Morgan Stanley -Morgan Stanley

Morgan Stanley
Type Offentlig
Industri Finansielle tjenester
Grunnlagt
Grunnlegger Henry Sturgis Morgan
Harold Stanley
Dean G. Witter
Richard S. Reynolds, Jr.
Hovedkvarter Morgan Stanley Building
New York City , New York, USA
Område servert
 Internasjonal tjeneste
Nøkkel folk
 James P. Gorman
( styreleder og administrerende direktør )
Ted Pick
(medpresident)
Andy Saperstein
(medpresident)
Jonathan Pruzan
( operativ direktør )
Sharon Yeshaya
( økonomidirektør )
Produkter Investeringsbank , Salg og handel , Råvarer , Prime megling , Formueforvaltning , Investeringsforvaltning
Inntekter Øke USD 48,2 milliarder (2020)
ØkeUSD 13,648 milliarder (2020)
ØkeUSD 11 milliarder (2020)
AUM ØkeUSD 715 milliarder (2020)
Totale eiendeler ØkeUSD 1118 milliarder (2020)
Total egenkapital ØkeUSD 101,78 milliarder (2020)
Eieren MUFG (24,0 %)
Antall ansatte
 68 097 (2020)
Datterselskaper Morgan Stanley Wealth Management
E-handel
Eaton Vance
Kapitalforhold 17,3 % (år 2020)
Nettsted morganstanley .com
Fotnoter / referanser

Morgan Stanley er en amerikansk multinasjonal investeringsbank og finansselskap med hovedkontor på 1585 Broadway i Midtown Manhattan , New York City. Med kontorer i mer enn 42 land og mer enn 60 000 ansatte, inkluderer firmaets kunder selskaper, myndigheter, institusjoner og enkeltpersoner. Morgan Stanley rangert som nr. 67 på Fortune 500 -listen for 2018 over de største amerikanske selskapene etter totale inntekter.

Den originale Morgan Stanley, dannet av JP Morgan & Co. - partnerne Henry Sturgis Morgan (barnebarn av JP Morgan ), Harold Stanley og andre, ble til 16. september 1935, som svar på Glass–Steagall Act som krevde oppdelingen av kommersielle og investeringsbankvirksomheter. I det første året opererte selskapet med en markedsandel på 24 % (1,1 milliarder USD) i offentlige emisjoner og private emisjoner .

Den nåværende Morgan Stanley er resultatet av sammenslåingen av den originale Morgan Stanley med Dean Witter Discover & Co. i 1997. Dean Witters styreformann og administrerende direktør, Philip J. Purcell , ble styreleder og administrerende direktør for den nylig fusjonerte "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." Det nye firmaet endret navn tilbake til "Morgan Stanley" i 2001. De viktigste forretningsområdene for firmaet i dag er institusjonelle verdipapirer , formuesforvaltning og investeringsforvaltning . Banken vurderes som systemviktig av Financial Stability Board .

Oversikt

Morgan Stanley er et finansselskap som, gjennom sine tilknyttede selskaper og datterselskaper, gir råd til og oppretter, handler, forvalter og distribuerer kapital til institusjoner, myndigheter og enkeltpersoner. Selskapet opererer i tre forretningssegmenter: Institutional Securities, Wealth Management og Investment Management.

Historie

Se også: JPMorgan Chase og JP Morgan & Co.

Den originale Morgan Stanley (1935–1997)

Morgan Stanley sporer sine røtter til JP Morgan & Co. Etter Glass–Steagall Act var det ikke lenger mulig for et selskap å ha investeringsbank- og kommersielle bankvirksomheter under én enkelt holdingenhet. JP Morgan & Co. valgte kommersiell bankvirksomhet fremfor investeringsbankvirksomhet. Som et resultat forlot noen av de ansatte i JP Morgan & Co., spesielt Henry S. Morgan og Harold Stanley , JP Morgan & Co. og ble sammen med andre fra Drexel-partnerne for å danne Morgan Stanley. Firmaet åpnet formelt dørene for virksomhet 16. september 1935, på 2 Wall Street , New York City, rett nede i gaten fra JP Morgan. Firmaet var involvert i utdelingen av 1938 USD 100 millioner av gjeldsbrev for United States Steel Corporation som hovedgarantist . Firmaet oppnådde også utmerkelsen som det ledende syndikatet i den amerikanske jernbanefinansieringen fra 1939. Firmaet gjennomgikk en omorganisering i 1941 for å tillate mer aktivitet i verdipapirvirksomheten.

Firmaet ble ledet av Perry Hall, den siste grunnleggeren som ledet Morgan Stanley, fra 1951 til 1961. I løpet av denne perioden var firmaet medforvaltet av Verdensbankens trippel-A-rated obligasjonstilbud fra 1952, i tillegg til å komme opp med General Motors ' gjeldsemisjon på USD 300 millioner, USD 231 millioner IBM -aksjeemisjoner og USD 250 millioner AT&Ts gjeldstilbud.

Morgan Stanley krediterer seg selv for å ha laget den første levedyktige datamaskinmodellen for finansiell analyse i 1962, og dermed startet en ny trend innen finansiell analyse. Fremtidig president og styreleder Dick Fisher bidro til datamodellen som ung ansatt, og lærte programmeringsspråkene FORTRAN og COBOL hos IBM . I 1967 etablerte det Morgan & Cie, International i Paris i et forsøk på å komme inn på det europeiske verdipapirmarkedet. Firmaet kjøpte opp Brooks, Harvey & Co., Inc. i 1967 og etablerte seg i eiendomsbransjen. Salgs- og handelsvirksomheten antas å være ideen til Bob Baldwin.

I 1996 kjøpte Morgan Stanley Van Kampen American Capital.

Morgan Stanley etter fusjonen (1997 – i dag)

Nåværende Morgan Stanley-logo 2013
Historisk logo brukt av Morgan Stanley på begynnelsen av 2000-tallet

5. februar 1997 fusjonerte selskapet med Dean Witter Discover & Co. , den utvunnede finansielle tjenestevirksomheten til Sears Roebuck . Dean Witters styreformann og administrerende direktør, Philip J. Purcell , fortsatte å ha de samme rollene i den nylig fusjonerte "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." Morgan Stanleys president John J. Mack ble firmaets president og administrerende direktør. I 1998 ble navnet på firmaet endret til "Morgan Stanley Dean Witter & Co." Opprinnelig ble navnet valgt for å være kombinasjonen av de to forgjengerselskapene for å unngå spenninger mellom de to firmaene. Til slutt i 2001 ble "Dean Witter" droppet ytterligere og navnet ble "Morgan Stanley" av uavslørte grunner. Det sammenslåtte firmaet begynte å utvide utenlandsvirksomheten: i 1999 opprettet Mack et joint venture i India med den lokale partneren JM Financial.

Morgan Stanley hadde kontorer i 35 etasjer på tvers av bygningene 1, 2 og 5 i World Trade Center , og var den største leietakeren i WTC-komplekset. De fleste av disse kontorene hadde blitt arvet fra Dean Witter som hadde okkupert plassen siden midten av 1980-tallet. Firmaet mistet 13 ansatte under 11. september-angrepene i 2001 (Thomas F. Swift, Wesley Mercer, Jennifer de Jesus, Joseph DiPilato, Nolbert Salomon, Godwin Forde, Steve R. Strauss, Lindsay C. Herkness, Albert Joseph, Jorge Velazquez, Titus Davidson, Charles Laurencin og sikkerhetsdirektør Rick Rescorla ) i tårnene, mens 2687 ble vellykket evakuert av Rick Rescorla. De gjenlevende ansatte flyttet til midlertidige hovedkvarter i nærheten. I 2005 flyttet Morgan Stanley 2300 av sine ansatte tilbake til nedre Manhattan , på den tiden det største slike flytting.

Morgan Stanley Children's Hospital of New York-Presbyterian er det eneste frittstående pediatriske sykehuset i New York City og er en del av New York-Presbyterian Hospital.

I 2003 kåret NewYork–Presbyterian Hospital Morgan Stanley Children's Hospital som en anerkjennelse for firmaets sponsing av sykehuset, som i stor grad finansierte byggingen gjennom filantropi. Initiativet startet under administrerende direktør Philip J. Purcell og ble fullført under John Mack . Ansatte ved firmaet har vært involvert i sykehuset siden 1990-tallet og personlig donert til byggingen av den nåværende barnevennlige bygningen, som åpnet i november 2003.

Selskapet befant seg midt i en ledelseskrise som startet i mars 2005 som resulterte i tap av selskapets ansatte. Purcell trakk seg som administrerende direktør i Morgan Stanley i juni 2005 da en svært offentlig kampanje fra tidligere Morgan Stanley-partnere truet med å skade firmaet og utfordret hans avslag på aggressivt å øke innflytelsen, øke risikoen, gå inn i sub-prime-lånevirksomheten og foreta dyre oppkjøp; de samme strategiene som tvang Morgan Stanley til massive nedskrivninger, relatert til subprime-lånekrisen , innen 2007.

Den 19. desember 2006 kunngjorde Morgan Stanley spin-off av Discover Card- enheten. Banken fullførte utvinningen av Discover Financial 30. juni 2007.

I februar 2007 kunngjorde Morgan Stanley slutten av sitt indiske joint venture: banken kjøpte sin lokale partners eierandel i den institusjonelle meglervirksomheten, og solgte sin egen eierandel i de andre virksomhetene. Banken opprettet da et heleid datterselskap; landssjefen for Investment Management, Narayan Ramachandran, ble administrerende direktør i det nye datterselskapet. Aisha de Sequeira , administrerende direktør i Fusjoner og oppkjøp-gruppen, ble utnevnt til sjef for investeringsbankvirksomhet.

For å takle nedskrivningene under subprime-lånekrisen kunngjorde Morgan Stanley 19. desember 2007 at de ville motta en kapitaltilførsel på USD 5 milliarder fra China Investment Corporation i bytte for verdipapirer som ville kunne konverteres til 9,9 %. av sine aksjer i 2010.

Bankens Process Driven Trading-enhet var blant flere på Wall Street fanget i en kort skvis , og tapte angivelig nesten 300 millioner dollar på en dag. Boblens påfølgende kollaps ble ansett for å være et sentralt trekk ved finanskrisen 2007–2010 .

Banken ble kontrahert av USAs finansminister i august 2008 for å gi råd til regjeringen om potensielle redningsstrategier for Fannie Mae og Freddie Mac . I løpet av få dager var Morgan Stanley selv i fare for å mislykkes, med raskt skiftende prospekter, reguleringsmodell og eierandeler i løpet av fire uker fra midten av september til midten av oktober 2008.

For å sette konteksten: Morgan Stanley sies å ha mistet over 80 % av markedsverdien mellom 2007 og 2008 under finanskrisen. Den 17. september 2008 rapporterte det britiske analyseprogrammet Newsnight for kveldsnyheter at Morgan Stanley sto overfor vanskeligheter etter et 42 % fall i aksjekursen på to dager. Administrerende direktør John J. Mack skrev i et notat til ansatte "vi er midt i et marked kontrollert av frykt og rykter og short-selgere driver aksjen vår ned." Innen 19. september 2008 hadde aksjekursen falt 57 % på fire dager, og selskapet ble sagt å ha undersøkt fusjonsmuligheter med CITIC , Wachovia , HSBC , Standard Chartered , Banco Santander og Nomura . På et tidspunkt tilbød Hank Paulson Morgan Stanley til JPMorgan Chase uten kostnad, men JPMorgans Jamie Dimon nektet tilbudet.

Morgan Stanley og Goldman Sachs , de to siste store investeringsbankene i USA, kunngjorde begge 22. september 2008 at de ville bli tradisjonelle bankholdingselskaper regulert av Federal Reserve . Federal Reserves godkjennelse av deres bud om å bli banker gjorde slutt på oppgangen til verdipapirforetak, 75 år etter at kongressen skilte dem fra långivere som tok innskudd, og begrenset uker med kaos som sendte Lehman Brothers Holdings Inc. i konkurs og førte til det hastesalget av Merrill Lynch & Co. til Bank of America Corp.

MUFG Bank , Japans største bank, investerte 9 milliarder dollar i et direkte kjøp av en eierandel på 21 % i Morgan Stanley 29. september 2008. Betalingen fra MUFG var ment å være elektronisk; Men fordi det måtte gjøres i nødstilfelle på Columbus-dagen da bankene ble stengt i USA, kuttet MUFG en fysisk sjekk på USD 9 milliarder, det største beløpet som ble skrevet via fysisk sjekk på den tiden. Den fysiske sjekken ble akseptert av Robert A. Kindler , Global Head of Mergers and Acquisitions og viseformann i Morgan Stanley, ved kontorene til Wachtell Lipton . Bekymringer over fullføringen av Mitsubishi-avtalen i løpet av aksjemarkedets volatilitet i oktober 2008 forårsaket et dramatisk fall i Morgan Stanleys aksjekurs til nivåer som sist ble sett i 1994. Den kom seg etter at Mitsubishi UFJs 21 % eierandel i Morgan Stanley ble fullført 14. oktober 2008.

Morgan Stanley lånte 107,3 ​​milliarder dollar fra Fed under krisen i 2008, det meste av enhver bank, ifølge data samlet av Bloomberg News Service og publisert 22. august 2011.

I 2009 kjøpte Morgan Stanley Smith Barney fra Citigroup og den nye megler-forhandleren opererer under navnet Morgan Stanley Smith Barney , den største formuesforvaltningsvirksomheten i verden.

I november 2013 kunngjorde Morgan Stanley at de ville investere 1 milliard dollar for å hjelpe til med å forbedre rimelige boliger som en del av et bredere press for å oppmuntre til investeringer i innsats som hjelper økonomisk, sosial og miljømessig bærekraft.

I juli 2014 kunngjorde Morgan Stanleys asiatiske private equity-arm at den hadde samlet inn rundt 1,7 milliarder dollar til sitt fjerde fond i området.

I desember 2015 ble det rapportert at Morgan Stanley ville kutte rundt 25 prosent av fastinntektsjobbene før månedsskiftet. I januar 2016 rapporterte selskapet at det hadde kontorer i "mer enn" 43 land.

I oktober 2020 fullførte selskapet oppkjøpet av E-Trade , en avtale annonsert i februar 2020.

I mars 2021 fullførte Morgan Stanley oppkjøpet av Eaton Vance , en avtale annonsert i oktober 2020. Med tillegg av Eaton Vance hadde Morgan Stanley nå 5,4 billioner dollar i kundeaktiva på tvers av segmentene Wealth Management og Investment Management.

Organisasjon

Selskapets 3 divisjoner er som følger:

Institusjonell verdipapirgruppe

Morgan Stanleys Institutional Securities er det mest lønnsomme forretningssegmentet. Dette forretningssegmentet gir institusjoner tjenester som kapitalinnhenting og finansiell rådgivning, inkludert rådgivning om fusjoner og oppkjøp , restruktureringer, eiendoms- og prosjektfinansiering og bedriftslån. Segmentet omfatter også aksje- og rentedivisjonene til firmaet; handel forventes å opprettholde sin posisjon som "maskinrommet" til selskapet. Blant de store amerikanske bankene henter Morgan Stanley den høyeste andelen av inntektene fra rentegaranti, som ble rapportert til 6,0 % av de totale inntektene i FY12.

Formuesforvaltning

Global Wealth Management Group tilbyr børsmegler- og investeringsrådgivningstjenester. Dette segmentet leverer finansielle tjenester og formuesplanleggingstjenester til sine kunder, som hovedsakelig er personer med høy nettoverdi.

13. januar 2009 ble Global Wealth Management Group slått sammen med Citi's Smith Barney for å danne Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley eide 51% av enheten, og Citi eier 49%. 31. mai 2012 utøvde Morgan Stanley sin opsjon til å kjøpe ytterligere 14 % av joint venture-selskapet fra Citi. I juni 2013 uttalte Morgan Stanley at de hadde sikret alle regulatoriske godkjenninger for å kjøpe Citigroups gjenværende 35% eierandel i Smith Barney og ville fortsette å fullføre avtalen.

Kapitalforvaltning

Investment Management tilbyr kapitalforvaltningsprodukter og -tjenester innen aksjer, rentebærende investeringer, alternative investeringer, eiendomsinvesteringer og private equity til institusjonelle og privatkunder gjennom tredjeparts distribusjonskanaler, mellommenn og Morgan Stanleys institusjonelle distribusjonskanal. Morgan Stanleys kapitalforvaltningsaktiviteter ble hovedsakelig utført under merkene Morgan Stanley og Van Kampen frem til 2009.

Den 19. oktober 2009 kunngjorde Morgan Stanley at de ville selge Van Kampen til Invesco for 1,5 milliarder dollar, men ville beholde varemerket Morgan Stanley. Det tilbyr kapitalforvaltningsprodukter og -tjenester til institusjonelle investorer over hele verden, inkludert pensjonsordninger, selskaper, private fond, ideelle organisasjoner, stiftelser, legater, offentlige etater, forsikringsselskaper og banker.

29. september 2013 kunngjorde Morgan Stanley et partnerskap med Longchamp Asset Management, en franskbasert kapitalforvalter som spesialiserer seg på distribusjon av UCITS-hedgefond, og La Française AM, en multispesialistkapitalforvalter med en 10-årig merittliste i alternative investeringer.

Priser og utmerkelser

  • Morgan Stanley ble kåret til en av de 100 beste selskapene for arbeidende mødre i 2004 av magasinet Working Mothers .
  • Family Digest magazine kåret Morgan Stanley til et av de "beste selskapene for afroamerikanere" i juni 2004.
  • The Times listet Morgan Stanley på 5. plass i sine 20 beste store selskaper å jobbe for 2006 .
  • Great Place to Work Institute Japan rangerte i 2007 Morgan Stanley som det nest beste selskapet til å jobbe i Japan , basert på de ansattes meninger og bedriftskulturen .

Rettssaker

2000-tallet

2003

I 2003 gikk Morgan Stanley med på å betale 125 millioner dollar for å gjøre opp sin del av et forlik på 1,4 milliarder dollar i en sak anlagt av Eliot Spitzer , statsadvokaten i New York , National Association of Securities Dealers (nå Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) , United States Securities and Exchange Commission (SEC), og en rekke statlige verdipapirregulatorer, knyttet til bevisst villedende forskning motivert av et ønske om å vinne investeringsbankvirksomhet med selskapene som dekkes.

2004

I juni 2004 ila New York Stock Exchange (NYSE) en straff på mistillitsvalg og en bot på 140 000 dollar for feilaktig bruk av kundenes marginerte verdipapirer som sikkerhet for kontantstyringslån.

I 2004 avgjorde Morgan Stanley en sak om kjønnsdiskriminering anlagt av Equal Employment Opportunity Commission for 54 millioner dollar. I 2007 gikk firmaet med på å betale 46 millioner dollar for å avgjøre et gruppesøksmål anlagt av åtte kvinnelige meglere.

I juli 2004 betalte firmaet NASD en bot på 2,2 millioner dollar for mer enn 1800 sene avsløringer av rapporterbar informasjon om meglerne.

I september 2004 betalte firmaet en bot på 19 millioner dollar pålagt av NYSE for unnlatelse av å levere prospekter til kunder i registrerte tilbud, unøyaktig rapportering av viss programhandelsinformasjon, brudd på shortsalg, manglende fingeravtrykk av nye ansatte og manglende rettidige innlevering av utvekslingsskjemaer.

I desember 2004 betalte firmaet en bot på 100 000 dollar til NASD og 211 510 dollar i erstatning til kunder for manglende avsløring til kommunale obligasjonsinvestorer. I løpet av NASDs etterforskning resulterte Morgan Stanleys unnlatelse av å gi et rettidig svar på forespørsler om informasjon i mistillitserklæring og en ekstra bot på $25.000.

2005

New York Stock Exchange ila en bot på 19 millioner dollar 12. januar 2005 for påståtte regulerings- og tilsynsbortfall. På den tiden var det den største boten som noen gang ble ilagt av NYSE.

Den 16. mai 2005 fant en jury i Florida at Morgan Stanley ikke ga tilstrekkelig informasjon til Ronald Perelman om Sunbeam og dermed svindlet ham og forårsaket skader på ham på 604 millioner dollar. I tillegg ble det lagt til strafferstatning for totale skader på 1,450 milliarder dollar. Denne dommen ble rettet av dommeren som en sanksjon mot Morgan Stanley etter at firmaets advokater gjorde retten rasende ved å unnlate og nekte å fremlegge dokumenter, og falskt fortalte retten at visse dokumenter ikke eksisterte. Kjennelsen ble opphevet 21. mars 2007, og Morgan Stanley var ikke lenger pålagt å betale dommen på 1,57 milliarder dollar.

2006

Morgan Stanley avgjorde et gruppesøksmål 2. mars 2006. Det var anlagt i California av både nåværende og tidligere Morgan Stanley-ansatte for urettferdig arbeidspraksis som ble innført overfor de som deltok i opplæringsprogrammet for finansielle rådgivere. Ansatte i programmet hadde hevdet at firmaet forventet at traineer skulle klokke overtidstimer uten ekstra lønn og håndtere ulike administrative utgifter som et resultat av deres forventede oppgaver. Et forlik på 42,5 millioner dollar ble oppnådd og Morgan Stanley innrømmet ingen feil.

I mai gikk firmaet med på å betale en bot på 15 millioner dollar. Securities and Exchange Commission anklaget firmaet for å slette e-poster og unnlate å samarbeide med SEC-etterforskere.

Den 25. september 2009 anla Citigroup Inc. et føderalt søksmål mot Morgan Stanley, og hevdet at rivalen unnlot å betale 245 millioner dollar forfallende under en kredittmisligholdsbytteavtale. Kontraktsbruddssøksmålet ble anlagt i Manhattan føderale domstol og søker uspesifisert erstatning.

2007

FINRA kunngjorde et forlik på 12,5 millioner dollar med Morgan Stanley 27. september 2007. Dette løste anklagene om at firmaets tidligere tilknyttede selskap, Morgan Stanley DW, Inc. (MSDW), ved flere anledninger mislyktes i å gi e-post til saksøkere i voldgiftssaker samt til å regulatorer. Selskapet hadde hevdet at ødeleggelsen av firmaets e-postservere i 11. september-angrepene i 2001, terrorangrep på New Yorks World Trade Center resulterte i tap av alle e-poster før denne datoen. Faktisk hadde firmaet millioner av tidligere e-poster som hadde blitt hentet fra sikkerhetskopier lagret på et annet sted som ikke ble ødelagt i angrepene. Kunder som hadde tapt voldgiftssakene sine mot Morgan Stanley DW Inc. på grunn av deres manglende evne til å få tak i disse e-postene for å demonstrere Morgan Stanleys uredelighet, mottok et symbolsk beløp som følge av forliket.

I juli 2007 gikk Morgan Stanley med på å betale 4,4 millioner dollar for å avgjøre et gruppesøksmål. Firmaet ble anklaget for å feilaktig belaste klienter for oppbevaring av edle metaller.

I august 2007 ble Morgan Stanley bøtelagt 1,5 millioner dollar og betalt 4,6 millioner dollar i erstatning til kunder relatert til overdreven påslag i 2800 transaksjoner. En ansatt ble belastet $40 000 og suspendert i 15 dager.

2008

I henhold til et forlik med New Yorks statsadvokat Andrew M. Cuomo, gikk firmaet med på å kjøpe tilbake verdipapirer til en verdi av rundt 4,5 milliarder dollar i auksjonsrente . Firmaet ble anklaget for å feilrepresentere auksjonsrenteverdipapirer i deres salg og markedsføring.

2009

I mars 2009 kunngjorde FINRA at Morgan Stanley skulle betale mer enn 7 millioner dollar for feil oppførsel i håndteringen av kontoene til 90 pensjonister i Rochester, New York-området.

I mai 2009 ble en handelsmann ved firmaet suspendert av FSA for en rekke uautoriserte varehandler som ble inngått etter å ha blitt beruset under en tre og en halv times lunsj. En uke senere ble en annen forhandler i firmaet utestengt for bevisst å ha ugunstige kunder ved å "forsikre" handler uten deres samtykke.

Financial Services Authority bøtelagt firmaet 1,4 millioner pund for å ha unnlatt å bruke kontroller på riktig måte knyttet til handlingene til en useriøs handelsmann på en av handelsbordene. Morgan Stanley innrømmet 18. juni 2008 at dette resulterte i et tap på 120 millioner dollar for firmaet.

Morgan Stanleys administrerende direktør Du Jun ble dømt for innsidehandel etter en strafferettssak i Hong Kong. Mr. Du ble anklaget for å ha kjøpt 26,7 millioner aksjer i Citic Resource Holdings mens han var i besittelse av konfidensiell informasjon om selskapet. Han fikk denne informasjonen som en del av et Morgan Stanley-team som jobbet med selskapet om en obligasjonsutstedelse og kjøp av et oljefelt i Kasakhstan. Morgan Stanleys overholdelsesavdeling ble kritisert for ikke å oppdage Mr. Dus ulovlige handler.

2010-tallet

2010

I april kunngjorde Commodity Futures Trading Commission at firmaet gikk med på å betale 14 millioner dollar relatert til et forsøk på å skjule forbudt handelsaktivitet i oljefutures.

2011

En Morgan Stanley-handler ble utestengt fra meglerbransjen og bøtelagt for å ha gått inn i falske handler for å lure firmaets risikostyringssystemer, og forårsaket millioner i tap.

Justisdepartementet krevde en bot på 4,8 millioner dollar fra Morgan Stanley for sin del i en skandale for prisfastsettelse av strøm. Con Edison anslo at forbrytelsen kostet New York State-forbrukere rundt 300 millioner dollar. Morgan Stanley tjente inntekter på 21,6 millioner dollar fra svindelen.

2012

Den 3. april kunngjorde Federal Reserve en samtykkeordre mot firmaet for "et mønster av feil oppførsel og uaktsomhet i boliglånsservice og tvangsbehandling". Samtykkeordren krevde at firmaet skulle gjennomgå tvangsbehandlingen utført av firmaet. Firmaet var også ansvarlig for monetære sanksjoner.

Garth R. Peterson, en av Morgan Stanleys høyest rangerte eiendomssjefer i Kina, erkjente 25. april skyldig i brudd på amerikanske føderale antikorrupsjonslover. Han ble siktet for å ha skaffet seg eiendomsinvesteringer for millioner av dollar i hemmelighet for seg selv og en kinesisk embetsmann. Den offisielle styrte virksomheten til Morgan Stanley.

Morgan Stanley ble bøtelagt $55.000 av Nasdaq OMX for tre brudd på børsreglene. En Morgan Stanley-klientalgoritme begynte å kjøpe og selge enorme volumer ved en feiltakelse. Etter at sentralen oppdaget feilen, klarte de dessuten ikke å kontakte den ansvarlige ansatte.

Morgan Stanley avgjorde et krav fra FINRA og betalte erstatning på til sammen nesten 2,4 millioner dollar. Morgan Stanley ble anklaget for feil tilsyn og opplæring av finansielle rådgivere i bruken av utradisjonelle ETF-produkter. Dette resulterte i upassende anbefalinger til flere meglerkunder.

Morgan Stanley står overfor søksmål og statlig etterforskning rundt Facebook - børsnoteringen. Det ble hevdet at Morgan Stanley nedjusterte inntjeningsprognosene for selskapet mens de gjennomførte IPO-roadshowet. Angivelig ga de denne informasjonen til bare en håndfull institusjonelle investorer . "Påstandene, hvis de er sanne, er et spørsmål om regulatorisk bekymring" til FINRA og SEC ifølge FINRA-formann Richard Ketchum.

Morgan Stanley gikk med på å betale en bot på 5 millioner dollar til Commodity Futures Trading Commission og ytterligere 1,75 millioner dollar til CME og Chicago Board of Trade . Morgan Stanley-ansatte utførte feilaktige fiktive salg i Eurodollar- og Treasury Note-futureskontrakter.

Den 7. august 2012 ble det kunngjort at Morgan Stanley ville betale 4,8 millioner dollar i bøter for å avgjøre en prisfastsettelsesskandale, som hadde blitt anslått å ha kostet newyorkere 300 millioner dollar til dags dato. Morgan Stanley innrømmet ingen forseelser; Justisdepartementet kommenterte imidlertid at de håpet dette ville "sende en melding til banknæringen".

2013

I Morgan Stanley v. Skowron , 989 F. Supp. 2d 356 (SDNY 2013), som anvender New Yorks troløse tjenerdoktrine på en sak som involverte Morgan Stanleys hedgefonddatterselskap, distriktsdommer Shira Scheindlin i USA, mente at en hedgefonds ansatt driver med innsidehandel i strid med selskapets atferdskodeks , som også krevde at han rapporterte sin uredelighet, må tilbakebetale sin arbeidsgiver de hele 31 millioner dollarene hans arbeidsgiver betalte ham som kompensasjon i løpet av hans troløshetsperiode. Dommer Scheindlin kalte innsidehandelen "det ultimate misbruket av en porteføljeforvalters posisjon". Dommeren skrev også: ""I tillegg til å utsette Morgan Stanley for statlige undersøkelser og direkte økonomiske tap, skadet Skowrons oppførsel firmaets omdømme, en verdifull bedriftseiendel."

2014

I februar gikk Morgan Stanley med på å betale 1,25 milliarder dollar til den amerikanske regjeringen, som en straff for å skjule den fulle risikoen forbundet med pantelån med Federal Housing Finance Agency .

I september 2014 gikk Morgan Stanley med på å betale 95 millioner dollar for å løse et søksmål fra Public Employees' Retirement System of Mississippi (MissPERS) og West Virginia Investment Management Board. Morgan Stanley ble anklaget for å villede investorer i pantesikrede verdipapirer.

2015

I mai 2015 ble Morgan Stanley bøtelagt 2 millioner dollar for kortrenterapportering og regelbrudd i mer enn seks år, av FINRA.

I juni kunngjorde FINRA at de bøtelagt Morgan Stanley Smith Barney, LLC (Morgan Stanley) $650 000 for å ha unnlatt å implementere rimelige tilsynssystemer for å overvåke overføringen av kundemidler til tredjepartskontoer.

2016

Februar 2016 vil Morgan Stanley betale 3,2 milliarder dollar for å gjøre et oppgjør med statlige og føderale myndigheter over Morgan Stanleys opprettelse av pantesikrede obligasjoner før finanskrisen.

August 2016 ble Morgan Stanley Hong Kong Securities Ltd. bøtelagt HK$18,5 millioner ($2,4 millioner) av Hong Kongs verdipapirregulator, Securities and Futures Commission, for brudd på Hong Kongs etiske retningslinjer. Inkludert var Morgan Stanleys unnlatelse av å unngå en interessekonflikt mellom rektor og byråhandel.

Desember 2016 betalte en annen enhet av Morgan Stanley 7,5 millioner dollar for å avgjøre brudd på kundebeskyttelsesregelen.

2017

I januar 2017 ble selskapet bøtelagt 13 millioner dollar på grunn av overfakturering og brudd på reglene for beskyttelse av investoraktiva. Morgan Stanley gikk med på å betale boten uten å kommentere anklagene.

2018

Kontorer til Morgan Stanley i International Financial Services District i Glasgow , Skottland i 2018

Douglas E. Greenberg, en megler, fikk sparken i 2018 etter at det ble rapportert at fire kvinner fra Lake Oswego, Oregon , hadde søkt politibeskyttelse mot ham over en 15-årsperiode på anklager om trakassering, trusler og overgrep. I følge rapporten var ledere i Morgan Stanley klar over påstandene, og visste om minst to arrestasjoner og en føderal stevning mot ham, men de tok ingen grep. Historien ble kalt et #MeToo- øyeblikk for Portlands finansielle tjenesteindustri. Han forvaltet titalls millioner dollar, og hadde kommet på Forbes - listen for 2018 for toppformuerådgivere i Oregon.

I desember 2018 kunngjorde FINRA en bot på 10 millioner dollar mot Morgan Stanley for svikt i overholdelse av anti-hvitvasking av penger. Morgan Stanley brøt Bank Secrecy Act over en periode på fem år.

2019

I april 2019 gikk Morgan Stanley med på å betale 150 millioner dollar for å avgjøre anklagene om at de hadde villedet to store offentlige pensjonsfond i California om risikoen ved pantesikrede verdipapirer. Californias statsadvokat Xavier Becerra kommenterte: "Morgan Stanley løy om risikoen ved produktene sine og satte fortjeneste over lærere og offentlig ansatte som stolte på rådene deres." Morgan Stanley benektet feil.

I november 2019 sparket eller satte Morgan Stanley fire handelsmenn i permisjon for mistanke om feilmerking av verdipapirer . Firmaet mistenkte at 100–140 millioner dollar i tap ble skjult av feilmerkingen av verdien av verdipapirene.

Morgan Stanley betalte også 382 500 dollar for manglende tilsyn med en meglers handelsaktivitet over en fireårsperiode. Firmaet betalte 225 000 dollar for transaksjoner der kunder solgte en kommunal obligasjon mens de kjøpte en annen kommunal obligasjon som var nesten identisk med obligasjonen som ble solgt eller ga ingen åpenbar økonomisk fordel for kunden. Disse transaksjonene genererte $340 000 i provisjoner og gebyrer for Morgan Stanley.

Morgan Stanley betalte en bot på 1,5 millioner dollar for å avgjøre SEC-påstander om at de satte klientpenger i dyrere aksjefondandelsklasser når billigere alternativer var tilgjengelige til tross for representasjoner til kunder om at de brukte verktøy for å finne det minst kostbare alternativet.

2020-tallet

2020

I mai 2020 gikk Morgan Stanley med på å betale en bot på 5 millioner dollar for å avgjøre påstander fremsatt av SEC om at selskapet ga villedende informasjon til noen kunder i programmene for detaljhandelsgebyr angående handelsutførelsestjenester og transaksjonskostnader.

Liste over offiserer og styremedlemmer

Driftsutvalg

  • James P. Gorman : Styreleder og administrerende direktør
  • Jeff Brodsky: nestleder
  • Mandell Crawley: Chief Human Resources Officer
  • Mark Eichorn: Global Co-Head of Investment Banking
  • Jed Finn: Chief Operating Officer for Wealth Management
  • Carol Greene-Vincent: Revisjonssjef
  • Eric Grossman: Chief Legal Officer
  • Keishi Hotsuki: Chief Risk Officer
  • Susan Huang: Global Co-Head of Investment Banking
  • Sam Kellie-Smith: Global Head of Fixed Income
  • Shelley O'Connor: nestleder og leder for eksterne anliggender
  • Franck Petitgas: Leder for internasjonalt
  • Ted Pick: Co-President, Global Head of Institutional Securities
  • Michael A. Pizzi: Leder for amerikanske banker
  • Jonathan Pruzan: Chief Operating Officer
  • Robert Rooney: Global Head of Technology, Operations, and Firm Resilience
  • Andy Saperstein: Co-President, sjef for Wealth Management
  • Dan Simkowitz: Leder for investeringsforvaltning
  • Clare Woodman: Leder for Europa, Midtøsten og Afrika
  • Sharon Yeshaya: finansdirektør

styret

Liste over tidligere administrerende direktører

  1. Richard B. Fisher (1991–1997)
  2. Phil Purcell (1997–2005)
  3. John Mack (2005–2009)

Globale og andre hovedkvarterer

Morgan Stanleys verdenshovedkvarter er lokalisert i New York City, det europeiske hovedkvarteret er i London, Asia Pacific-hovedkvarteret er i både Hong Kong og Tokyo, Canadas hovedkvarter i Toronto.

Bemerkelsesverdige alumner

Se også

Notater

Referanser

Videre lesning

Eksterne linker