange . Mange organisasjoner utvikler sin praksis mot et mål om en risikobasert styringsmetode som kalles Enterprise risk management . Revisjonskomiteens involvering i ikke-finansielle risikotemaer varierer betydelig etter enhet. Dr. Ram Charan har argumentert for tidlige varslingssystemer for risikostyring på konsernstyrets nivå.

  • Europeisk beste praksis for revisjonskomiteens rolle i risikostyring: jfr.

Virkningen av Sarbanes – Oxley Act fra 2002

Den Sarbanes-Oxley Act av 2002 økte revisjonsutvalgenes ansvar og myndighet. Det hevet medlemskrav og komiteens sammensetning for å inkludere flere uavhengige styremedlemmer. Bedrifter ble pålagt å opplyse om en finansekspert er i komiteen eller ikke. Videre foreslo Securities and Exchange Commission og børsene nye regler og regler for å styrke revisjonskomiteene.

Historie

Nedenfor er noen viktige milepæler i utviklingen av revisjonskomiteer:

  • 1939: New York Stock Exchange (NYSE) godkjente først konseptet for revisjonskomiteen.
  • 1972: US Securities and Exchange Commission (SEC) anbefaler først at selskaper som holdes offentlig oppretter revisjonskomiteer sammensatt av eksterne (ikke-ledende) styremedlemmer.
  • 1977: NYSE vedtar et oppføringskrav om at revisjonskomiteer skal være sammensatt utelukkende av uavhengige styremedlemmer.
  • 1988: AICPA utsteder SAS 61 "Kommunikasjon med revisjonskomiteer" som adresserer kommunikasjon mellom ekstern revisor, revisjonskomité og ledelse av SEC rapporterende selskaper.
  • 1999: NYSE, NASD, AMEX, SEC og AICPA fullfører større regelendringer basert på Blue Ribbon Committee for å forbedre effektiviteten til Corporate Audit Committee.
  • 2002: Sarbanes-Oxley Act vedtas i kjølvannet av bedriftens skandaler og inkluderer krav om varslere og finansielle eksperter for revisjonskomiteer.

Samhandling med styret og med ikke-styremedlemmer

"Arbeidet til revisjonskomiteen kan bare være verdifullt hvis det tildeles tilstrekkelig tid på styrets dagsorden til at revisjonskomiteen kan presentere resultatene av sitt arbeid. Revisjonskomiteen bør også oppleve at styret iverksetter passende tiltak for sin rapport."

  • EUs beste praksis: Jf. Parlamentets resolusjon av 10. mars 2009 om implementering av direktiv 2006/43 / EF om lovpålagt revisjon av årsregnskap og konsernregnskap (2008/2247 (INI)): '' ”(...) understreker at nyere erfaring viser behovet for hyppig interaksjon av høy kvalitet i revisjonskomiteer og mellom uavhengige styremedlemmer, representantskap og revisorer; og at ikke-styremedlemmer bør vurdere nøye muligheten for å ha møter uten at styremedlemmene er til stede. '' '

Hyppighet av samhandling med ledelsen

Mange styreleder for revisjonsutvalget gjennomfører midlertidige samtaler med viktige medlemmer av ledelsen mellom kvartalsmøtene. Nøkkelkontakter kan omfatte konsernsjef , finansdirektør , sjefsrevisor og ekstern revisjonspartner. Mange styrer planlegger også middager før formelle møter som tillater uformell samhandling med ledelsen. Noen selskaper krever også at styrene bruker en viss tid på å lære seg virksomheten utover styremøtedeltakelse.

Ledelsessamlinger

Dette er formelt planlagte private møter mellom revisjonskomiteen og sentrale medlemmer av ledelsen eller ekstern revisor. Disse møtene er vanligvis ustrukturerte og gir komiteen mulighet til å få tilbakemelding fra disse lederne privat. Et sentralt spørsmål medlemmer av revisjonsutvalget stiller i slike økter er: "Er det noe du vil gjøre oss oppmerksom på?"

Evaluering

Revisjonskomiteer bør gjennomføre en egenevaluering årlig for å identifisere forbedringsmuligheter. Dette innebærer å sammenligne komiteens prestasjoner mot charteret, eventuelle formelle retningslinjer og regler, og med beste praksis. En slik gjennomgang er konfidensiell og kan inkludere eller ikke omfatte evalueringer av bestemte medlemmer.

Undersøkelsesresultater

Ulike konsulentfirmaer og offentlige regnskapsbyråer utfører forskning på revisjonskomiteer for å levere data om benchmarking. Noen resultater er identifisert nedenfor:

  • 54% av de spurte komiteens medlemmer mente revisjonskomiteen var "veldig effektiv", mens 38% angav "noe effektiv."
  • Risikostyring, internkontroll, regnskapsestimater og vurderinger var de viktigste prioritetsområdene for 2007.
  • De fleste revisjonskomiteer har 3-4 medlemmer og ledes vanligvis av personer med erfaring som finansdirektør, ekstern revisor eller administrerende direktør.
  • Revisjonskomiteene møtes 6-10 ganger per år, enten ansikt til ansikt eller via telefonkonferanse, hvor den første varer fra 1–4 timer og sistnevnte 1–2 timer.
  • Revisjonsutvalgets medlemmer brukte 50–150 timer på sitt ansvar hvert år.
  • Andelen revisjonskomiteer med tilsynsansvar for: IT-overholdelse (66%), forretningskontinuitet (50%) og informasjonssikkerhet (45%).
  • 41% var "veldig fornøyde" med internrevisjonsfunksjonen, mens 52% var "noe fornøyde."
  • To tredjedeler følte at Chief Internal Audit-stillingen var for en profesjonell intern revisor, snarere enn som en "springbrett" til andre roller.
  • 93% antydet at revisjonskomiteen var "noe" eller "mye mer" effektiv siden Sarbanes-Oxley Act ble implementert i 2002.
  • 58% av komiteens medlemmer var "noe fornøyde" med at de forsto ledelsens prosesser for å identifisere og vurdere betydelige forretningsrisikoer.
  • Bare 17% av revisjonskomiteene hadde hovedansvaret for tilsyn med ikke-finansiell risiko; Hovedstyret hadde dette ansvaret i 56% av selskapene.

I en studie fra 2011 konkluderte Europarådet med at: “Benchmarking-resultatene fra et utvalg av 15 internasjonale organisasjoner i Europa viser at 11 har en revisjonskomité (hvorav navnet kan variere fra revisjonskomite, rådgivende komité for revisjon, revisjonsrådgivende styret, revisjons Progress komiteen, finans og revisjonsutvalg, Uavhengig Advisory Sight Committee, uavhengig revisjon Advisory Committee of Experts) og i syv, spiller revisjonsutvalget en rolle i valg av ekstern revisor" .

En studie fra 2009 om 23 internasjonale organisasjoner viste at 10 hadde en revisjonskomité og 3 vurderte å ha en i fremtiden, med åtte rapporterte til styrende organ og 2 rapporterte til GD / administrerende direktør. Størrelsen på alle revisjonskomiteene var mellom 3 og 9 medlemmer, med 5 komiteer som hadde en blanding av eksterne ekspertmedlemmer og interne medlemmer.

Se også

Referanser

Eksterne linker