Bank i Australia - Banking in Australia

Bank i Australia domineres av fire store banker : Commonwealth Bank of Australia , Westpac Banking Corporation , Australia og New Zealand Banking Group og National Australia Bank . Det er flere mindre banker med tilstedeværelse over hele landet, og et stort antall andre finansinstitusjoner , som kredittforeninger , bygningsselskaper og gjensidige banker , som tilbyr begrensede banktjenester og blir beskrevet som autoriserte innskuddsinstitusjoner (ADI ). Mange store utenlandske banker har en tilstedeværelse, men få har en retail banktjenester tilstedeværelse. Den sentralbanken er Reserve Bank of Australia (RBA). Den australske regjeringens Financial Claims Scheme (FCS) garanterer innskudd på opptil $ 250 000 per kontoinnehaver per ADI i tilfelle ADI mislykkes.

Banker krever en banklisens i henhold til Banking Act 1959 . Utenlandske banker krever lisens for å operere gjennom en filial i Australia, det samme gjør utenlandske datterselskaper i australske selskaper. Overholdelse av religiøse veldedighetsutviklingsfond (RCDF) er unntatt fra banklisenskravet.

Australia har en sofistikert, konkurransedyktig og lønnsom finanssektor og et sterkt reguleringssystem. I de ti årene som ble avsluttet medio 2013, ble Commonwealth Bank rangert først i Bloomberg Riskless Return Ranking, en risikojustert 18%. Westpac Bank var på fjerdeplass med 11% og ANZ Bank var på sjuendeplass med 8,7%. De fire store bankene er blant verdens største banker etter markedsverdi og rangeres alle blant de 25 beste globalt for sikreste banker. De er også noen av de mest lønnsomme i verden. Australias finansielle servicesektor er den største bidragsyteren til nasjonaløkonomien, og bidrar med rundt 140 milliarder dollar til BNP i året. Det er en viktig driver for økonomisk vekst og sysselsetter 450 000 mennesker.

Finansinstitusjoner

Deregulering av finanssektoren startet på midten av 1960-tallet, med fjernelsen av skillet mellom og separasjon av handels- og sparebanker. Bygningsselskaper fikk ta innskudd fra publikum. Banking i Australia er bemerkelsesverdig av det lille antallet store banker i markedet. Mye av denne konsentrasjonen er resultatet av bankoppkjøp. Den engelske, den skotske og den australske banken ble kjøpt opp av ANZ Bank i 1970. I 1982 fusjonerte Bank of New South Wales med Commercial Bank of Australia for å danne Westpac. Det var mange andre bankfusjoner og -oppkjøp gjennom Australias bankhistorie. Begynnelsen på 1980-tallet forsøkte flere bygningsselskaper å konvertere til banker, men ble pålagt demutualisering før de fikk lov til det. Dette inkluderte NSW Building Society, som ble Advance Bank , St. George , Suncorp , Metway Bank, Challenge Bank , Bank of Melbourne og Bendigo Bank . En endring i regelverket tillot bygningsselskaper og kredittforeninger å bli banker uten å måtte foreta en fordeling, og flere inkludert Heritage Bank har konvertert siden 2011, samtidig som de beholder sin status og struktur som gjensidige organisasjoner.

I 1990 vedtok regjeringen, under politisk press, en strategi for å stoppe den videre konsentrasjonen i banknæringen, som ble kalt " fire pilarer-politikken ".

Fire store banker

I 1990 vedtok regjeringen en "fire pilarer-politikk" i forhold til bankvirksomhet i Australia og kunngjorde at den ville avvise fusjoner mellom de fire store bankene. Dette er mangeårig politikk snarere enn formell regulering, men det gjenspeiler den brede politiske upopulariteten til ytterligere banksammenslåinger. En rekke kommentatorer har hevdet at "fire pilarer-politikken" er bygget på økonomiske feil og virker mot Australias bedre interesser.

Politikken med fire søyler hindrer ikke de fire store bankene i å anskaffe mindre konkurrenter. I 2000 kjøpte CBA Colonial-gruppen , som hadde dukket opp som en stor bank-forsikringskombiner på 1990-tallet, etter at Colonial Mutual-forsikringskonsernet overtok State Bank of NSW i 1994. Commonwealth Bank kjøpte også State Bank of Victoria i 1990 og BankWest i 2008. Westpac kjøpte Challenge Bank i 1995, Bank of Melbourne i 1997, og St. George Bank i 2008.

For tiden er bankvirksomhet i Australia dominert av fire store banker: Commonwealth Bank, Westpac, ANZ Bank og National Australia Bank. De fire største bankkonsernene i Australia rangert etter markedsverdi til aksjekurs 1. desember 2017:

Gjensidig bankvirksomhet i Australia

The Customer Eies Banking Association (tidligere kjent som Abacus australske kasser) er bransjens kroppen som representerer mer enn 100 kreditt fagforeninger, boligbyggelag og gjensidige banker som utgjør den australske gjensidig eller samarbeidende banksektoren.

Kollektivt, Australian kundeeide banker tjenesten 4,6 millioner kunder eller 'medlemmer' (som de er gjensidig aksjonærer i institusjonene), med en forvaltningskapital på over A $ 138 milliarder. De ti største kundeeide bankene i Australia er:

Great Southern Bank er Australias største kundeeide bank som har oppnådd denne statusen med ommerkingen fra Credit Union Australia 1. juni 2021. Tidligere var Heritage Bank Australias største kundeeide bank, etter å ha skiftet navn fra Heritage Building Society i desember 2011. Et tall av kredittforeninger og bygningsselskaper endret virksomhetsnavnene sine til å inkludere ordet "bank", for å overvinne ugunstige oppfatninger av mindre innskuddstaker. For eksempel ble Bank Australia (tidligere Bankmecu) i september 2011 kunngjort som Australias første kundeeide bank.

Tre læreres kredittforeninger er blitt kjent som 'banker'; nemlig RACQ Bank (tidligere Queensland Teachers 'Credit Union), Victoria Teachers Mutual Bank (tidligere Victoria Teachers' Credit Union) og Teachers Mutual Bank (tidligere Teachers Credit Union). Police & Nurses 'Credit Union begynte å handle som P&N Bank i mars 2013, og noen kredittforeninger velger å bruke' gjensidig bank 'som en forretningsbetegnelse, snarere enn som et firmanavn, da de ikke oppfyller kriteriene som skal kalles en bank'.

Andre banker

Det er andre detaljbanker i Australia. Dette er mindre og ofte regionale banker , inkludert Bendigo og Adelaide Bank , Suncorp-Metway , Bank of Queensland og ME Bank . Andre banker, som Bankwest , St George Bank og Bank of Melbourne , er datterselskaper eller alternative handelsnavn for de fire store bankene.

Utenlandske banker

Utenlandske banker som ønsker å drive bankvirksomhet i Australia, må skaffe seg en bankmyndighet utstedt av APRA i henhold til Banking Act , enten for å operere som grossistbank gjennom en australsk filial eller for å drive virksomhet gjennom et datterselskap som er innlemmet i Australia. Utenlandske banker som driver med privatbank krever full banklisens. Utenlandske banker som ikke ønsker å skaffe seg en bankmyndighet i Australia, kan drive et representasjonskontor i Australia for forbindelsesformål, men aktivitetene til dette kontoret vil være begrenset.

Ifølge Foreign Investment Review Board må utenlandske investeringer i den australske banksektoren være i samsvar med Banking Act , Financial Sector (Shareholdings) Act 1998 og bankspolitikken, inkludert tilsynsmessige krav. Enhver foreslått utenlandsk overtakelse eller oppkjøp av en australsk bank vil bli vurdert fra sak til sak og vurderes på grunnlag av dens fordeler.

Det er en rekke utenlandske datterselskaper, men bare noen få har tilstedeværelse i detaljbank. ING Bank (Australia) Limited (handel som ING ), HSBC Bank Australia (et datterselskap av HSBC ), Delphi Bank (tidligere 'Bank of Cyprus Australia', og i 2012 kjøpt opp av Bendigo og Adelaide Bank), Bank of Sydney (med en full banklisens siden 2001) og Citibank Australia (et datterselskap av Citigroup ) har et lite antall filialer.

Utenlandske banker har en mer betydelig tilstedeværelse i den australske handelsbanken.

Regulering

Formelt er det omfattende og detaljert regulering av Australias banksystem, hovedsakelig delt mellom Australian Prudential Regulation Authority (APRA) og Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Den Reserve Bank of Australia har også en viktig involvering. I praksis er imidlertid banker i Australia selvregulerte gjennom eksterne tvisteløsningsordninger (EDR), hvorav den mest fremtredende er Australian Financial Complaints Authority (AFCA).

APRA er ansvarlig for lisensiering og tilsyn med autoriserte innskuddsinstitusjoner (banker, bygningsselskaper, kredittforeninger, vennlige selskaper og deltakere i visse kredittkortordninger og visse kjøperbetalingstilbud), samt livs- og allmennforsikring selskaper og superannuasjonsfond. APRA utsteder kapitaldekningsretningslinjer for banker som er i samsvar med Basel II- retningslinjene. Alle finansinstitusjoner som er regulert av APRA, må rapportere periodisk til APRA. Enkelte finansielle mellommenn, for eksempel investeringsbanker (som ellers ikke fungerer som ADI), er verken lisensiert eller regulert under bankloven og er ikke underlagt tilsynet med APRA. Det kan kreves at de skaffer lisenser i henhold til Corporations Act 2001 eller annen Commonwealth- eller statslovgivning, avhengig av arten av deres forretningsaktiviteter i Australia.

ASIC har ansvar for markedsintegritet og forbrukerbeskyttelse og regulering av visse finansinstitusjoner (inkludert investeringsbanker og finansieringsselskaper). Imidlertid undersøker ASIC ikke noen problemer eller foreslår noen forskrifter som gjelder forbrukerbeskyttelse, denne autoriteten er delegert til EDR-ordningene og Australian Competition and Consumer Commission (ACCC). Forsiden av reguleringen av finansinstitusjoner og finansielle rådgivere er de forskjellige EDR-ordningene, de mest populære er AFCA. ASIC er ansvarlig for godkjenning av EDR-ordninger, som alle må være i samsvar med ASIC Regulatory Guide 139.

Banker er også underlagt forpliktelser i henhold til lov om bekjempelse av hvitvasking og bekjempelse av terrorisme 2006 som "rapporterende enheter". De er pålagt å identifisere og overvåke kunder ved hjelp av en risikobasert tilnærming, utvikle og vedlikeholde et compliance-program, og rapportere til Australian Transaction Reports and Analysis Center (AUSTRAC) visse kontanttransaksjoner samt mistenkelige forhold og sende inn årlige compliance-rapporter.

Det har i de siste tider blitt oppfordret til et ekstra nivå på regulering av banker etter kontroverser med utlån, valuta og finansplanlegging mellom 2009 og 2017, fremhevet i Senatets undersøkelser. ASICs styreleder, Greg Medcraft, refererte til hvit krage-kriminalitet, "Dette er litt av paradiset, Australia, for hvit krage [kriminalitet]". I desember 2017 opprettet den australske regjeringen Royal Commission for Misconduct in the Banking, Superannuation and Financial Services Industry for å forhøre seg om og rapportere om oppførsel i bank-, superannuasjons- og finansielle tjenestebransjen. Den foreløpige rapporten fra Royal Commission bedt næringen til å revolusjonere sitt bankkode. Koden har blitt kritisert for å være juridisk bindende, strengt ansvarlig og bryter kriminelt.

Interbanklånemarked

I løpet av hver dag utfører hver bank et stort antall transaksjoner, for eksempel lønn, detaljhandel og forretningskjøp, kredittkortbetalinger osv. Noen involverer kontanter (eller tilsvarende) som kommer inn i banken og andre med kontanter som går ut. Bankene har ikke en pålitelig måte å forutsi hva eller hvor mye disse transaksjonene vil være. På slutten av hver dag må bankene forene sine posisjoner. Banken som finner seg selv med et overskudd av kontanter, vil gå glipp av å tjene renter på kontanter, selv om det bare er en natt. Andre banker kan oppleve at de hadde mer penger enn å komme inn, og banken må låne kontanter for å dekke mangelen. For å oppfylle sine likviditetsforpliktelser ville banken med mangelen låne fra en bank med overskudd i interbankutlånsmarkedet . Avhengig av bankens vurdering av typen underskudd og kostnader, kan banken ta opp et lån over natten, hvis rente er basert på kontantrenten , som er satt av Reserve Bank (RBA) hver måned (for tiden 0,25% ); ellers ta opp et "kortvarig lån", kjent som "prime bank paper", for en periode på mellom en og seks måneder, og hvis rente kalles "swap rate for bank bill" (BBSW), som er satt av kommersielle banker.

Et organ kalt Australian Financial Markets Association (AFMA) bestemmer BBSW-satsen. Fram til 2013 ville AFMA hver morgen klokka 10 spør hver av de 'viktigste bankene' hvilke renter de vil tilby eller ber om den dagen. AFMA vil da beregne BBSW-satsen som gjennomsnittet av disse tilbudene. Jo lengre sikt jo høyere er tilbudt pris, normalt. Systemet krevde et visst nivå av subjektiv vurdering fra bankene, fordi de ikke ville vite på den tiden av dagen hva deres endeposisjon ville være. I tillegg var systemet åpent for misbruk hvis bankene løy for AFMA, og åpnet BBSW-satsen for manipulering til noen banks fordel. For å unngå en gjentakelse av påståtte manipulasjoner endret AFMA metoden for å beregne BBSW-kursen til bruk av faktiske markedstransaksjoner, som imidlertid fremdeles er åpen for mulig manipulering. Foruten å påvirke BBSW-satsen, er mange andre økonomiske satser basert på den. De australske Securities og Investeringer Commission (ASIC) overvåker BBSW systemet og forfølger de som manipulere systemet.

Det oppstår fra tid til annen en situasjon når det ikke er tilstrekkelige midler i interbankutlånsmarkedet til at bankene kan balansere sine bøker. Noen banker kan for eksempel oppleve et bankdrift eller holde tilbake midler fra markedet og forventer økt etterspørsel i nær fremtid. Reservebanks rolle inkluderer å sikre likviditet i banksystemet, inkludert å fungere som utlåner av siste utvei i tider med en likviditetskrise.

Internasjonalt samarbeid

USA har vedtatt loven om overholdelse av utenlandsk konto . (FATCA) som trådte i kraft 1. juli 2014, som tar sikte på å forhindre skatteunndragelse fra amerikanske skatteinnbyggere som har utenlandske kontoer ved å kreve at utenlandske finansinstitusjoner rapporterer detaljer og renteinntekter til US Internal Revenue Service (IRS). Australia har undertegnet en mellomstatlig avtale (IGA) med USA som fastsetter regler som gjør det mulig for australske finansinstitusjoner å rapportere til Australian Taxation Office (ATO), som igjen overfører informasjonen til skattemyndighetene. FATCA berører amerikanske borgere, amerikanske skatteinnbyggere og visse typer organisasjoner som kontrolleres av dem. For å overholde FATCA ber australske banker kunder om å oppgi sin skattemessige status i USA.

Historie

Tidlig historie

Mellom hvitt oppgjør i Sydney i 1788 og 1817 var det ingen banker eller mye valuta i kolonien. Den første banken i Australia var Bank of New South Wales , etablert i Sydney i 1817. I løpet av 1800-tallet og tidlig på 1900-tallet åpnet Bank of New South Wales filialer i hele Australia og Oseania: ved Moreton Bay ( Brisbane ) (i 1850) , deretter i Victoria (1851), New Zealand (1861), Sør-Australia (1877), Vest-Australia (1883), Fiji (1901), Papua (nå en del av Papua Ny-Guinea ) (1910) og Tasmania (1910). Det var den klart mest dominerende banken i hele Australia frem til 1960-tallet. The Commercial Banking Company of Sydney ble etablert i 1834, og National Bank of Australasia etablere i 1858, og satt opp avdelinger i andre australske kolonier: Tasmania (i 1859), Western Australia (1866), New South Wales (1885) og Queensland (1920), og en filial i London (1864). Etter å ha anskaffet en rekke andre banker gjennom årene, fusjonerte disse to bankene i 1982 for å danne National Commercial Banking Corporation of Australia, som ble omdøpt til National Australia Bank .

Union Bank of Australia, Sydney, 1840-tallet

I 1835 ble en London-basert bank kalt Bank of Australasia dannet som til slutt ville bli ANZ Bank . I 1951 fusjonerte den med Union Bank of Australia , en annen London-basert bank, som hadde blitt stiftet i 1837. I 1970 fusjonerte den med den engelske, skotske og australske Bank Limited, en annen London-basert bank, dannet i 1852, i det som den gang var den største fusjonen i australsk bankhistorie, for å danne Australia og New Zealand Banking Group Limited.

En spekulativ oppgang i det australske eiendomsmarkedet på 1880-tallet førte til den australske bankkrisen i 1893 . Dette var i et miljø der liten myndighetskontroll eller regulering av banker hadde blitt etablert og førte til svikt hos 11 kommersielle banker, til og med National Bank of Australasia.

Fram til 1910 kunne bankene utstede private sedler, bortsett fra i Queensland som utstedte statsdokumenter (1866–1869) og sedler (1893–1910) som var lovlig betalingsmiddel i Queensland. Private sedler var ikke lovlig betalingsmiddel, bortsett fra en kort periode i 1893 i New South Wales. Det var imidlertid noen begrensninger for deres utstedelse eller andre bestemmelser for å beskytte publikum. Queenslands statsobligasjoner var lovlig betalingsmiddel i den staten.

Etter føderasjon

Private sedler og pengesedler fortsatte i omløp frem til 1910, da det føderale parlamentet vedtok Australian Notes Act 1910 som forbød sirkulasjon av statlige sedler som penger, og Bank Notes Tax Act 1910 innførte en uoverkommelig skatt på 10% per år på 'alle sedler utstedt eller utstedt av en hvilken som helst bank i Commonwealth ... og ikke innløst '. Disse lovene satte en stopper for utstedelsen av sedler fra handelsbankene og Queensland Treasury. Også i 1910 ble det australske pundet først utstedt som lovlig betalingsmiddel i Australia. Nå forbyr Reserve Bank Act 1959 uttrykkelig personer å utstede regninger eller sedler som skal betales til innehaveren på forespørsel og beregnet på sirkulasjon.

Den føderale regjeringen opprettet Commonwealth Bank i 1911, som innen 1913 hadde filialer i alle de seks statene. I 1912 overtok den State Savings Bank of Tasmania (est. 1902) og gjorde det samme i 1920 med Queensland Government Savings Bank (est. 1861). Som med mange andre land førte den store depresjonen på 1930-tallet til en rekke banksvikt. I 1931 overtok Commonwealth Bank to vaklende statlige sparebanker: Government Savings Bank of New South Wales (est. 1871) og State Savings Bank of Western Australia (est. 1863). I 1991 overtok den også den sviktende State Bank of Victoria (est. 1842).

Nr. 5 og 7 Sydney Road Manly i 1951, tatt av Sam Hood for LJ Hooker , SLNSW 31789

Som et svar på den store depresjonen ble bankvirksomhet i Australia tett regulert. Fram til 1980-tallet var det praktisk talt umulig for en utenlandsk bank å etablere filialer i Australia; med den konsekvensen at Australia hadde færre banker sammenlignet med land som USA og Hong Kong . Videre ble banker i Australia klassifisert som enten sparebanker eller handelsbanker . Sparebankene betalte praktisk talt ingen renter til sine innskytere [Greenwood, STEERglobal opplyser at Perth ble på 1960-tallet betalt 6% på sparekontoer fra Commonwealth Bank], og deres utlånsaktiviteter var begrenset til å gi pantelån . Mange av disse sparebankene var eid av statlige myndigheter. Handelsbanker var i hovedsak handelsbanker , som ikke leverte tjenester til allmennheten. På grunn av disse og mange andre regulatoriske restriksjoner blomstret andre former for ikke-bankfinansielle institusjoner i Australia, som bygningsselskaper og kredittforeninger . Disse ble regulert av statlige lover og var underlagt mindre strenge regler, kunne gi og ta høyere renter, men var begrenset i utvalg av tjenester de kunne tilby. Fremfor alt fikk de ikke kalle seg selv "banker".

Spill av media

1969 ABC- nyhetsrapport om innføring av minibanker i Sydney . Folk kunne bare motta $ 25 om gangen, og bankkortet ble sendt tilbake til brukeren på et senere tidspunkt.

Fra 1920 utførte Commonwealth Bank noen sentralbankfunksjoner , som ble utvidet kraftig under andre verdenskrig . Denne ordningen forårsaket noe ubehag for de andre bankene, og som et resultat ble Reserve Bank of Australia opprettet 14. januar 1960 og antok sentralbankfunksjonene som tidligere ble utført av Commonwealth Bank, inkludert styring av valuta, pengemengde og valutakontroll.

Vedtakelse av ny teknologi

Bankene har tatt i bruk ny teknologi for å redusere driftskostnadene. Utrullingen av automatautomater startet i 1969. Det er for tiden en rekke minibanknettverk i Australia, hvorav de fem største er: Commonwealth Bank - Bankwest- nettverk (med over 4000 maskiner), NAB - rediATM- nettverk ( med over 3400 maskiner), Westpac -St.George-BankSA og Bank of Melbourne nettverk (med over 3000 maskiner), ANZ (med over 2600 maskiner) og Suncorp (med over 2000 maskiner) og andre. Finansinstitusjoner er koblet via interbanknett .

Bruken av Bank State Branch (BSB) -identifikator ble introdusert på begynnelsen av 1970-tallet med innføring av MICR på sjekker for å mekanisere prosessen med datafangst av bankene, samt for mekanisk sortering og sammenbinding av fysiske sjekker for videresending til betaleren bankkontor for endelig sjekkgodkjenning . Siden den gang har BSB-er blitt brukt i elektroniske transaksjoner (men brukes ikke i finanskortnummerering).

EFTPOS- teknologi ble introdusert i 1984. Opprinnelig var det bare bankenes eksisterende debet- og kredittkort som kunne brukes, men i 1985 ble ATM (Financial) Network opprettet for å koble EFTPOS-systemer for å gi tilgang til alle kunder. Kort utstedt av alle banker kunne da brukes på alle EFTPOS-terminaler nasjonalt, men debetkort utstedt i andre land kunne ikke. Før 1986 organiserte de australske bankene et utbredt enhetlig kredittkort, kalt Bankkort, som hadde eksistert siden 1974. Det var en tvist mellom bankene om bankkort (eller kredittkort generelt) skulle tillates i det foreslåtte EFTPOS-systemet. På den tiden markedsførte flere banker aktivt MasterCard- og Visa-kredittkort. Butikkort og proprietære kort, som drivstoffkort og Bartercard , ble stengt ute av det nye systemet, selv om de bruker kompatibel teknologi.

Den utbredte aksepten av kredittkort og utviklingen av SSL- kryptert teknologi på midten av 1990-tallet åpnet veien for e-handel . Telefonbank ble introdusert på 1990-tallet, med internettbank ble introdusert etter 2001 og mobilbank etter 2010-tallet. Bain, Research Now og Bain sammen med GMI NPS-undersøkelser i 2012 fant at 27% av australierne har hatt mobile banktransaksjoner de siste tre månedene. Disse innovasjonene har resultert i betydelige skift i bankvirksomhet i Australia, bort fra bruk av bankkontorer, og resultert i stenging av filialer og kutt av ansatte.

Deregulering og konsentrasjon

Banknæringen ble sakte avregulert. På midten av 1960-tallet ble skillet mellom og separasjon av handels- og sparebanker fjernet, og alle banker fikk operere i pengemarkedet (tradisjonelt handelsbankenes domene ), og bankene fikk sette sine egne renter. Bygningsselskaper fikk ta innskudd fra publikum. Valutakontroller ble avskaffet og den australske dollaren fikk flyte fra desember 1983.

Banking i Australia er bemerkelsesverdig av det lille antallet store banker i markedet. Mye av denne konsentrasjonen er resultatet av bankoppkjøp. Den engelske, den skotske og den australske banken ble kjøpt opp av ANZ Bank i 1970. I 1982 fusjonerte Bank of New South Wales med Commercial Bank of Australia for å danne Westpac. Det var mange andre bankfusjoner og oppkjøp gjennom Australias bankhistorie. Bommen og bysten på 1980-tallet var en turbulent periode for banker, hvor noen etablerte ledende markedsposisjoner, mens andre ble absorbert av de større bankene. Begynnelsen på 1980-tallet forsøkte flere bygningsselskaper å konvertere til banker, men ble pålagt demutualisering før de fikk lov til det. Dette inkluderte NSW Building Society, som ble Advance Bank , St.George , Suncorp , Metway Bank, Challenge Bank , Bank of Melbourne og Bendigo Bank . En endring i regelverket tillot bygningsselskaper og kredittforeninger å bli banker uten å måtte foreta en fordeling, og flere inkludert Heritage Bank har konvertert siden 2011 mens de beholder sin status og struktur som gjensidige organisasjoner.

I 1990 vedtok regjeringen "fire søyler-politikken" i forhold til bankvirksomhet i Australia og kunngjorde at den ville avvise fusjoner mellom de fire store bankene. Politikken med fire søyler har imidlertid ikke hindret de fire store bankene i å anskaffe mindre konkurrenter. I 2000 kjøpte CBA Colonial-gruppen , som hadde dukket opp som en stor bank-forsikringskombiner på 1990-tallet, etter at Colonial Mutual-forsikringskonsernet overtok State Bank of NSW i 1994. Commonwealth Bank kjøpte også State Bank of Victoria i 1990 og BankWest i 2008. Westpac kjøpte Challenge Bank i 1995, Bank of Melbourne i 1997, og St. George Bank i 2008.

Den australske regjeringens direkte eierskap av banker opphørte med full privatisering av Commonwealth Bank mellom 1991 og 1996. Det var også økt konkurranse fra ikke-bank-långivere, som leverandører av verdipapiriserte boliglån. En kategori av autorisert innskuddsinstitusjon (ADI) ble opprettet for et selskap som er autorisert i henhold til Banking Act 1959 til å ta innskudd fra kunder. Endringen formaliserte retten til ikke-bankfinansielle institusjoner - som bygningsselskaper og kredittforeninger - til å akseptere innskudd fra ikke-medlemmer.

Etter Wallis Committee Report ble Australian Prudential Regulation Authority (APRA) opprettet 1. juli 1998 for å overta tilsynet med ADI og andre finansinstitusjoner i Australia fra RBA, for eksempel banker, kredittforeninger , bygningsselskaper , vennlige samfunn , allmennforsikrings- og gjenforsikringsselskaper , livsforsikring og de fleste medlemmer i superannuasjonsbransjen . Payments System Board (PSB) ble også opprettet for å opprettholde sikkerheten og ytelsen til betalingssystemet .

På den tiden ble forbrukskreditt i Australia primært lånt ut i form av avdragskreditt . Ankomsten av hundretusenvis av lett tilgjengelige arbeidsinnvandrere under innvandringsordningen etter krigen, kombinert med intens konkurranse blant långivere, motet ordentlig etterforskning av kjøpere. Bekymringer for den mulig inflasjonære effekten av utlån skapte de første finansieringsselskapene i Australia.

I juni 2017 initierte kasserer, Hon Scott Morrison MP, Open Banking Review. Open Banking er å oppmuntre til mer effektivitet i markedet, skape nye muligheter for markedsaktører, oppmuntre konkurranse og gi kundene større kontroll over dataene sine. Dette ble avsluttet i mars 2018.

I 2018 opprettet APRA et begrenset ADI- rammeverk. Rammeverket er utformet for å oppmuntre nye aktører til banksektoren, spesielt små selskaper med begrensede økonomiske ressurser, til å navigere i lisensiering. Kvalifiserte enheter kan utføre et begrenset utvalg av forretningsaktiviteter i to år mens de utvikler seg mot en ubegrenset status. APRA kunngjorde og autoriserte den første begrensede ADI, Volt Bank , 7. mai 2018.

Se også

• Australian Banking Association
• Økonomien i Australia
• Finansielt system i Australia
• Liste over banker i Australia
• Royal Commission in Misconduct in the Banking, Superannuation and Financial Services Industry
• Tidslinje for bankvirksomhet i Vest-Australia
• Bankkode

Referanser

Eksterne linker

• Australia Banksystem
• Australias bankhistorie , ABC