Australian Securities Exchange - Australian Securities Exchange
 | |
| Type | Børs , Futures exchange , Clearing House |
|---|---|
| plassering | Sydney , Australia |
| Grunnlagt | 1987 |
| Eieren | ASX Limited |
| Valuta | Australsk dollar |
| Antall oppføringer | 2194 (juli 2014) |
| Markedsverdi | A $ 1,6 billioner (mai 2014) |
| Nettsted | www |
Australian Securities Exchange Ltd er et australsk offentlig selskap som driver Australias primære verdipapirbørs , Australian Securities Exchange (noen ganger referert til utenfor Australia som Sydney Stock Exchange). Det ble dannet 1. april 1987, gjennom innlemmelse under lovgivning fra det australske parlamentet som en sammenslåing av de seks statlige verdipapirbørser, og fusjonerte med Sydney Futures Exchange i 2006.
I dag har ASX en gjennomsnittlig daglig omsetning på A $ 4,685 milliarder og en markedsverdi på rundt A $ 1.6 billioner , noe som gjør den til en av verdens topp 15 oppført utvekslingsgrupper.
ASX Clear er clearinghuset for alle aksjer, strukturerte produkter, warrants og ASX Equity Derivatives.
Alle ordinærer
| Ticker | Selskapsnavn | Sektor |
|---|---|---|
| AMP | AMP | Finansielle tjenester |
| ANZ | ANZ | Finansielle tjenester |
| BHP | BHP | Tung industri |
| BXB | Brambles | Detaljhandel |
| CBA | Commonwealth Bank | Finansielle tjenester |
| CSL | CSL | Helsevesen |
| MQG | Macquarie Group | Finansielle tjenester |
| NAB | National Australia Bank | Finansielle tjenester |
| NCM | Newcrest | Tung industri |
| ORG | Opprinnelse Energi | Elektrisk energi |
| QBE | QBE | Finansielle tjenester |
| RIO | Rio Tinto | Tung industri |
| STO | Santos | Olje gass |
| SOL | Suncorp | Finansielle tjenester |
| TLS | Telstra | Telekommunikasjon |
| VI S | Wesfarmers | Detaljhandel |
| WDC | Westfield | Detaljhandel |
| WBC | Westpac | Finansielle tjenester |
| WPL | Woodside Petroleum | Olje gass |
| WOW | Woolworths | Detaljhandel |
Oversikt
ASX Group er en markedsoperatør, clearinghus og betalingssystemtilrettelegger. Det overvåker også overholdelse av driftsreglene, fremmer standarder for eierstyring og selskapsledelse blant Australias børsnoterte selskaper og bidrar til å utdanne detaljhandelsinvestorer.
- Australias kapitalmarkeder
- Finansiell utvikling - Australia ble rangert som 5. av 57 av verdens ledende finansielle systemer og kapitalmarkeder av World Economic Forum;
- Aksjemarked-det åttende største i verden (basert på markedsverdi for frie flyter) og det nest største i Asia-Stillehavet, med en markedsverdi på 1,2 billioner dollar og gjennomsnittlig daglig sekundærhandel på over 5 milliarder dollar om dagen;
- Obligasjonsmarkedet - 3. største gjeldsmarked i Asia -Stillehavet;
- Derivatmarked - største rentederivater i Asia -Stillehavsregionen;
- Valutamarked - det australske valutamarkedet er det syvende største i verden når det gjelder global omsetning, mens den australske dollaren er den femte mest omsatte valutaen og AUD/USD det fjerde mest omsatte valutaparet ;
- Forvaltning av midler - På grunn av sitt obligatoriske pensjonssystem, har Australia den største mengden midler under forvaltning i Asia -Stillehavsregionen, og den fjerde største i verden. Hovedmarkedene er AQUA Markets .
- Regulering
Den australske Securities og Investeringer Commission (ASIC) har ansvar for tilsyn med sanntid handel på Australias nasjonale lisensierte finansmarkedene og tilsyn av gjennomføringen av deltakerne (herunder forholdet mellom deltakerne og deres klienter) på disse markedene. ASIC fører også tilsyn med ASXs egen etterlevelse som et offentlig selskap av ASX Listing Rules.
ASX Compliance er et ASX-datterselskap som er ansvarlig for å overvåke og håndheve ASX-børsnoterte selskapers overholdelse av ASX-driftsreglene.
Den Reserve Bank of Australia (RBA) har tilsyn med ASX er oppgjørstjenester for finansielle system stabilitet.
- Produkter
Produkter og tjenester som er tilgjengelige for handel på ASX inkluderer aksjer, futures, børshandlede opsjoner, warrants, differansekontrakter, børshandlede fond, investeringsforetak i eiendom, børsnoterte investeringsselskaper og rentepapirer.
De største aksjene som handles på ASX, når det gjelder markedsverdi , inkluderer BHP , Commonwealth Bank , Westpac , Telstra , Rio Tinto , National Australia Bank og Australia & New Zealand Banking Group .
Den største markedsindeksen er S & P/ASX 200 , en indeks som består av de 200 beste aksjene i ASX. Dette erstattet den tidligere betydelige All Ordinaries -indeksen, som fortsatt går parallelt med S&P ASX 200. Begge er ofte sitert sammen. Andre indekser for de større aksjene er S & P/ASX 100 og S & P/ASX 50 .
Historie
Opprinnelsen til ASX dateres tilbake til midten av 1800-tallet da seks separate sentraler ble etablert i Australias statlige hovedstader Melbourne , Victoria , (1861), Sydney , New South Wales (1871), Hobart , Tasmania (1882), Brisbane , Queensland (1884), Adelaide , Sør -Australia (1887) og Perth , Vest -Australia (1889). En ytterligere utveksling i Launceston , Tasmania, fusjonerte til Hobart -sentralen.
I november 1903 ble den første mellomstatskonferansen holdt for å falle sammen med Melbourne Cup . Børsene møttes deretter på uformell basis til 1937 da Australian Associated Stock Exchanges (AASE) ble etablert, med representanter fra hver børs. Over tid etablerte AASE ensartede noteringsregler, meglerregler og provisjonspriser.
Handelen ble utført av et anropssystem, der en børsmedarbeider kalte navnene på hvert selskap og meglere budde eller tilbød på hvert. På 1960 -tallet endret dette seg til et postsystem. Børsansatte kalt "kritt" skrev bud og tilbud i kritt på tavler kontinuerlig og registrerte transaksjoner.
ASX (Australian Stock Exchange Limited) ble dannet i 1987 ved lovgivning fra det australske parlamentet som muliggjorde sammenslåing av seks uavhengige børser som tidligere opererte i delstatens hovedstader. Etter demutualisering var ASX den første børsen i verden som hadde sine aksjer notert på sitt eget marked. ASX ble notert 14. oktober 1998. 7. juli 2006 fusjonerte den australske børsen med SFE Corporation, holdingselskap for Sydney Futures Exchange.
Tidslinje for viktige hendelser
1861 : Ti år etter den offisielle advent av Gold Rush , ble Australias første børs dannet i Melbourne. På 1850 -tallet var Victoria Australias gullgruvesenter, og befolkningen økte fra 80 000 i 1851 til 540 000 i 1861.
1871 : Tretti år etter at det tente det første gasslyset i Sydney, tok Australian Gas Light Company sin plass i historien igjen, og ble det andre selskapet som noterte seg på Sydney Stock Exchange.
1885 : To år etter at Broken Hill Mining Company (privat selskap) ble opprettet av et syndikat på syv menn fra Mount Gipps Station , ble selskapet innlemmet for å bli Broken Hill Proprietary Company Limited (BHP). I 1885 noterte BHP seg på Melbourne Stock Exchange.
1937 : Australian Associated Stock Exchanges (AASE) ble etablert i 1937. Siden 1903 hadde statlige børser møttes på uformell basis, men i 1936 tok Sydney ledelsen for å formalisere foreningen. Opprinnelig involverte dette børsene i Adelaide, Brisbane, Hobart og Sydney. Melbourne og Perth ble med kort tid etter. Gjennom AASE innførte børsene gradvis felles noteringskrav for selskaper og ensartet megling og andre regler for aksjemeglerfirmaer. De fastsatte også grunnreglene for kommisjoner og overføring av offentlige og semi-statlige lånopptak.
1938 : Publisering av den første aksjekursindeksen.
1939 : Sydney Stock Exchange stengt for første gang på grunn av erklæringen om andre verdenskrig .
1960 : Sydney Futures Exchange begynte å handle som Sydney Greasy Wool Futures Exchange (SGWFE). Det opprinnelige målet var å gi australske ullhandlere sikringsanlegg i sitt eget land. SGWFE tilbød en enkelt kontrakt med fet ull som ved slutten av året hadde omsatt 19 042 partier.
1969–1970 : Poseidon -boblen (en gruveboom utløst av et nikkelfunn i Vest -Australia) fikk australske gruveaksjer til å sveve og deretter krasje, noe som førte til regulatoriske anbefalinger som til slutt førte til Australias nasjonale selskaper og verdipapirlovgivning.
1976 : Det australske opsjonsmarkedet ble etablert, og handlet kjøpsopsjoner .
1980 : De separate børsindeksene i Melbourne og Sydney ble erstattet av australske børsindekser.
1984 : Meglers provisjonssatser ble deregulert. Provisjonene har gradvis falt siden, med rater i dag så lave som 0,12% eller 0,05% fra rabatterte internettbaserte meglere.
1984 : Sydney Stock Exchange stengt på grunn av kraftig regn og flom 9. november 1984 med 70 millimeter regn på en halv time. All handel på gulvet i Sydney Exchange ble suspendert hele fredagen. Skaden utgjorde to millioner dollar og reparasjoner tok mer enn seks måneder, med nytt teppe lagt og kabler og datamaskiner byttet ut.
Aksjemeglere som hadde benyttet seg av felles tilgang, kunne handle på Melbourne Stock Exchange. Og med handelsgulvet i Sydney stengt av flomvann, likte Melbourne Exchange sin travleste handelsdag for året. Etter den episoden ble det opprettet et sikkerhetskopiside utenfor Sydney CBD.
1987 : The Australian Stock Exchange Limited (ASX) ble dannet 1. april 1987, gjennom inkorporering under lovgivning fra det australske parlamentet. Dannelsen av den nasjonale børsen innebar sammenslåing av de seks uavhengige børsene som hadde operert i statens hovedstader.
Lansering av børsens automatiserte handelssystem (SEATS). Det var langt fra det opprinnelige systemet som dateres tilbake over 100 år. I løpet av den tiden hadde det vært tre forskjellige former for handel på de australske børsene. Den tidligste var det auksjonsbaserte anropssystemet, som så en børsmedarbeider (innringeren) ringe navnet på hver børsnoterte verdipapir etter tur mens medlemmene bydde, tilbød, solgte eller kjøpte aksjen ved hver samtale. Dette systemet viste seg å være utilstrekkelig til å håndtere det økte handelsvolumet under gruvebommene. Det ble erstattet av 'post' -systemet på begynnelsen av 1960 -tallet, som innebar at aksjer ble notert på' poster 'eller' boards '. 'Chalkies' ble ansatt på børsen, og det var deres funksjon å registrere budene og tilbudene til operatørene (ansatte hos aksjemeglere) og salget. Dette systemet ble sittende til 1987.
1990 : Et warrants -marked ble etablert.
1993 : Verdipapirer med fast rente ble lagt til (se rentemarkedet nedenfor). Også i 1993 ble FAST -systemet for akselerert bosetting etablert, og året etter ble CHESS -systemet (se Oppgjør nedenfor) introdusert, som erstatter FAST.
1994 : Sydney Futures Exchange kunngjorde handel med futures over individuelle ASX -aksjer. ASX svarte med alternativet Low Exercise Price eller LEPO (se nedenfor). SFE gikk til retten og hevdet at LEPOs var futures og derfor at ASX ikke kunne tilby dem. Retten mente imidlertid at de var alternativer, og derfor ble LEPOs introdusert i 1995.
1995 : Stempelavgiften på aksjetransaksjoner ble halvert fra 0,3% til 0,15%. ASX hadde avtalt med Queensland delstatsregjering å lokalisere ansatte i Brisbane i bytte mot reduksjon av frimerket der, og de andre statene fulgte etter for ikke å miste meglervirksomhet til Queensland. I 2000 ble stempelavgiften opphevet i alle stater som en del av introduksjonen av GST .
1996 : Børsmedlemmene (meglere osv.) Stemte for å demutualisere . Børsen ble innlemmet som ASX Limited, og i 1998 ble selskapet notert på ASX selv, med Australian Securities & Investments Commission som håndhever noteringsreglene for ASX Limited.
1997 : Elektronisk handel starter når opsjonsmarkedet beveger seg fra gulv til skjerm. En faset overgang til det elektroniske CLICK -systemet for derivater begynte.
1998 : ASX demutualiserte til å bli et børsnotert selskap. Det var den første børsen i verden som demutualiserte og noterte på sitt eget marked, en trend som har blitt etterlignet av flere andre børser gjennom årene. Australian Mutual Provident Society begynte i 1849 som en organisasjon som tilbyr livsforsikring. Nå kjent som AMP ble det et børsnotert selskap på ASX i 1998.
2000 : I oktober kjøper ASX en eierandel på 15% i handels- og ordrehåndteringsprogramvareselskapet IRESS (tidligere BridgeDFS Ltd).
2001 : Stempelavgiften på omsettelige verdipapirer oppheves.
2006 : ASX kunngjorde en fusjon med Sydney Futures Exchange, den primære derivatbørsen i Australia.
Handelssystemer
ASX Group har to handelsplattformer - ASX Trade, som letter handel med ASX -aksjepapirer og ASX Trade24 for derivathandel.
Alle ASX -aksjepapirer handles på skjermen på ASX Trade. ASX Trade er en NASDAQ OMX ultra-lav latens handelsplattform basert på NASDAQ OMXs Genium INET-system, som brukes av mange børser rundt om i verden. Det er en av de raskeste og mest funksjonelle multi-asset handelsplattformene i verden, og leverer ventetid ned til ~ 250 mikrosekunder.
ASX Trade24 er ASX globale handelsplattform for derivater. Det distribueres globalt med nettverkstilgangspunkter (gateways) i Chicago, New York, London, Hong Kong, Singapore, Sydney og Melbourne. Det åpner også for ekte 24-timers handel, og opprettholder samtidig to aktive handelsdager som gjør at produkter kan åpnes for handel i den nye handelsdagen i en tidssone mens produkter fortsatt handler under forrige dag.
- Åpningstider
De vanlige handels- eller virkedagene til ASX er hverdager, mandag til fredag. ASX handler ikke på nasjonale helligdager: nyttårsdag (1. januar), australiasdag (26. januar og observert på denne dagen eller den første virkedagen etter denne datoen), langfredag (som varierer hvert år), påskedag, Anzac -dag (25. april), dronningens bursdag (juni), juledag (25. desember) og juledag (26. desember).
På hver handelsdag er det en pre-market økt fra 7:00 til 10:00 AEST og en normal trading økt fra 10:00 til 16:00 AEST. Markedet åpner alfabetisk i enkeltprisauksjoner , faset over de første ti minuttene, med en liten tilfeldig tid innebygd for å forhindre nøyaktig forutsigelse av de første handler. Det er også en enkeltpris auksjon mellom 16:10 og 16:12 for å sette de daglige sluttkursene.
Bosetting
Sikkerhetshavere eier aksjer i en av to former, som begge fungerer som usertifiserte beholdninger, snarere enn gjennom utstedelse av fysiske aksjesertifikater :
- Clearing House Electronic Sub-register System (CHESS). Investorens kontrollerende deltaker (normalt en megler) sponser klienten i sjakk. Sikkerhetsinnehaveren får et "innehaveridentifikasjonsnummer" (HIN) og månedlige uttalelser sendes til sikkerhetsinnehaveren fra sjakksystemet når det er en bevegelse i beholdningen den måneden.
- Utsteder-sponset. Selskapets aksjeregister administrerer verdipapirinnehaverens eierandel og utsteder investoren et referanse nummer (SRN) som kan noteres ved salg.
Beholdninger kan flyttes fra utsteder sponset til CHESS eller mellom forskjellige meglere ved elektronisk melding initiert av den kontrollerende deltakeren.
Kortsalg
Kortsalg av aksjer er tillatt på ASX, men bare blant utpekte aksjer og med visse betingelser:
- ASX -handelsdeltakere (meglere) må rapportere alt daglig brutto bruttosalg til ASX. Rapporten vil samle brutto kortsalg som rapportert av hver handelsdeltaker på et individuelt aksjenivå.
- ASX publiserer samlet brutto kortsalg til ASX -deltakere og allmennheten.
Mange meglere tilbyr ikke short selling til små private investorer. LEPOs kan tjene som et tilsvarende, mens differansekontrakter (CFD) som tilbys av tredjeparter er et annet alternativ.
I september 2008 suspenderte ASIC nesten alle former for short selling på grunn av bekymring for markedsstabilitet i den pågående globale finanskrisen . Forbudet mot dekket short selling ble opphevet i mai 2009.
I den største endringen for ASX på 15 år ble også ASTC Settlement Rule 10.11.12 introdusert, noe som krever at megleren gir aksjer når oppgjøret forfaller, ellers må megleren kjøpe aksjen på markedet for å dekke mangelen. Regelen krever at hvis det oppstår mangel på mislykket oppgjør den andre virkedagen etter dagen da den omplanlagte batchinstruksjonen opprinnelig var planlagt for oppgjør (det vil si generelt på T+5), må den leverende oppgjørsdeltakeren enten:
- stenge mangelen på mislykket oppgjør neste virkedag ved å kjøpe antall finansielle produkter i den aktuelle klassen som er lik mangelen; eller
- skaffe under en verdipapirutlånsordning antall finansielle produkter i den aktuelle klassen lik mangelen og levere disse finansielle produktene i batchoppgjør ikke mer enn to virkedager senere.
Alternativer
Opsjoner på ledende aksjer handles på ASX, med standardiserte sett med streikpriser og utløpsdatoer. Likviditet tilbys av markedsførere som må levere tilbud. Hver market maker tildeles to eller flere aksjer. En aksje kan ha mer enn én market maker, og de konkurrerer med hverandre. En market maker kan velge en eller begge av:
- Lag et marked kontinuerlig, med et sett med 18 alternativer.
- Lag et marked som svar på en tilbudsforespørsel, i ethvert alternativ opptil 9 måneder ut.
I begge tilfeller er det en minimumsmengde (5 eller 10 kontrakter avhengig av aksjene) og en maksimal spredning tillatt.
På grunn av de høyere risikoene i opsjoner, må meglere sjekke kundenes egnethet før de lar dem handle alternativer. Klienter kan både ta (dvs. kjøpe) og skrive (dvs. selge) opsjoner. For skriftlige stillinger må klienten sette opp margin .
Rentemarked
ASX rentemarkedet er settet med bedriftsobligasjoner , flytende rente noter og obligasjonslignende preferanseaksjer notert på børsen. Disse verdipapirene handles og avregnes på samme måte som ordinære aksjer, men ASX gir informasjon som forfallstid, effektiv rente osv. For å hjelpe til med sammenligning.
Futures
Sydney Futures Exchange (SFE) var den tiende største derivatbørsen i verden, og ga derivater i renter, aksjer, valutaer og varer. SFE er nå en del av ASX, og de mest aktive produktene er:
- SPI 200 Futures - Futures kontrakter på en indeks som representerer de 200 største aksjene på den australske børsen etter markedsverdi.
- AU 90-dagers Bank Accepted Bill Futures-Australias ekvivalent med T-Bill futures.
- 3-årig obligasjonslån-Futures-kontrakter på australske 3-årige obligasjoner.
- 10-årige obligasjonsutsikter-Futures-kontrakter på australske 10-årige obligasjoner.
ASX handler futures over eiendomsindeksene ASX 50, ASX 200 og ASX, og over korn, elektrisitet og ull . Det handles også opsjoner fremfor korn futures.
Markedsindekser
ASX opprettholder aksjeindekser om aksjer som handles på børsen i forbindelse med Standard & Poor's . Det er et hierarki av indeksgrupper kalt S & P/ASX 20 , S & P/ASX 50 , S & P/ASX 100, S & P/ASX 200 og S & P/ASX 300 , som ideelt sett inneholder 20, 50, 100, 200 og 300 største selskaper notert på utvekslingen, med forbehold om noen kvalifikasjoner.
ASX sharemarket -spill gir medlemmer av offentlige og ungdomsskoleelever muligheten til å lære om å investere i aksjemarkedet ved å bruke reelle markedspriser. Deltakerne mottar en hypotetisk $ 50 000 for å kjøpe og selge aksjer i 150 selskaper og spore fremdriften i investeringene sine i løpet av spillet.
Fusjonssamtaler med SGX
ASX var (25. oktober 2010) i fusjonssamtaler med Singapore Exchange (SGX). Fusjonen ville ha skapt et børs med en markedsverdi på 14 milliarder dollar. Fusjonen ble blokkert av kasserer i Australia Wayne Swan 8. april 2011, etter råd fra Foreign Investment Review Board om at den foreslåtte fusjonen ikke var i Australias beste.
Selskapets resultater (regnskapsår)
2015 - Inntektene fra informasjonstjenester og tekniske tjenester økte med henholdsvis 8% og 10%, mens Austraclear chippet inn med 9%. Et annet lyspunkt var utbyttet fra IRESS, som steg 47% fra forrige periode, til 4,9 millioner dollar. Dette finansielle programvareselskapet har steget med 27% de siste par årene, og ASXs eierandel på 19,3% er nå verdt 334 millioner dollar, mer enn 4% av sin egen markedsverdi.
Se også
- Liste over børser
- Liste over futures -børser
- Liste over australske børshandlede fond
- Alle ordinærer
- Odd lotter
- Liste over selskaper i Australia