Credit Suisse -Credit Suisse

Credit Suisse Group AG
Tidligere Schweizerische Kreditanstalt
Type Offentlig ( Aktiengesellschaft )
ER I CH0012138530
Industri Finansielle tjenester
Grunnlagt 5. juli 1856 ; 166 år siden ( 1856-07-05 )
Grunnlegger
Hovedkvarter Paradeplatz
Zürich , Sveits
Område servert
Verdensomspennende
Nøkkel folk
Produkter Investering og private banking , kapitalforvaltning
Inntekter Avta CHF  14,92 milliarder (2022)
AvtaCHF -3,2 milliarder (2022)
AvtaCHF -7,3 milliarder (2022)
AUM AvtaCHF 1,29 billioner (2022)
Totale eiendeler AvtaCHF 531,4 milliarder (2022)
Total egenkapital ØkeCHF 45,13 milliarder (2022)
Antall ansatte
Øke50 480 (slutten 2022)
Kapitalforhold Øke14,1 % (slutten 2022, CET1)
Vurdering S&P : BBB-
Fitch : BBB
Moody's : Baa2
Nettsted credit-suisse.com

Credit Suisse Group AG ( fransk uttale: ​[ kʁe.di sɥis] , lett. 'Swiss Credit') er en global investeringsbank og finanstjenestefirma grunnlagt og basert i Sveits . Med hovedkontor i Zürich , har de kontorer i alle store finanssentre rundt om i verden og tilbyr tjenester innen investeringsbanktjenester , private banktjenester , kapitalforvaltning og delte tjenester . Det er kjent for streng bank-klientkonfidensialitet og bankhemmelighet . Financial Stability Board anser den som en global systemviktig bank . Credit Suisse er også en primærforhandler og Forex- motpart i Federal Reserve i USA.

Credit Suisse ble grunnlagt i 1856 for å finansiere utviklingen av Sveits' jernbanesystem . Det utstedte lån som bidro til å skape Sveits' elektriske nett og det europeiske jernbanesystemet . På 1900-tallet begynte det å gå over til detaljbanktjenester som svar på økningen av middelklassen og konkurranse fra andre sveitsiske banker UBS og Julius Bär . Credit Suisse inngikk samarbeid med First Boston i 1978 før de kjøpte en kontrollerende andel av banken i 1988. Fra 1990 til 2000 kjøpte selskapet institusjoner som Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) og Bank Leu . De største institusjonelle aksjonærene i Credit Suisse inkluderer Saudi National Bank (9,88%), Qatar Investment Authority og BlackRock (omtrent 5% hver), Dodge & Cox , Norges Bank og Saudi Olayan Group .

Selskapet var en av de minst berørte bankene under den globale finanskrisen , men begynte etterpå å krympe investeringsvirksomheten, gjennomføre permitteringer og kutte kostnader. Banken var i sentrum for flere internasjonale etterforskninger for skatteunngåelse som kulminerte med en erkjennelse om skyldig og inndragning av 2,6 milliarder amerikanske dollar i bøter fra 2008 til 2012. Ved utgangen av 2022 hadde Credit Suisse omtrent  1,3 billioner CHF i eiendeler under ledelse .

Den 19. mars 2023, etter forhandlinger med den sveitsiske regjeringen , kunngjorde UBS sin intensjon om å kjøpe Credit Suisse for 3,25 milliarder dollar (CHF 3 milliarder) for å forhindre bankens kollaps. Mens avtalen vurderes, forblir Credit Suisse operativ.

Historie

Tidlig historie

Swiss Credit Institutions hovedkvarter i 1895

Credit Suisses grunnlegger, Alfred Escher , ble kalt "den åndelige faren til jernbaneloven av 1852", for sitt arbeid med å beseire ideen om et statsdrevet jernbanesystem i Sveits til fordel for privatisering. Escher grunnla Credit Suisse (opprinnelig kalt Swiss Credit Institution, dvs. Schweizerische Kreditanstalt ) sammen med Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt 5. juli i 1856, først og fremst for å gi innenlandsk finansiering til jernbaneprosjekter, og unngå franske banker som ønsket å øve innflytelse over jernbanesystemet . Escher hadde som mål å starte selskapet med tre millioner aksjer og solgte i stedet 218 millioner aksjer på tre dager. Banken åpnet 16. juli 1856 og ble modellert etter Crédit Mobilier , en bank som finansierte jernbaneprosjekter i Frankrike som ble grunnlagt to år tidligere, bortsett fra at Credit Suisse hadde en mer konservativ utlånspolitikk fokusert på kort- til mellomlangsiktige lån. I det første driftsåret var 25 prosent av bankens inntekter fra den sveitsiske nordøstlige jernbanen , som ble bygget av Eschers selskap, Nordostbahn.

Andel av Schweizerische Kreditanstalt i Zürich, utstedt 31. mai 1898

Credit Suisse spilte en betydelig rolle i den økonomiske utviklingen av Sveits, og hjalp landet med å utvikle valutasystemet, finansierte gründere og investerte i Gotthard-jernbanen , som koblet Sveits til det europeiske jernbanesystemet i 1882. Credit Suisse bidro til å finansiere etableringen av Sveits' elektriske grid gjennom sin deltakelse med Elektrobank (nå kalt Elektrowatt), en koalisjon av organisasjoner som medfinansierte Sveits' elektriske nett. I følge The Handbook on the History of European Banks , "kom Sveits' unge elektrisitetsindustri til å anta samme betydning som støtte til jernbanebygging 40 år tidligere." Banken bidro også til å finansiere innsatsen for å avvæpne og fengsle franske tropper som krysset inn i sveitsiske grenser i den fransk-prøyssiske krigen i 1870 . Ved slutten av krigen var Credit Suisse blitt den største banken i Sveits.

Gjennom slutten av 1800-tallet opprettet Credit Suisse bank- og forsikringsselskaper i Tyskland, Brussel, Genève og andre (som SKA International) med banken som aksjonær i hvert selskap. Det opprettet forsikringsselskaper som Swiss RE, Swiss Life (aka Rentenanstalt) og Schweiz. Credit Suisse hadde sitt første ulønnsomme år i 1886, på grunn av tap i landbruk, ventureinvesteringer, råvarer og internasjonal handel. Banken opprettet sin egen sukkerroefabrikk, kjøpte 25 000 aksjer i dyreavl og støttet en eksportvirksomhet, Schweizerische Exportgesellschaft, som opplevde store tap for overspekulative investeringer.

Innsiden av en Credit Suisse-bygning på 1930-tallet

På begynnelsen av 1900-tallet begynte Credit Suisse å servere forbrukere og middelklassen med innskuddsskranker, valutaveksling og sparekontoer. Den første filialen utenfor Zürich ble åpnet i 1905 i Basel . Banken hjalp selskaper berørt av restrukturering fra første verdenskrig, og ga lån til gjenoppbyggingsarbeid. Under depresjonen på 1920-tallet ble netto overskudd og utbytte halvert og ansatte tok lønnskutt. Etter andre verdenskrig var en betydelig del av Credit Suisses virksomhet i utenlandsk gjenoppbyggingsarbeid. Banker som senere ble kjøpt opp av Credit Suisse har blitt knyttet til bankkontoer brukt av medlemmer av NSDAP på 1930-tallet. Holocaust-overlevende hadde problemer med å prøve å hente eiendeler fra slektninger som døde i konsentrasjonsleire uten dødsattester. Dette førte til et gruppesøksmål i 1996 som avgjorde i 2000 for 1,25 milliarder dollar. Avtalen om de sveitsiske bankenes oppførselskodeks med hensyn til utøvelse av due diligence ble opprettet på 1970-tallet, etter at en Credit Suisse-filial i Chiasso ble avslørt for ulovlig traktatisering av 900 millioner dollar i italienske innskudd til spekulative investeringer.

Oppkjøp, vekst og First Boston

En logo fra 1972

I 1978 droppet White, Weld & Company samarbeidet med Credit Suisse etter at det ble kjøpt av Merrill Lynch . For å erstatte partnerskapet med White, gikk Credit Suisse sammen med First Boston for å opprette Credit Suisse First Boston i Europa og kjøpte en eierandel på 44 prosent i First Bostons amerikanske virksomhet.

I 1987 kjøpte konsernet opp London-aksjemeglerne Buckmaster & Moore . Opprinnelig etablert av aristokraten Charles Armytage-Moore og sportsmannen Walter Buckmaster , som hadde møtt hverandre på Repton School . Som aksjemeglere var de veldig godt forbundet, hadde utviklet en god privatkundevirksomhet, som en gang inkluderte John Maynard Keynes .

Andre Credit Suisse First Boston-merker ble senere opprettet i Sveits, Asia, London, New York og Tokyo. I følge en artikkel i The New York Times ble First Boston «the superstar of the Euromarkets» ved å kjøpe eierandeler i amerikanske selskaper som ønsket å utstede obligasjoner. I 1988 lånte First Boston 487 millioner dollar til Gibbons og Green for kjøpet av Ohio Mattress Company , som ble kjøpt til tjue ganger sin årlige omsetning. Gibbons hadde også lånt 475 millioner dollar i søppelobligasjoner . Da søppelobligasjonsmarkedet krasjet året etter, kunne ikke Gibbons betale tilbake First Boston. Credit Suisse injiserte 725 millioner dollar for å holde First Boston i virksomhet, noe som til slutt førte til at selskapet ble overtatt av Credit Suisse. Dette ble kjent som "brennende seng"-avtalen, fordi Federal Reserve overså Glass–Steagall-loven som krever skille mellom kommersielle banker og investeringsbanker for å bevare stabiliteten i finansmarkedene.

Credit Suisse hovedkvarter fra og med 2009

På slutten av 1990-tallet gjennomførte Credit Suisse en aggressiv oppkjøpsstrategi. Banken kjøpte Bank Leu, kjent som Sveits' eldste bank, i 1990. I 1993 overbød Credit Suisse UBS for en kontrollerende eierandel i Sveits' femte største bank, Swiss Volksbank i en avtale på 1,1 milliarder dollar. Det fusjonerte også med Winterthur Group i 1997 for rundt 9 milliarder dollar og kjøpte kapitalforvaltningsavdelingen til Warburg, Pincus & Co. i 1999 for 650 millioner dollar. Donaldson, Lufkin & Jenrette ble kjøpt for 11,5 milliarder dollar i 2000.

I 1996 omstrukturerte Credit Suisse som Credit Suisse Group med fire divisjoner: Credit Suisse Volksbank (senere kalt Credit Suisse Bank) for innenlandsk bank, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management og Credit Suisse First Boston for bedrifts- og investeringsbank. Omstruktureringen var forventet å koste selskapet 800 millioner dollar og resultere i 7000 tapte arbeidsplasser, men spare 560 millioner dollar i året. Mens Credit Suisse First Boston hadde slitt, hadde Credit Suisses samlede fortjeneste vokst 20 prosent i forhold til året før, og nådde 664 millioner dollar. I 1999 suspenderte Japans finanstilsyn midlertidig lisensen til finansavdelingen til å operere i Japan for "window dressing", praksisen med å selge derivater som ofte brukes av bankkunder for å skjule tap.

Credit Suisse på Zürich Paradeplatz

På 2000-tallet gjennomførte Credit Suisse en rekke omstruktureringer. I 2002 ble banken konsolidert i to enheter: Credit Suisse First Boston for investeringer og Credit Suisse Financial Services. En tredje enhet ble lagt til i 2004 for forsikring. Credit Suisse omstrukturerte igjen i 2004 under det de kaller "én bank"-modellen. Under restruktureringen hadde hvert styre en blanding av ledere fra alle tre divisjonene. Den endret også kompensasjons- og provisjonsmodellene for å oppmuntre til henvisninger på tvers av divisjoner og opprettet en "løsningspartner"-gruppe som fungerer mellom investerings- og private banking-divisjonene. Etter omstruktureringen vokste Credit Suisses private banking-divisjon med 19 prosent per år til tross for den økonomiske krisen. Firmaet slo den mangeårige rivalen UBS av nummer én i Euromoneys private banking-måling. I 2006 erkjente Credit Suisse feil oppførsel for å hjelpe Iran og andre land med å skjule transaksjoner fra amerikanske myndigheter og betalte et oppgjør på 536 millioner dollar. Samme år fusjonerte den Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG og BGP Banca di Gestione Patrimoniale til et nytt selskap kalt Clariden Leu.

Den økende betydningen av bærekraft og de relaterte forpliktelsene og forpliktelsene til internasjonale standarder som UNGC, som banken er medlem av, har ført til stadig mer sofistikert og ambisiøs risikostyring gjennom årene. Credit Suisse driver en prosess som siden 2007 bruker RepRisk, en sveitsisk leverandør av ESG Risk-analyser og beregninger, for å screene og evaluere miljømessige og sosiale risikoer ved risikofylte transaksjoner og due diligence.

I 2009 saksøkte Yellowstone Club- grunnlegger Tim Blixseth Credit Suisse da banken forsøkte å samle inn 286 millioner dollar i lånegjeld under Yellowstones konkursbehandling. Skyldneren hadde lånt mer enn 300 millioner dollar for virksomheten, men brukte en stor del av den til personlig bruk før han til slutt begjærte seg konkurs. Fire søksmål ble anlagt fra andre feriesteder med krav på 24 milliarder dollar i erstatning med påstand om at Credit Suisse opprettet lån med den hensikt å overta eiendommene deres ved mislighold.

Post-finansiell krise

I følge The Wall Street Journal i 2008, "overlevde Credit Suisse kredittkrisen bedre enn mange konkurrenter." Credit Suisse hadde 902 millioner dollar i nedskrivninger for subprime-beholdninger og samme beløp for girede lån, men det trengte ikke å låne fra staten. Sammen med andre banker ble Credit Suisse undersøkt og saksøkt av amerikanske myndigheter i 2012 for å samle boliglån med verdipapirer, og feilrepresenterte risikoen ved underliggende boliglån under boligboomen. Etter krisen kuttet Credit Suisse mer enn én billion i eiendeler og la planer om å kutte sin investeringsbankarm med 37 prosent innen 2014. Den reduserte vekten på investeringsbanktjenester og fokuserte på private banktjenester og formuesforvaltning . I juli 2011 kuttet Credit Suisse 2000 arbeidsplasser som svar på en svakere økonomisk oppgang enn forventet og slo senere sammen kapitalforvaltningen med den private bankgruppen for å kutte ekstra kostnader.

Vi selger [bank] sikkerhet ikke bankhemmeligheter . Å være en trygg havn i en verden som blir stadig mer farlig og flyktig er ikke noe dårlig sted å være.

-  Tidjane Thiam , administrerende direktør i Credit Suisse, i et 2018-intervju med Bloomberg Markets

En serie internasjonale undersøkelser fant sted på begynnelsen av 2000-tallet angående bruk av bankhemmeligheter i Credit Suisse-kontoer for skatteunndragelse. I 2008 undersøkte den brasilianske regjeringen 13 tidligere og nåværende Credit Suisse-ansatte. Etterforskningen førte til arrestasjoner det året og i 2009 som del av et større angrep i Brasil. Fire Credit Suisse-bankfolk ble anklaget for svindel av det amerikanske justisdepartementet i 2011 for å ha hjulpet velstående amerikanere med å unngå skatt. I 2012 fant tyske myndigheter at innbyggere brukte forsikringer til et Bermuda-basert Credit Suisse-datterselskap for å tjene skattefrie renter. I november 2012 ble Credit Suisses kapitalforvaltningsavdeling slått sammen med private banking-armen. I september 2012 ga den sveitsiske regjeringen banker som Credit Suisse tillatelse til å gi informasjon til det amerikanske justisdepartementet for skatteunndragelsesundersøkelser. I februar 2014 gikk den med på å betale en bot på 197 millioner dollar etter at en av virksomhetene deres tjente 8500 amerikanske kunder uten å registrere aktivitetene, noe som førte til mistanke om hvorvidt det hjalp amerikanere med å unndra skatt. Det var en av 14 sveitsiske banker under etterforskning. Separat begynte tyske myndigheter i 2013 å etterforske Credit Suisse, dets private bankdatterselskap Clariden Leu og dets regionale datterselskap Neue Aargauer Bank for å ha hjulpet tyske statsborgere med å unndra skatt. I 2012 inngikk banken til slutt et oppgjør på 150 millioner euro med regjeringen.

I mars 2014 benektet Credit Suisse påstander om at den hadde blitt trukket inn i en sveitsisk konkurranseundersøkelse som undersøkte potensielt samarbeid for å manipulere valutakurser ( Forex-skandale ) av forskjellige sveitsiske og utenlandske banker. I mai 2014 erkjente Credit Suisse seg skyldig i å ha konspirert for å hjelpe til med skatteunndragelse. Det var den mest fremtredende banken som har erkjent straffskyld i USA siden Drexel Burnham Lambert i 1989 og den største som har gjort det siden Bankers Trust i 1999. "Credit Suisse konspirerte for å hjelpe amerikanske borgere med å skjule eiendeler på offshore-kontoer for å unngå betaling skatter. Når en bank begår denne uforskammede oppførselen, bør den forvente at justisdepartementet vil forfølge straffeforfølgelse i størst mulig grad, slik det har skjedd her," sa statsadvokat Eric H. Holder den gang . Holder sa også "Denne saken viser at ingen finansinstitusjon, uansett størrelse eller global rekkevidde, er over loven." Credit Suisse-aksjen steg 1 % den dagen straffen på 2,6 milliarder dollar ble kunngjort.

I mars 2015 ble det kunngjort at Tidjane Thiam , administrerende direktør i Prudential , ville slutte for å bli den neste administrerende direktøren i Credit Suisse. I september 2016 ble Brian Chin utnevnt til administrerende direktør for Global Markets og begynte i bankens hovedstyre. På dette tidspunktet ble det også kjent at Eric M. Varvel ble utnevnt til president og administrerende direktør i Credit Suisse Holdings (USA).

Fra og med 2018 forble aksjekursene til Credit Suisse og andre sveitsiske banker inkludert UBS stort sett stillestående eller flate siden finanskrisen i 2008. Dette sees på som et resultat av kjølvannet av sammenbruddet av Lehman Brothers , som forårsaket et stort tap i forbrukernes og markedsdeltakernes tillit og tillit til bankbransjen. Tapet i tillit gjenspeiles i det store tapet av aksjekurser i den sveitsiske banksektoren etter 2008, som ikke har kommet seg tilbake til nivåene før finanskrisen .

I august 2019 kunngjorde Credit Suisse dannelsen av en ny "direktebank" forretningsenhet under deres Sveits-divisjon (Swiss Universal Bank, SUB), med fokus på digitale detaljhandelsprodukter. Steget blir sett på som en reaksjon på fremveksten av FinTech- konkurrenter som N26 eller Revolut i Sveits og skal bidra til å tiltrekke seg unge kunder bedre. I juli 2020 annonserte Thomas Gottstein , den nye administrerende direktøren i selskapet, restrukturering; den ble påvirket som et resultat av handelsøkningen i 2. kvartal 2020, midt i COVID-19-pandemien . Den planlagte restruktureringen er satt "for å redusere kostnader og forbedre effektiviteten" og inneholder noen tilbakeføringer av endringer brakt av den forrige administrerende direktøren, Thiam. Ifølge Gottstein, "Disse initiativene bør også bidra til å gi motstandskraft i usikre markeder og levere ytterligere oppside når mer positive økonomiske forhold råder."

9. februar 2023 rapporterte banken et årlig tap på CHF 7,3 milliarder, det største tapet siden den globale finanskrisen i 2008 . Den 14. mars samme år publiserte Credit Suisse sin årsrapport for 2022 og sa at de hadde identifisert "vesentlige svakheter" i kontroller over finansiell rapportering.

Kollapse

Sveits obligasjoner
Invertert rentekurve i 2023
  30 år
  10 år
  2 år
  1 år
  3 måneder
  Over natten
Credit Suisse aksjekurs

Den 15. mars 2023 falt Credit Suisses aksjekurs nesten 25  prosent etter at Saudi National Bank, dens største investor, sa at de ikke kunne gi mer økonomisk bistand. Markedsprisen på bankens usikrede obligasjoner satt til forfall i 2027 falt til et lavpunkt på 33  prosent av pålydende den dagen, ned fra å være verdsatt til 90  prosent av pålydende ved begynnelsen av måneden.

Senere samme uke forsøkte Credit Suisse å styrke sin økonomi ved å ta et lån på 50 milliarder sveitsiske franc fra den sveitsiske nasjonalbanken (SNB); Banken kjøpte senere tre milliarder sveitsiske franc av sin egen gjeld og la Baur en Ville -hotellet i Zürich for salg. Denne intervensjonen stoppet imidlertid ikke investorer og kunder fra å trekke pengene sine ut av Credit Suisse, med utstrømninger på over 10 milliarder sveitsiske franc i løpet av uken. Situasjonen ble så kompromittert at SNB og den sveitsiske regjeringen startet diskusjoner for å fremskynde bankens oppkjøp av UBS . 19. mars 2023 kunngjorde UBS at det var oppnådd en avtale om å kjøpe Credit Suisse for USD 3,25  milliarder (CHF 3 milliarder) i en avtale med alle aksjer.

Bedriftsstruktur

Credit Suisse hovedkvarter på Paradeplatz i Zürich

Credit Suisse Group AG, er organisert som et aksjeselskap registrert i Zürich som opererer som et holdingselskap. Det eier Credit Suisse-banken og andre interesser i finansvirksomheten. Credit Suisse styres av et styre, dets aksjonærer og uavhengige revisorer. Styret arrangerer den årlige generalforsamlingen mens investorer med store eierandeler i selskapet bestemmer dagsorden. Aksjonærer velger revisor for ett år, godkjenner årsrapporten og andre regnskaper, og har andre fullmakter gitt ved lov. Aksjonærer velger medlemmer av styret for en treårsperiode basert på kandidater nominert av styreleder- og styringskomiteen og styret møtes seks ganger i året for å stemme over selskapets vedtak. Styret fastsetter Credit Suisses forretningsstrategier og godkjenner prinsippene for kompensasjon (godtgjørelse) basert på veiledning fra kompensasjonskomiteen. Den har også myndighet til å opprette utvalg som delegerer spesifikke ledelsesfunksjoner.

Credit Suisse har to divisjoner, Private Banking & Wealth Management og Investment Banking . En Shared Services- avdeling tilbyr støttefunksjoner som risikostyring, juridisk, IT og markedsføring til alle områder. Virksomheten er delt inn i fire regioner: Sveits, Europa, Midtøsten og Afrika, Amerika og Stillehavet i Asia. Credit Suisse Private Banking har formuesforvaltning, bedrifter og institusjonelle virksomheter. Credit Suisse Investment Banking håndterer verdipapirer, investeringsanalyse, handel, prime brokerage og kapitalinnkjøp. Credit Suisse Asset Management selger investeringsklasser, alternative investeringer, eiendom, aksjer, renteprodukter og andre finansielle produkter.

Eie

I august 2022 ble det avslørt at den største aksjonæren i Credit Suisse faktisk var amerikansk, nemlig Harris Associates , som hadde over 10% av aksjene i gruppen. Harris Associates eies selv av den franske banken Natixis .

Fra 25. januar 2023 hadde Saudi National Bank , en ankerinvestor, en eierandel på 10 prosent, Qatar Investment Authority (QIA) økte sin eierandel i Credit Suisse Group til 6,87 prosent og Harris Associates rapporterte en eierandel på under 3 prosent . Harris Associates rapporterte å ha forlatt alle sine Credit Suisse-posisjoner innen mars 2023. Credit Suisse-aksjen (CS) i NYSE falt fra $2,50 til $1,88 per aksje 15. mars 2023.

Den 19. mars 2023 gikk det sveitsiske bankkonsernet UBS med på å kjøpe Credit Suisse for mer enn 3 milliarder USD .  Kjøpet av Credit Suisse av UBS har angivelig avverget en større krise, ifølge SNB.

Finansielle produkter

Credit Suisse produkter
     Formuesforvaltning     

Eiendomsplanlegging

Forsikring

Skatteplanlegging

Filantropi

Investeringsprodukter

Utenlandsk valuta

Utlån

Administrerte kontoer

Eiendom

     Investeringsbank     

Verdipapirer

Aksjeprodukter

M&A

Fast inntekt

Aksjefond

Hedgefond

Investeringsrådgivning

Credit Suisse støtter en strategi kalt bankforsikring om å prøve å være et enkelt selskap som tilbyr alle vanlige produkter for finansielle tjenester. Investeringsbanken er beregnet på selskaper og velstående enkeltpersoner med mer enn 50 000 euro.

Credit Suisse utviklet CreditRisk+-modellen for risikovurdering i lån, som utelukkende fokuserer på sjansen for mislighold basert på den eksogene Poisson-metoden. Fra 2002 var omtrent 20 prosent av Credit Suisses inntekter fra forsikringsvirksomheten den fikk gjennom oppkjøpet av Winterthur i 1997. Investeringsbankens forsikringsprodukter er først og fremst populære i hjemmemarkedet og inkluderer blant annet bil-, brann-, eiendoms-, liv-, uføre-, pensjons- og pensjonsprodukter. Historisk har 20–40 prosent av bankens inntekter vært fra private banking-tjenester, en av dens høyere fortjenestemargindivisjoner.

Credit Suisse produserer et av de seks hedgefondene som følger europeiske aksjeindekser som brukes til å evaluere utviklingen til markedene. Investeringsbanken har også en eierandel på 30 prosent i hedgefond-investeringsselskapet York Capital Management. York selger hedgefond uavhengig til sine egne kunder, mens Credit Suisse også tilbyr dem til private banking-kunder. Credit Suisse forvalter de finansielle instrumentene til Dow Jones Credit Suisse long/short aksjeindeks (opprinnelig kalt Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes).

I følge en artikkel fra 2011 i SeekingAlpha, favoriserer Credit Suisses investeringsforvaltere aksjer i finans-, teknologi- og energisektoren. Bankens leder for aksjeinvesteringer i Europa sa at teamet fokuserer på "verdi med vekt på fri kontantstrøm". Hun har også interesse av selskaper som gjennomgår ledelsesendringer som kan påvirke aksjekursen. Ifølge en historie i The Wall Street Journal har lederen av Credit Suisses International Focus Fund en portefølje på bare 40–50 aksjer, i stedet for industrinormen på mer enn 100. Credit Suisse publiserer investeringsrådene sine i fire publikasjoner: Compass , synspunkter, forskning og rapporten fra Credit Suisse investeringskomité .

Omdømme og rangeringer

Bankens rykte er kontroversielt. Fra 1940-tallet til inn i 2010-årene, ved siden av vanlige kunder, tilbød Credit Suisse kriminelle, korrupte politikere og kontroversielle hemmelige tjenestesjefer en trygg havn for sine eiendeler, til tross for alle offentlige erklæringer om en "hvite penger"-strategi.

Inntil oppkjøpet av UBS i 2023, var Credit Suisse medlem av Wall Streets bulge bracket , en liste over de største og mest lønnsomme bankene. Selskapet var en av verdens viktigste banker, som internasjonal finansiell stabilitet er avhengig av. Banken var også et av Fortune Magazines mest beundrede selskaper.

Fra og med 2004 var Credit Suisse først i volum av høyavkastningstransaksjoner, nummer to for forsikring av høyavkastningsobligasjoner for bedrifter og tredje for IPO-garanti . Fra 2012 ble Credit Suisse anerkjent som verdens beste private bank av Euromoneys Global Private Banking Survey og som den beste europeiske aksjeforvalteren av Global Investors . I meningsmålinger fra Euromoney har den blitt rangert som den øverste private banken og den beste banken i Sveits. i 1995 rangerte Securities Data Company Credit Suisse som det fjerde beste stedet for finansiell rådgivning for fusjoner og oppkjøp i USA og sjette for innenlandske aksjeemisjoner. Credit Suisse ble anerkjent av Asset Triple A Awards og i 2005 ble det rangert som den nest beste prime-megleren av Institutional Investor .

Kontroverser

Feilmerking, 2007

I 2007 erkjente to Credit Suisse- handlere seg skyldige i feilmerking av verdipapirposisjonene deres for å overvurdere dem med 3 milliarder dollar, unngå tap og øke årsavslutningsbonusene . Føderale påtalemyndigheter og Securities and Exchange Commission anklaget at handelsmennenes mål var å oppnå overdådige årsavslutningsbonuser som feilmerkingen ville føre til. Handelsmenn engasjerte seg i det The New York Times kalte "en frekk ordning for å kunstig øke prisen på obligasjoner på bøkene deres for å skape fiktiv fortjeneste". Et team av handelsmenn, som sto overfor en forespørsel fra Credit Suisses interne kontrollgruppe for pristesting, rettferdiggjorde obligasjonsporteføljens oppblåste verdi ved å skaffe "uavhengige" merker fra andre bankers handelsbord .

Handelsmenn sikret falske "uavhengige" merker for illikvide verdipapirer som de hadde posisjon i fra venner som jobbet i andre finansfirmaer. Vennene deres genererte priser som verdsatte et antall obligasjoner til prisene handelsmennene ba om, som handelsmennene deretter registrerte som den sanne verdien av obligasjonene. Banken var ikke siktet i saken. Credit Suisses eksterne revisor oppdaget feilmerkingene under en revisjon. Credit Suisse tok en nedskrivning på 2,65 milliarder dollar etter å ha oppdaget deres traderes feilmerking.

International Emergency Economic Powers Act og brudd på New York State Law, 2009

Den 16. desember 2009 ble det kunngjort at det amerikanske justisdepartementet nådde et forlik med Credit Suisse om anklager om at banken hjalp innbyggere i International Emergency Economic Powers Act sanksjonerte land med å overføre penger i strid med loven samt New York- loven fra 1995 til 2006. Forliket førte til at Credit Suisse tapte 536 millioner dollar.

Forex manipulasjon, 2013

I 2013 ble Credit Suisse bøtelagt 83,3 millioner euro for manipulering av valutakurser av EU-kommisjonen for konkurranse på grunn av sin deltakelse i et kartell som var skadelig for EU- forbrukere og involverte flere andre store internasjonale banker.

Amerikansk skattesvindelkonspirasjon, 2014

I 2014 erkjente Credit Suisse seg skyldig i å ha konspirert med amerikanere for å sende inn falsk selvangivelse. Credit Suisse betalte deretter 2,6 milliarder dollar i bøter og oppreisning. Det ble rapportert i 2022 at justisdepartementet hadde åpnet en etterforskning av hvorvidt banken fortsatte å hjelpe klienter med å skjule eiendeler fra skattemyndighetene til tross for vilkårene i 2014-forliket.

Malaysia Development Berhad-skandalen, 2015

I september 2015 startet Hong Kong-politiet etterforskning angående 250 millioner dollar i Credit Suisse-filialinnskudd i Hong Kong knyttet til tidligere Malaysias statsminister Najib Razak og det malaysiske suverene formuesfondet 1Malaysia Development Berhad (1MDB). I 2017 ga Singapore en bot på Credit Suisse på totalt 0,7 millioner S$ (0,4 millioner pund, 0,5 millioner dollar, 0,45 millioner euro). I mai 2017 rapporterte Reuters at "den sveitsiske finansvakthunden FINMA ... hadde utført "omfattende undersøkelser" av Credit Suisses handel rundt 1MDB. I 2019 sendte FINMA ut en klage til Credit Suisse.

Mosambiks hemmelige låneskandale, 2017

Mellom 2012 og 2016 meglet Credit Suisse 1,3 milliarder dollar i lån med den mosambikanske finansministeren Manuel Chang , for å utvikle landets tunfiskeindustri. Lånene ble utstedt som obligasjoner som skulle betales ned av inntektene fra tunfiske samt landets gryende naturgassindustri. Chang løy til investorer, sin egen regjering, IMF og bankene som utstedte lånene, inkludert Credit Suisse. Credit Suisse ble bøtelagt med nesten 500 millioner dollar av britiske, amerikanske og europeiske regulatorer for mangel på åpenhet i utstedelsen av obligasjonene, for tilbakeslag til fordel for Credit Suisse-bankfolk og for å muliggjøre lån som sannsynligvis vil bli underslått av mozambikanske tjenestemenn, inkludert Chang. I oktober 2021 erkjente Credit Suisse seg skyldig i elektronisk svindel og gikk med på å ettergi 200 millioner dollar i gjeld som Mosambik skyldte banken.

US Foreign Corrupt Practices Act brudd, 2018

5. juli 2018 gikk Credit Suisse med på å betale en bot på 47 millioner dollar til det amerikanske justisdepartementet og 30 millioner dollar for å løse anklagene til US Securities and Exchange Commission (SEC). SECs undersøkelse sa at bankgruppen søkte bankinvesteringsvirksomhet i Asia-Stillehavsregionen ved å ansette og promotere mer enn hundre kinesiske tjenestemenn og relaterte personer i strid med loven om utenlandsk korrupt praksis .

Klimakontrovers, 2018

Credit Suisse investerer i fossilt brensel , inkludert kullkraftverk .

I november 2018 spilte rundt et dusin klimaaktivister tennis i Credit Suisse-byråer (i Lausanne , Genève og Basel samtidig), og forstyrret driften som en protest mot bankens investeringer i fossilt brensel . Credit Suisse sendte inn en klage og aktivistene fra Lausanne ble stilt for retten i januar 2020 og bøtelagt 21 600 CHF . De ble senere frikjent for alle anklager i det et sveitsisk medieutsalg anså som en "historisk avgjørelse".

Tennistemaet ble valgt for å oppfordre den sveitsiske tennisstjernen Roger Federer til å bryte forbindelsen med Credit Suisse som sponsor på grunn av selskapets deltakelse i klimakrisen ( spesielt ved å multiplisere 16-dobling av finansieringen av kull fra 2016 til 2017). 11. januar 2020 publiserte Federer en uttalelse som sa: "[...] Jeg har stor respekt og beundring for ungdomsklimabevegelsen, og jeg er takknemlig overfor unge klimaaktivister for å presse oss alle til å undersøke vår oppførsel", og videre forpliktet til en dialog med sine sponsorer om sosiale spørsmål.

Den 24. januar 2020, etter rettssaken, sendte klimaaktivistgruppen ut en pressemelding der de ba om en transparent TV-debatt med administrerende direktør i Credit Suisse. Uten svar fra banken, opprettet de et nettsted under navnet "DiscreditSuisse" med innhold knyttet til Credit Suisses rekord på klimaspørsmål.

Spionasjeskandale, 2019

I 2019 oppdaget en toppleder som forlot firmaet at Pierre-Olivier Bouée , den operative direktøren (COO) i Credit Suisse på den tiden, hadde leid inn privatdetektiver for å følge ham for å se om han friet til Credit Suisse-klienter. Bouée fikk sparken, og en privatetterforsker involvert i overvåkingen tok tilsynelatende livet av seg.

Greensill Capital, 2021

I mars 2021 stengte og likviderte Credit Suisse flere investeringsfond i forsyningskjeden knyttet til aktivitetene til Greensill Capital . Investorene i fondene, som utgjorde eiendeler på rundt 10 milliarder dollar, var forventet å tape 3 milliarder dollar per mars 2021. Credit Suisse har returnert rundt 5,9 milliarder dollar til investorer i sine Greensill-tilknyttede fond.

Archegos Capital, 2021

I april 2021 ble minst syv ledere fjernet fra stillingene sine etter at Credit Suisse rapporterte tap på 4,7 milliarder dollar knyttet til prime meglertjenester levert til Archegos Capital . Lederne som sluttet inkluderte Lara Warner, konsernets sjef for risiko- og overholdelsesansvarlig , og Brian Chin, leder av investeringsbanken. Rett før Credit Suisses ordinære generalforsamling i 2021 trakk også Andreas Gottschling, leder av styrets risikoutvalg, seg.

Skandale om hvitvasking av narkotika, 2022

7. februar 2022 ble det kunngjort at Credit Suisse ville bli stilt for retten i den første straffesaken mot en storbank i Sveits. Sveitsiske påtalemyndigheter krever rundt 42 millioner sveitsiske franc (45 millioner dollar) i kompensasjon fra Credit Suisse for å ha latt en bulgarsk kokainsmuglingsgjeng rundt Evelin Banev hvitvaske millioner av euro i kontanter mellom 2004 og 2008. Den 27. juni 2022 tillot banken samt en av dets tidligere ansatte ble funnet skyldig av Federal Criminal Court of Switzerland for ikke å ha gjort nok for å forhindre at forbrytelsen finner sted. Retten ila en bot på CHF 2 millioner og beordret inndragning av eiendeler verdt mer enn CHF 12 millioner som narkotikagjengen hadde på kontoer i banken; og å gi fra seg over 19 millioner CHF - beløpet som ikke kunne konfiskeres på grunn av interne mangler i banken. Banken sa at de ville anke dommen.

Suisse-hemmeligheter lekkasje, 2022

I februar 2022 ble detaljer om 30 000 kunder med over 100 milliarder sveitsiske franc (80 milliarder pund) på kontoer i banken lekket til Süddeutsche Zeitung , og ble kjent som " Suisse Secrets ". Blant dem med kontoer i banken var en menneskesmugler, en torturist, narkotikasmuglere og en Vatikanet-drevet konto som angivelig har investert €350 millioner bedragerisk i eiendom i London. Den 20. februar sa Credit Suisse at de "på det sterkeste avviser" anklager om feil.

Russisk oligarklån ​​dokumenterer ødeleggelse etter invasjon av Ukraina, 2022

Etter sveitsiske sanksjoner mot Russland under den russiske invasjonen av Ukraina i 2022 , utstedte Credit Suisse juridiske forespørsler og ba hedgefond og andre investorer om å ødelegge dokumenter som knytter russiske oligarker til yachtlån, et trekk som de møtte betydelig kritikk for. US House Oversight Committee startet en etterforskning av firmaet med krav om dokumenter knyttet til bankens overholdelse av sanksjoner mot russiske oligarker.

Rykter på sosiale medier, 2022

Tidlig i oktober 2022 kom Credit Suisse-aksjer under betydelig press da rykter på sosiale medier antydet bankens bortgang. Ifølge finansanalytikere har banken en "sterk kapitalbase og likviditetsposisjon". Den sveitsiske nasjonalbanken lovte likevel å følge situasjonen nøye. Spesielt europeiske finanseksperter snakket om en "selvoppfyllende risiko" siden likviditet ikke er et problem for den sveitsiske banken. CS hadde lidd store tap i 2021 fra finansskandalene Archegos og Greensill som impliserte tidligere Archegos-ledere med utpressende konspirasjon, verdipapirsvindel og banksvindel.

7. oktober 2022 tilbød banken å kjøpe tilbake gjeld for 3 milliarder dollar, og satte Zürichs Savoy Hotel for salg. Bankens nåværende styreleder, Axel Lehmann , forsikret også investorene om at banken var stabil etter at velstående kunder begynte å flytte eiendelene sine ut av banken. Som følge av de fallende aksjekursene trodde innsidere at den saudiske prinsen Mohammed bin Salman potensielt var ute etter å investere nesten 500 millioner dollar i banken.

Arbeidsmiljø

Credit Suisse er mer internasjonalt anlagt enn de fleste europeiske banker. I følge WetFeets Insider Guide tilbyr Credit Suisse flere reisemuligheter, større ansvarsnivå og mer kundeinteraksjon enn nye ansatte får hos konkurrerende firmaer, men er kjent for lange timer. Analytikere rapporterer 60 til 110 timers arbeidsuker.

Roller og ansvar er mindre strenge og miljøet er hyggelig til tross for at timene er "de mest utmattende på Wall Street". Vault's Insider's Guide kom til lignende konklusjoner, og la merke til opplæring over gjennomsnittet, ledertilgang og åpenhet matchet med rapporter om 80- til 100-timers arbeidsuker.

I 2023 gjorde banken grep for å betale bonuser til toppledere og seniorbankfolk på forhånd, men inkluderte en tilleggsbetingelse om at de måtte bli i banken i tre år, ellers måtte de betale bonusen, eller noe av bonusen, tilbake til selskapet.

Se også

Referanser

Eksterne linker

  • Offesiell nettside Rediger dette på Wikidata
  • Forretningsdata for Credit Suisse:

Koordinater : 47°22′12″N 08°32′19″E / 47,37000°N 8,53861°E / 47,37000; 8,53861