Avkastning på investeringen - Return on investment

Avkastning på investering ( ROI ) eller avkastning på kostnader (ROC) er et forhold mellom nettoinntekt (over en periode) og investering (kostnader som følge av en investering av noen ressurser på et tidspunkt). En høy avkastning betyr at investeringsgevinsten er gunstig sammenlignet med kostnaden. Som et ytelsesmål brukes ROI for å evaluere effektiviteten til en investering eller for å sammenligne effektiviteten til flere forskjellige investeringer. I økonomisk henseende er det en måte å knytte profitt til investert kapital .

Hensikt

I næringslivet er formålet med metoden for avkastning på investering (ROI) å måle avkastning på penger investert i en økonomisk enhet per periode for å avgjøre om de skal foreta en investering eller ikke. Det brukes også som en indikator for å sammenligne forskjellige investeringer i en portefølje. Investeringen med den største avkastningen er vanligvis prioritert, selv om spredningen av avkastningen over investeringsperioden også bør tas i betraktning. Nylig har konseptet også blitt brukt på vitenskapelige finansieringsbyråers (f.eks. National Science Foundation ) investeringer i forskning på maskinvare med åpen kildekode og påfølgende retur for direkte digital replikering.

ROI og relaterte beregninger gir et øyeblikksbilde av lønnsomheten , justert for størrelsen på investeringskapitalen som er knyttet til foretaket. ROI sammenlignes ofte med forventet (eller påkrevd) avkastning på investerte penger. ROI er ikke tidsjustert (i motsetning til f.eks. Netto nåverdi ): de fleste lærebøker beskriver det med en "år 0" -investering og to til tre års inntekt.

Markedsføringsbeslutninger har en åpenbar potensiell forbindelse til telleren for avkastning (avkastning), men de samme beslutningene påvirker ofte eiendelers bruk og kapitalkrav (for eksempel fordringer og varelager). Markedsførere bør forstå selskapets posisjon og forventet avkastning. For at en markedsførings -ROI -prosentandel skal være troverdig, må effektene av markedsføringsprogrammet være isolert fra andre påvirkninger når de rapporteres til ledere. I en undersøkelse blant nesten 200 ledende markedsføringsledere svarte 77 prosent at de fant beregningen "avkastning på investeringen" veldig nyttig.

Avkastningen på investeringen kan utvides til andre vilkår enn økonomisk gevinst. For eksempel er sosial avkastning på investering (SROI) en prinsippbasert metode for måling av ekstrafinansiell verdi (dvs. miljø- og sosial verdi som ikke er gjenspeilet i konvensjonelle finansregnskap) i forhold til investerte ressurser. Den kan brukes av alle enheter for å evaluere virkningen på interessenter , identifisere måter å forbedre ytelsen og forbedre ytelsen til investeringer.

Begrensninger med ROI -bruk

Som et beslutningsverktøy er det enkelt å forstå. Enkelheten i formelen lar brukerne fritt velge variabler, f.eks. Lengden på beregningstiden, om overheadkostnader er inkludert, eller hvilke faktorer som brukes til å beregne inntekt eller kostnadskomponenter. Bruken av ROI som en indikator for å prioritere investeringsprosjekter alene kan være misvisende siden ROI-tallet vanligvis ikke er ledsaget av en forklaring på sammensetningen. ROI bør ledsages av de underliggende dataene som danner input, dette er ofte i formatet til en business case. For langsiktige investeringer er behovet for en justering av netto nåverdi stort og uten det er avkastningen feil. I likhet med diskontert kontantstrøm , bør en rabattert avkastning brukes i stedet. En begrensning knyttet til den tradisjonelle ROI-beregningen er at den ikke fullt ut "fanger kortsiktig eller langsiktig betydning, verdi eller risiko forbundet med naturlig og sosial kapital" fordi den ikke tar hensyn til miljømessige, sosiale og styringsformer ytelsen til en organisasjon. Uten en beregning for å måle de kortsiktige og langsiktige miljømessige, sosiale og styringsmessige resultatene til et firma, planlegger beslutningstakere for fremtiden uten å vurdere omfanget av konsekvensene knyttet til deres beslutninger. Ett eller flere separate tiltak, tilpasset relevante overholdelsesfunksjoner, tilbys ofte for dette formålet.

Beregning

Avkastning på investeringen kan beregnes på forskjellige måter avhengig av mål og applikasjon. Den mest omfattende formelen er:

Investeringsavkastning (%) = (nåværende verdi av investeringen hvis den ikke er avsluttet ennå eller solgt investeringspris hvis den er avsluttet + inntekt fra investering - initialinvestering og andre utgifter) / startinvestering og andre utgifter x 100%.

Eksempel med aksjeandel: Du kjøpte 1 aksjeandel for 100 USD og betalte kjøpskommisjon på 5 USD. Så over et år mottok du 4 USD utbytte og solgte aksjen 1 år etter at du kjøpte den for 200 USD og betalte 5 USD salgskommisjon.

Avkastningen din er følgende:

ROI = (200 + 4 - 100 - 5 - 5) / (100 + 5 + 5) x 100% = 85,45%

Siden varigheten av denne investeringen er 1 år, er denne avkastningen årlig.

For en enkeltperiode gjennomgang, divider avkastningen (nettoresultat) med ressursene som ble forpliktet (investering):

investeringsavkastning = Nettoinntekt / investering
hvor:
Nettoinntekt = bruttofortjeneste - utgifter.
investering = aksje + marked utestående + krav.

eller

investeringsavkastning = (gevinst fra investering - investeringskostnad) / investeringskostnad

eller

avkastning på investeringen = (inntekt - kostnad for solgte varer) / kostnad for solgte varer

eller

avkastning på investeringen = (netto programfordeler / programkostnader) x 100

Eiendom

Komplikasjoner ved beregning av ROI kan oppstå når eiendommen refinansieres, eller et annet boliglån tas opp. Renter på et annet eller refinansiert lån kan øke, og låneavgifter kan belastes, som begge kan redusere avkastningen når de nye tallene brukes i avkastningen. Det kan også være en økning i vedlikeholdskostnader og eiendomsskatt, og en økning i brukspriser hvis eieren av en boligutleie eller næringseiendom betaler disse utgiftene.

Komplekse beregninger kan også være påkrevd for eiendom kjøpt med boliglån med justerbar rente (ARM) med variabel eskalerende rente som belastes årlig gjennom lånets løpetid.

Markedsføring investering

Markedsføring påvirker ikke bare netto fortjeneste, men kan også påvirke investeringsnivået. Nye anlegg og utstyr, varelager og kundefordringer er tre av hovedkategoriene av investeringer som kan påvirkes av markedsføringsbeslutninger. Ifølge en nylig studie kan forretningspartnerskap med "mikro-influencers" gi større avkastning enn samarbeid med store kjendiser.

Spesielt RoA, RoNA, RoC og RoIC er lignende tiltak med variasjoner på hvordan ' investering ' defineres.

ROI er en populær beregning for markedsføringssjefer på grunn av budsjettallokering for markedsføring. Return on Investment hjelper til med å identifisere markedsføringsmiksaktiviteter som fortsatt bør finansieres og som bør kuttes.

Return on integration (ROInt)

For å løse mangelen på integrering av kortsiktig og langsiktig betydning, verdi og risiko knyttet til naturlig og sosial kapital i den tradisjonelle avkastningen på avkastningen, vurderer selskapene sine ytelser på miljø-, sosial- og styringsnivå (ESG) gjennom en integrert styringsmetode for å rapportere at utvider ROI til Return on Integration. Dette gjør det mulig for selskaper å verdsette sine investeringer ikke bare for deres økonomiske avkastning, men også den langsiktige miljømessige og sosiale avkastningen av sine investeringer. Ved å markere miljømessige, sosiale og styringsmessige resultater i rapportering, har beslutningstakere muligheten til å identifisere nye områder for verdiskaping som ikke avsløres gjennom tradisjonell finansiell rapportering. Den sosiale kostnaden for karbon er en verdi som kan inkorporeres i beregninger for avkastning på integrasjon for å omfatte skaden for klimagassutslipp fra samfunnet som følge av en investering. Dette er en integrert tilnærming til rapportering som støtter beslutningstaking om integrert bunnlinje (IBL), som tar triple bottom line (TBL) et skritt videre og kombinerer finansiell, miljømessig og sosial resultatrapportering til én balanse. Denne tilnærmingen gir beslutningstakere innsikt i å identifisere muligheter for verdiskaping som fremmer vekst og endring i en organisasjon.

Se også

Referanser