Robert F. Engle - Robert F. Engle

Robert F. Engle III
Robert Engle SantiagoWEAI2017.png
Engle i 2017
Født ( 1942-11-10 )10. november 1942 (78 år)
Syracuse, New York , USA
Institusjon New York University , siden 2000
University of California, San Diego , (1975–2003)
Massachusetts Institute of Technology , (1969–1975)
Felt Økonometri
Alma mater Cornell University , (Ph.D. 1969)
Williams College , (BS 1964)
doktorgrads
rådgiver		 Ta-Chung Liu
Doktorgrads
studenter		 Mark Watson
Tim Bollerslev
påvirkninger David Hendry
Bidragene ARCH
Cointegration
Utmerkelser Nobels minnepris for økonomiske vitenskaper (2003)
Informasjon på IDEER / RePEc

Robert Fry Engle III (født 10. november 1942) er en amerikansk økonom og statistiker . Han vant Nobelminnesprisen 2003 i økonomisk vitenskap , og delte prisen med Clive Granger , "for metoder for å analysere økonomiske tidsserier med tidsvarierende volatilitet ( ARCH )".

Biografi

Engle ble født i Syracuse, New York i Quaker- familien, og gikk videre fra Williams College med en BS i fysikk. Han fikk en MS i fysikk og en doktorgrad. innen økonomi, begge fra Cornell University i henholdsvis 1966 og 1969. Etter å ha fullført doktorgraden, ble Engle økonomiprofessor ved Massachusetts Institute of Technology fra 1969 til 1977. Han begynte i fakultetet ved University of California, San Diego (UCSD) i 1975, hvorfra han ble pensjonist i 2003. Han nå har stillinger som professor emeritus og forskningsprofessor ved UCSD. For tiden underviser han ved New York University , Stern School of Business hvor han er Michael Armellino-professor i Management of Financial Services. Ved New York University underviser Engle for Master of Science in Risk Management Program for Executives, som tilbys i samarbeid med Amsterdam Institute of Finance .

Engles viktigste bidrag var hans banebrytende oppdagelse av en metode for å analysere uforutsigbare bevegelser i finansmarkedspriser og renter . Nøyaktig karakterisering og spådom av disse flyktige bevegelsene er viktig for å kvantifisere og effektivt håndtere risiko . For eksempel spiller risikomåling en nøkkelrolle i prising opsjoner og finansielle derivater . Tidligere forskere hadde enten antatt konstant volatilitet eller hadde brukt enkle enheter for å tilnærme den. Engle utviklet nye statistiske modeller for volatilitet som fanget tendensen til aksjekurser og andre økonomiske variabler til å bevege seg mellom perioder med høy volatilitet og lav volatilitet ("Autoregressive Conditional Heteroskedasticity: ARCH"). Disse statistiske modellene har blitt viktige verktøy for moderne arbitrasiepriserteori og praksis.

Engle var den sentrale grunnleggeren og direktøren for NYU-Stern's Volatility Institute, som publiserer ukentlig dato om systemisk risiko på tvers av land på sitt V-LAB-nettsted.

Mer nylig var Engle (og Eric Ghysels ) med å grunnlegge Society for Financial Econometrics (SoFiE).

Personlige liv

  • Bestefar til far - Robert Fry Engle, Sr. (f. 1879 d. 1946)
  • Far - Robert Fry Engle, Jr. (f. 1910 d. 1981, DuPont- kjemiker)
  • Mor - Mary Starr Engle ("Murry", lærer i fransk, m. 1939)
  • Søster - Patricia Lee Engle ("Patty", tvilling, UNICEF- tjenestemann)
  • Søster - Sally Engle Merry ( antropolog , tvilling)
  • Kone - Marianne Eger Engle ( psykolog , m. 10. august 1969, to barn)
  • Datter - Lindsey Engle Richland ( psykolog )
  • Sønn - Jordan Engle ( skuespiller , f. Mai 1980)
  • Svigermor - Edith Eger ( psykolog , f. 29-september-1927)

Utvalgte verk

  • Engle, Robert F. (1982). "Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation". Econometrica . 50 (4): 987–1008. doi : 10.2307 / 1912773 . JSTOR  1912773 .
  • Engle, Robert F .; Hendry, David F .; Richard, Jean-Francois (1983). (med David F. Hendry og Jean-Francois Richard). "Eksogenitet". Econometrica . 51 (2): 277–304. doi : 10.2307 / 1911990 . JSTOR  1911990 .
  • . (med C. Granger, J. Rice og A. Weiss). "Semi-parametriske estimater av forholdet mellom vær- og elektrisitetsbehov". J. Amer. Statist. Assoc. 81 (394): 310–320. 1986. doi : 10.1080 / 01621459.1986.10478274 .CS1 maint: andre ( lenke )
  • Engle, Robert F .; Granger, CWJ (1987). (med Clive Granger ). "Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing" (PDF) . Econometrica . 55 (2): 251–276. doi : 10.2307 / 1913236 . JSTOR  1913236 .
  • Engle, Robert F .; Lilien, David M .; Robins, Russell P. (1987). (med David Lilien og Russell Robins). "Estimation of Time Varying Risk Premia in the Term Structure: the ARCH-M Model". Econometrica . 55 (2): 391–407. doi : 10.2307 / 1913242 . JSTOR  1913242 .
  • . (med V. Ng og M. Rothschild). "Asset Pricing with a Factor ARCH Covariance Structure: Empirical Estimates for Treasury Bills" (PDF) . Journal of Econometrics . 45 (1–2): 213–237. 1990. doi : 10.1016 / 0304-4076 (90) 90099-F . hdl : 2027.42 / 28496 . S2CID  55667632 .CS1 maint: andre ( lenke )
  • Engle, Robert F .; Russell, Jeffrey R. (1998). (med JR Russell). "Autoregressiv betinget varighet: En ny modell for irregulært fordelte transaksjonsdata". Econometrica . 66 (5): 1127–1162. doi : 10.2307 / 2999632 . JSTOR  2999632 .
  • "Dynamic Conditional Correlation - A Simple Class of Multivariate GARCH Models". Journal of Business and Economic Statistics . 20 (3): 339–350. 2002. doi : 10.1198 / 073500102288618487 . S2CID  14784060 .
  • Easley, D .; Engle, RF; O'Hara, M .; Wu, L. (2008). (med Maureen O'Hara , David Easley og L. Wu). "Tidsvarierende ankomstpriser for informerte og uinformerte forhandlere" . Journal of Financial Econometrics . 6 (2): 171–207. doi : 10.1093 / jjfinec / nbn003 .

Se også

Referanser

Eksterne linker

Utmerkelser
Innledet av
Daniel Kahneman
Vernon L. Smith 		Laureat of the Nobel Memorial Prize in Economics
2003
Servert ved siden av: Clive WJ Granger 		Etterfulgt av
Finn E. Kydland
Edward C. Prescott