Saradha Groups økonomiske skandale - Saradha Group financial scandal

SaradhaGruppe
Type Privateid
Industri Finansielle tjenester, infrastrukturforvaltning, biler, produksjon
Sjanger Innskuddsmobiliserende selskap
Grunnlegger Uklar
Nedlagt April 2013
Skjebne Påstander om at dette konsortiet av selskaper er en Ponzi -ordning
Hovedkvarter Kolkata , Vest -Bengal , India
Nøkkel folk
 Sudipto Sen, styreleder og MD
Debjani Mukherjee, direktør
Kunal Ghosh
Antall ansatte
 16 000+
Divisjoner Saradha Realty
Saradha Eksporterer
globale biler
Saradha mediegruppe
Nettsted saradhagroup .biz

Den Saradha konsernet økonomiske skandalen var et stort økonomisk svindel og påstått politisk skandale forårsaket av sammenbruddet av en Ponzi ordningen drives av Saradha Group, et konsortium av over 200 private selskaper som ble antatt å være kjører kollektive investeringsordninger populært, men feilaktig omtalt som chit midler i Øst -India .

Gruppen samles rundt ₹ 200-300 milliarder ( US $ 4-6 milliarder ) fra over 1,7 millioner innskytere før den kollapset i april 2013. I kjølvannet av skandalen, State regjeringen i Vest-Bengal hvor Saradha konsernet og de fleste av sine investorer ble basert, opprettet en undersøkelseskommisjon for å undersøke kollapsen. Statens regjering opprettet også et fond på 5 milliarder pund (70 millioner dollar) for å sikre at lavinntektsinvestorer ikke ble konkurs.

Den sentrale myndigheter gjennom inntektsskatt Institutt og Enforcement Direktoratet lansert en multi-byrå probe å undersøke Saradha svindel og lignende ponzi ordninger. I mai 2014 overførte Høyesterett i India , mellomstatlige konsekvenser, mulig internasjonal hvitvasking av penger, alvorlige regulatoriske svikt og påstått politisk sammenheng, alle undersøkelser av Saradha-svindelen og andre Ponzi-ordninger til Central Bureau of Investigation (CBI), Indias føderalt etterforskningsbyrå. Mange fremtredende personligheter ble arrestert for deres engasjement i svindelen, inkludert to parlamentsmedlemmer (MP) - Kunal Ghosh og Srinjoy Bose fra Trinamool -kongressen , tidligere politidirektør i Vest -Bengal Rajat Majumdar , en toppfunksjonær i fotballklubben Debabrata Sarkar, Sports og samferdselsminister i Trinamool kongressen regjeringen Madan Mitra .

Svindelen har ofte blitt sammenlignet med investeringssvindelen Sanchayita , en svindel med flere crore rupier som skjedde i Vest -Bengal på 1970 -tallet , klager knyttet til som førte til dannelsen av Act Chits and Money Circulation Schemes (Banning) fra 1978 .

Bakgrunn

India har en stor, lavinntekt, landlig befolkning med begrenset tilgang til formelle bankfasiliteter. Dette fører til fravær av to store hjelpelinjer for fattigere mennesker - å sette pengene sine trygt i innskudd og for det andre å kunne låne penger til deres behov, noe som kan være like enkelt som å kjøpe frø til neste avling eller barnas ekteskap. Det andre målet oppnås i stedet med et nett med parallelle, uformelle banker i form av pengeinstitutter (pantelånere) som har eksistert i India i noen århundrer. I sentrum står pengeutlånere, for det meste uregulerte, ofte også velstående utleiere eller nå politikere, som pleide å kreve ublu renter. For å dempe denne praksisen ble flere pengelånerlover vedtatt av statsregjeringene i India på 1950 -tallet. Imidlertid ga mangel på å erstatte rollen som pengeutlånere skrupelløse finansoperatører som drev Ponzi -ordninger. Noen kommentatorer legger skylden for denne typen Ponzi -ordninger på grådighet i stedet for ekskludering fra formelle banksystemer.

Dette tar imidlertid ikke opp det tidligere spørsmålet om å kunne spare pengene sine enkelt, oppbevare dem og investere dem slik at de vokser. Selv om postkontorene har forsøkt å løse dette gjennom postsparebanker , blir folk ofte lokket av Ponzi -ordninger som lover mye høyere avkastning.

Den relativt velstående landlige økonomien i Vest -Bengal hadde tidligere stolt på små besparelsesordninger drevet av den indiske posttjenesten . Imidlertid oppmuntret lave renter på 1980- og 1990 -tallet til fremveksten av flere Ponzi -ordninger i spekulative tiltak som Sanchayita Investments, Overland Investment Company, Verona Credit og Commercial Investment Company. Sammen utgjør disse svindel elimineres nær ₹ 10 milliarder (US $ 140 millioner) i investor rikdom. Til tross for en historie med Ponzi -ordninger, oppmuntret den fortsatte nedgangen i rentene, rask finansiering av husholdningsbesparelser, mangel på finansiell kompetanse og investorbevissthet, politisk patronage, fravær av tilstrekkelig juridisk avskrekking og regulatorisk arbitrage til vekst av lignende selskaper. Disse selskapene samlet enten inn sine midler gjennom legitime kanaler som kollektive investeringsordninger, ikke-konvertible obligasjoner og preferanseaksjer, eller ulovlig gjennom svindel av finansielle instrumenter som teakobligasjoner, potetobligasjoner eller fiktive satsinger innen agro-eksport, konstruksjon og produksjon. Fra 2013 er 80% av markedsførings- og finansordningene på flere nivåer som det er mottatt klager mot, basert i Vest-Bengal, noe som gir staten tittelen "Ponzi hovedstad i India". Det er anslått at disse Ponzi midlene har samlet rundt ₹ 10000000000000 (US $ 140 milliarder) fra intetanende innskytere i Øst-India.

Modus operandi av Saradha

Nøkkel folk

Sudipto Sen var styreleder og administrerende direktør i Saradha Group. Sen ble beskrevet som en mildt sagt, sjarmerende og kraftfull taler. Da han ble arrestert, var han i midten av 50-årene. I ungdommen var han kjent som Shankaraditya Sen, og var en del av Naxalite -bevegelsen i Vest -Bengal . Han byttet navn til Sudipto Sen og kan ha hatt plastisk kirurgi en gang på 1990 -tallet, hvoretter han ble tilknyttet landutviklingsprosjekter i Sør -Kolkata . Landbanken han dannet rundt 2000 ble katalysatoren for å lokke tidlige kunder inn i Ponzi -ordningen hans.

Debjani Mukherjee var en av administrerende direktører i Saradha Group som kunne signere sjekker på vegne av gruppen. Hun ble arrestert sammen med Sudipto Sen. På tidspunktet for arrestasjonen var Debjani i begynnelsen av 30 -årene. Hun hadde studert ved St. John's Diocesan Girls 'Higher Secondary School og Sivanath Sastri College . Hun utdannet seg til flyvertinne. Mukherjee begynte opprinnelig i Saradha Group i 2010 som resepsjonist, og steg raskt for å være gruppens administrerende direktør. En historie i India Today beskrev henne som en person med rykte for generøsitet for samfunnet.

Finansiell drift

Penger samlet av Saradha Group of companies per år i milliarder INR. 95% av fondet ble samlet inn i de siste tre årene av svindelen. Kilde: 2014 SIT -rapport

Selskapene som omfattes av Saradha Group ble innlemmet i 2006. Navnet er en kakografi av Sarada Devi , kona og åndelig motstykke til Ramakrishna Paramahamsa- en mystiker fra Bengal fra 1800-tallet . Denne dobbelte foreningen ga Saradha Group et finér av respektabilitet. Som alle Ponzi -ordninger lovet Saradha Group astronomisk avkastning i fantasifulle, men troverdige investeringer. Midlene ble solgt på kommisjon av agenter som ble rekruttert fra lokale bygdesamfunn. Mellom 25 og 40% av depositumet ble returnert til disse agentene som provisjoner og lukrative gaver for raskt å bygge opp en bred agentpyramide . Gruppen brukte en sammenslutning av selskaper for å hvitvasking av penger og unndra seg regulatorer.

I utgangspunktet samlet frontlinjeselskapene inn penger fra publikum ved å utstede sikrede obligasjoner og innløsbare preferanseobligasjoner . I henhold til indiske verdipapirbestemmelser og § 67 i den indiske selskapsloven (1956) kan et selskap ikke skaffe kapital fra mer enn 50 personer uten å utstede et skikkelig prospekt og balanse. Regnskapet må revideres, og det må også ha eksplisitt tillatelse til å operere fra markedsregulatoren Securities and Exchange Board of India (SEBI).

SEBI konfronterte Saradha Group for første gang i 2009. Saradha Group tilpasset seg ved å åpne for 200 nye selskaper for å skape flere kryssposter. Dette skapte en ekstremt kompleks lagdelt virksomhetsstruktur for å forvirre SEBI ved å hemme deres evne til å konsolidere skylden. SEBI fortsatte i etterforskningen gjennom 2010. Saradha Group reagerte med å endre metodene for å skaffe kapital. I Vest -Bengal, Jharkhand, Assam og Chhattisgarh begynte det å operere varianter av kollektive investeringsordninger (CIS) som involverer turisme -pakker, fremoverreise og hotellbestilling av timeshare -kredittoverføring , eiendom, infrastrukturfinansiering og motorsykkelproduksjon. Investorer ble sjelden informert om hvor sanne investeringene var. I stedet ble mange fortalt at de ville få høy avkastning etter en bestemt periode. Med andre investorer ble investeringen bedragerisk solgt i form av et chit -fond . I henhold til Chit Fund Act (1982) er chit -midler regulert av statlige myndigheter i stedet for SEBI.

SEBI advarte delstatsregjeringen i Vest -Bengal om Saradha Groups chitfondaktiviteter i 2011, og fikk Saradha Group igjen til å endre metodene. Denne gangen kjøpte og solgte det et stort antall aksjer i forskjellige børsnoterte selskaper, og da underslått inntektene fra salget gjennom kontoer som fra september 2014 ikke er identifisert. I mellomtiden begynte Saradha Group å vaske en stor del av midlene sine til Dubai, Sør -Afrika og Singapore. I 2012 var SEBI i stand til å klassifisere konsernets aktiviteter som kollektive investeringsordninger i stedet for chit -midler - og krevde at det umiddelbart skulle slutte å drive sine investeringsordninger til det fikk tillatelse til å operere fra SEBI. Saradha Group fulgte ikke denne kjennelsen og fortsatte å operere til den kollapset i april 2013.

Å bygge merkevarer og ikke-finansielle virksomheter

I likhet med tidligere Ponzi -ordninger som Anubhav teakplantasjer, Japanlife og Speakasia, investerte Saradha Group tungt i byggingen av merkevaren. Med enorme midler til rådighet, investert Saradha i høy synlighet sektorer, som for eksempel Bengali filmindustrien , der det rekruttert skuespiller og Trinamool Congress (TMC) stortingsrepresentant (MP) Satabdi Roy som sitt varemerke ambassadør. Bollywood -skuespiller og TMC -parlamentsmedlem Mithun Chakraborty ble hentet inn som merkeambassadør for Saradha Groups medieplattform.

Saradha Group vervet også Kunal Ghosh , en annen TMC -MP, som administrerende direktør i mediegruppen. Under Kunal Ghosh, gruppen kjøpt og etablert lokale TV-kanaler og aviser, investerer rundt ₹ 9880000000 (US $ 140 millioner) i mediekonsernet. I 2013 ansatte det over 1500 journalister og eide åtte aviser trykt på fem språk: Seven Sisters Post og Bengal Post (engelske dagblader), Sakalbela og Kalom ( bengalske aviser ), Prabhat Varta ( hindi daglig), Ajir Dainik Baturi ( assamesisk daglig) , Azad Hind (urdu daglig) og Parama (bengalsk ukeblad). Det eide også bengalske nyhetskanaler Tara Newz og Channel 10 , bengalske generelle underholdningskanaler Tara Muzic og Tara Bangla , Punjabi generelle underholdningskanal Tara Punjabi , en internasjonal kanal rettet mot den indiske diasporaen , TV Sørøst -Asia og en FM -radiostasjon. Forfatter Aparna Sen ble redaktør for Parama .

I 2011 kjøpte Saradha Group Global Automobiles, et sterkt gjeldende motorsykkelfirma som front for den siste versjonen av Ponzi -opplegget. Global Automobiles stoppet umiddelbart den fleste produksjonen, men beholdt 150 arbeidere på lønningslisten som "lot som om de jobbet når lastebil og busslaster av potensielle innskytere av Saradha Realty besøkte anlegget for en førstehåndssjekk før de investerte". Det kjøpte også lignende skallbedrifter som West Bengal Awadhoot Agro Private Ltd, som ligger i North 24-Parganas, og Landmark Cement i Bankura for å vise dem frem for agenter og innskytere og overbevise dem om at Saradha Group hadde forskjellige interesser.

Som en del av sitt samfunnsansvarsprogram donerte Saradha Group motorsykler til Kolkata -politiet . Juli 2011 overtalte den Mamata Banerjee , sjefsministeren i Vest -Bengal , til å bruke ambulanser og motorsykler for Jangalmahal -området i West Midnapore . For ytterligere å etse seg i den sosiokulturelle miljøet i Bengal, investert Saradha Group i fotball rivaler og de mest kjente fotballklubber i Bengal: Mohun Bagan AC ( ₹ 18 millioner i 2010-11) og East Bengal FC ( ₹ 35 millioner siden 2010). Gruppen sponset også forskjellige Durga Puja -feiringer organisert av lokale politiske ledere.

Politisk formynderi

Angivelig mottok flere politiske ledere økonomisk støtte fra Saradha Group, inkludert parlamentsmedlemmer i TMC, det sittende regjeringspartiet i Vest -Bengal. MP Kunal Ghosh hentet en lønn på 1.6 1,6 millioner (22 000 dollar) per måned fra Saradha Group, som ansatt i gruppen. MP Srinjoy Bose var direkte involvert i gruppens medieoperasjoner . Transportminister Madan Mitra ledet de ansattes fagforening i gruppen og oppfordret folk til å investere sparepengene sine med det. Sudipto Sen, konsernets styreformann og administrerende direktør, angivelig brukte ₹ 18,6 millioner (US $ 260 000) for å kjøpe malerier av Mamata Banerjee, hvis regjeringen senere utstedt et varsel om at folkebibliotekene skal kjøpe og vise Saradha Gruppe aviser. Gruppen kjøpte det tapende selskapet Landmark Cement, som var sameie av tekstilminister Shyamapada Mukherjee . Gruppen hadde også økonomiske kontakter med Ganesh Dey , den konfidensielle assistenten til finansministeren i den tidligere Venstrefront -regjeringen , som senere ble utvist.

Politikere utenfor Vest -Bengal hadde også fordeler av Saradha Group. Himanta Biswa Sarma , helse- og utdanningsministeren i Assam, kan ha tjent personlig på Ponzi -ordningen. Ifølge tjenestemenn som undersøker saken, kan det faktiske beløpet som er betalt være nesten det dobbelte av det som blir hevdet. Noen kommentatorer uttaler at denne Ponzi -ordningen overlevde så lenge på grunn av sin tunge politiske beskyttelse.

Kollapse

De tidligste offentlige advarslene om den hensynsløse og uredelige SNG i Vest -Bengal startet i 2009 fra parlamentsmedlemmer Somendra Nath Mitra og Abu Hasem Khan Choudhury og TMC -leder Sadhan Pande . Bortsett fra CBI -undersøkelsen ble det ikke utført noen utøvende tiltak på dette tidspunktet. 7. desember 2012 sa Reserve Bank of India (RBI), guvernør Duvvuri Subbarao, at Vest -Bengal -regjeringen bør sette i gang en suo motu -handling mot selskaper som hengir seg til økonomisk feilbehandling. På den tiden begynte Saradha Group Ponzi -ordningen allerede å løsne seg. I januar 2013 var konsernets kontantstrøm for første gang mindre enn kontantutbetalingene. Dette resultatet er uunngåelig i et Ponzi -opplegg som får kjøre hele banen. Sudipto Sen prøvde, men klarte ikke å roe urolige innskytere og agenter, og kunne ikke øke tilgangen på midler.

April 2013 skrev Sen et bekjennelsesbrev på 18 sider til CBI, der han innrømmet at han hadde betalt store summer til flere politikere. Han uttalte også at TMC-leder Kunal Ghosh hadde tvunget ham til å inngå tapsgivende medieselskaper og presset ham til å selge en av TV-kanalene hans til under markedsprisen. Sen flyktet etter å ha lagt ut dette brevet 10. april.

I hans fravær oppdaget Ponzi -ordningen. April samles rundt 600 innsamlingsagenter som hevdet å være tilknyttet Saradha Group ved hovedkvarteret til TMC og krevde statlig inngrep. Despondency spredte seg raskt over Bengal. En intervjuobjekt fra Times of India sa: "'Hele Dakshin Barasat i dag ser ut til å ha blitt rammet av en syklon. Hvert hjem har en konkursinnbetjent eller en flyktende agent. Folk som en gang var venner ble fiender. Glade husstander ble elendige. Studenter sluttet å gå Tradere mistet interessen for å åpne skodder. Det er en følelse av forræderi som har erstattet varmen i et nabolag. Plutselig har alt blitt ondskapsfullt. " På dette tidspunktet hadde Saradha -gruppens økonomiske skandale i fellesskap blitt kjent som "Bonzi" - et portmanteau av ordene Ponzi og Bengal.

April ble det arrestert en arrestordre for Sudipto Sen. Av 20. april hadde nyheten om potensielt den største Ponzi-ordningen i India blitt overskriftsnyheter i Vest-Bengal, og deretter nyheter på forsiden nasjonalt. Etter å ha unndratt myndighetene i en uke, ble Sudipto Sen, Debjani Mukherjee og Arvind Singh Chauhan arrestert i Sonmarg , Kashmir , 23. april 2013. Samme dag uttalte SEBI at både kjedemarkedsføring og terminkontrakter er former for SNG, og offisielt ba Saradha Group om umiddelbart å avstå fra å skaffe ytterligere kapital og returnere alle innskudd innen tre måneder.

Etterspill og reaksjoner

Reaksjon fra staten

Vest-Bengal

April 2013 kunngjorde Mamata Banerjee- regjeringen i Vest-Bengal at en fire- manns rettslig undersøkelseskommisjon ledet av Shyamal Kumar Sen , pensjonert sjefsjef for Allahabad High Court , ville undersøke svindelen. Kommisjonen fikk navnet Justice Shyamal Sen Commission of Inquiry (Saradha Group of Companies og andre lignende selskaper). Vestbengals sjefsminister Mamata Banerjee ble rapportert å ha sagt "ja gechhey ta gechhey" (alt som har gått har gått). April 2013 kunngjorde Banerjee et kontroversielt hjelpefond på 500 millioner kroner (70 millioner dollar) for lavinntektsinnskyterne i Saradha -gruppen, og innførte en tilleggsskatt på 10% på tobakksprodukter for å skaffe penger og spurte røykerne "om å tenne opp litt mer ". Fondets forsvarlighet ble senere avhørt av guvernøren i RBI. Vest -Bengals regjering opprettet også et spesielt etterforskningsteam (SIT) u/s 36 av CrPC, med offiserer hentet fra statens CID og Kolkata -politiet, for å samle straffesakene og etterforske Saradha Group. Mamata Banerjee ledet at statens regjering sto hardt imot alle undersøkelser fra føderale etterforskningsbyråer CBI, ED og SFIO; innrømmet bare etter at Høyesterett beordret de føderale byråene til å ta opp etterforskningen.

Statens regjering bestemte seg for å oppheve et eksisterende lovforslag vedtatt av Venstrefront -regjeringen i 2009, som ikke hadde mottatt godkjenning fra Indias president . April 2013 ble det nye lovforslaget — West Bengal Protection of Interest of Depositors in Financial Establishments (2013) vedtatt i en to-dagers spesiell sesjon i den lovgivende forsamlingen i West Bengal . Den nye loven har bestemmelser om tilbakevirkende kraft, ransaking og beslag, forsterkede straffer, etablering av spesielle domstoler og inndragning av eiendom. Da lovforslaget gjaldt den samtidige listen over den indiske grunnloven , som en føderal lov allerede var på plass, krevde den godkjenning fra presidenten. Lovforslaget ble sendt til Unionens innenriksdepartement , som sendte det tilbake til Vestbengals forsamling 6. juni 2013, der det sto at lovforslaget har straffebestemmelser implementert med tilbakevirkende kraft, og dermed i strid med grunnstrukturdoktrinen om den indiske grunnloven og den etablerte kriminelle jusspraksis. Desember 2013 vedtok den lovgivende forsamling i Vest -Bengal en endret versjon av det opprinnelige lovforslaget, som inneholder endringer foreslått av finansielle tjenester, og inntekts- og økonomiske avdelinger i New Delhi. Det nye lovforslaget ble deretter sendt for presidentens godkjenning.

Mai 2013 sa Banerjee at Vest-Bengal vurderer å opprette et statlig støttet sparefond for å oppmuntre små innskytere til å investere i det i stedet for i Ponzi-ordninger. Tviler på om en stat med kontant sult med høy gjeldsbyrde har økonomisk sans eller politisk vilje til å selvstendig administrere et slikt fond.

Mai 2013 indikerte Bannerjee den vestbengalske regjeringens vilje til å overta Saradha-eide TV-kanaler Tara News og Tara Muzic , som tidligere hadde blitt sendt til administrasjon av Calcutta High Court.

Assam

April 2013 vedtok Assam lovgivende forsamling enstemmig lovforslaget Assam Protection of Interest of Depositors (in Financial Establishments) (endring) (2013) for å forbedre beskyttelsen som er tilgjengelig for innskytere og for å dempe uredelige økonomiske ordninger. Rett etter Saradha -svindelen sendte Assam -regjeringen regningen til statsguvernøren for godkjenning, slik at den kunne sendes til Indias president for hans samtykke.

April 2013 forseglet Assam Police fem kontorer i Saradha Group midt i protester fra innskytere, agenter og ansatte, og anklager om at en minister, en tidligere DGP og offentlige tjenestemenn hadde lett gruppens forretningsforetak i Assam. I motsetning til i Vest -Bengal, hvor sonden er basert på FIR -er som er arkivert av bedratt innskytere, registrerte Assams regjerings motto 222 saker mot Saradha Group og 127 andre selskaper etter omfattende protester i Assam. I 17 saker har det blitt arkivert siktelser mot 42 personer som tilhører 15 selskaper. 303 mennesker er arrestert for underslag av offentlige penger. Regjeringen beslaglagt nesten ₹ 9,4 millioner (US $ 130.000) i kontanter fra de arresterte. 106 bankkontoer med innskudd på £ 240 millioner (US $ 3,4 millioner) ble frosset mens et antall tomter på til sammen mer enn 99 bighas og bygninger er identifisert; det ble tatt skritt for deres tilknytning. Mai 2013 overlot Assam etterforskningen til CBI.

Odisha

På grunnlag av klager fra over 6000 innskytere hovedsakelig fra distrikter som grenser til Bengal, beordret regjeringen i Odisha Crime Branch of Odisha Police å undersøke Saradha -svindelen. The Economic Offence Wing (EOW) fra Crime Branch of Odisha Police registrerte straffesaker mot Sudipto Sen og Saradha Group. Mai 2013 beslagla Odisha -politiet dokumenter og forseglet gruppens lokale kontorer. Under overføringen av etterforskningen til CBI i mai 2014 hadde EOW registrert opptil 207 saker knyttet til 43 av gruppens 44 selskaper og hadde arrestert 440 mennesker. Anklager for juks og kriminell konspirasjon ble arkivert i 120 saker i henhold til bestemmelsene i den indiske straffeloven, loven om prissedder og pengesirkulasjon (forbud) og Odisha Protection of Interest of Depositors (in Financial Establishments) Act.

Tripura

Mai 2013 overleverte regjeringen i Tripura alle sakene om innskuddsinnkrevende selskaper i staten til CBI og inntektsskatteavdelingen.

Sentralstyrets reaksjon

I mars 2013 sa sentral bedriftsminister Sachin Pilot i Lok Sabha- underhuset i parlamentet i India-at departementet hans har mottatt klager mot Saradha-gruppen i Vest-Bengal og mange andre selskaper for deres engasjement i Ponzi eller flerlags- markedsføringsordninger. Det ble ikke iverksatt tiltak før etter at svindelen ble avdekket, da mange tiltak ble kunngjort. April 2013 startet Indias inntektsskatteavdeling og bedriftsdepartementet separat etterforskning av Saradha -saken og lignende Ponzi -midler som utgjør seg som NBFC eller CIS. Samme dag registrerte håndhevelsesdirektoratet (ED) en hvitvaskingssak etter bestemmelsene i loven om forebygging av hvitvasking av penger (PMLA) på sitt kontor i Guwahati fordi Assam -politiet har registrert en FIR mot Saradha Group for å undersøke innskyteres påstander om økonomiske uregelmessigheter. Mai 2013, da han kommenterte de regulatoriske smutthullene, sa SEBIs leder, "det bør være en enkelt regulator for hele kollektive investeringsordninger".

Mai 2013 opprettet sentralregeringen en tverrdepartemental gruppe med medlemmer av næringsdepartementet, SEBI, Reserve Bank of India og offiserer fra inntektsskatteavdelingen. Gruppen har til hensikt å forene regelverket for investeringsordninger fra NBFC -er, banker og selskaper, som fra 2013 var underlagt forskjellige lover og forskrifter, noe som førte til smutthull i reguleringene. I lys av svindelen ba SEBI om omfattende makt til å etterforske og straffeforfølge falske CIS -er. I august 2013 endret sentralregjeringen SEBI -loven og ga SEBI fullmakter til å lete og beslaglegge uten forutgående magistraltillatelse til å undersøke ulovlige innsamlingsordninger.

Politiske reaksjoner og protester

Krasjet i Ponzi-ordningen og publiseringen av Sudipto Sen-brevet førte til en flom av tverrpolitiske anklager. CPM beskyldte TMC for å ha assosiert seg med "chit -fondet", og påsto at TMCs finansminister, kona Nalini Chidambaram, hadde tatt advokatkostnader fra Saradha Group for å inkorporere selskapene sine og burde undersøkes. TMC skyldte CPM for å la Ponzi -midler vokse i Bengal.

Saradha -skandalen ble et stort kampanjespørsmål blant de politiske partiene i Vest -Bengal under det nasjonale valget i 2014 . Påstander ble fremsatt av alle de politiske partiene i staten. Mens CPM, kongressen og BJP igjen anklaget TMC for å ha tilrettelagt og tjent på svindelen, sa TMC at selskapene fikk registrere seg under regjeringen som ble drevet av CPM i staten og kongressen i sentrum. Mamata Bannerjee, sjefsminister i Vest -Bengal og styreleder i TMC, angrep P. Chidambaram , finansministeren i sentralregjeringen, og påsto en politisk vendetta i tidspunktet - sammenfallende med parlamentsvalget - for en spurt i etterforskningsdirektoratet. Mer politisk uenighet oppstod når Narendra Modi , statsministerkandidat, sa Mamata Bannerjee kan ha direkte nytte av Ponzi ordningen når hennes malerier ble angivelig kjøpt for ₹ 1,8 crore (US $ 250.000) ved Saradha Group. TMC svarte på anklagene, truet med søksmål for ærekrenkelse og kalte Modi "slakteren i Gujarat". September 2014 ledet vestbengals lovminister Chandrima Bhattacharya rundt 100 TMC-kvinnelige støttespillere i en sit-in-protest mot CBI, med påstand om en partisk og "politisk motivert sonde".

Gateprotester brøt ut over Vest -Bengal, hvor noen demonstranter ransaket kontorer for forskjellige Ponzi -midler. Agenter og innskytere av flere penger som mobiliserer midler i Vest -Bengal organiserte seg i Chit Fund Sufferers Unity Forum (CFSUF) og krevde rask etterforskning og refusjon av innskudd. Forumet deltok i flere, synlige, forstyrrende protester; det skal ha blitt truet og skremt av TMC, det regjerende politiske partiet.

Ifølge medieoppslag har rundt 210 agenter, innskytere og ledere eller direktører i ulike pengesammenslutningsselskaper begått selvmord i kjølvannet av Saradha -gruppens kollaps.

Internasjonal reaksjon

I september 2014 publiserte den bengalske avisen Anandabazar Patrika , med flere innenlandske og utenlandske etterretningsrapporter, en serie artikler som rapporterte at Saradha Group gjennom Ahmed Hassan Imran , en TMC-parlamentsmedlem og grunnlegger av Student Islamic Movement of India , engasjerte Jamaat-e-Islami , en ekstremistisk organisasjon i Bangladesh , for å flytte penger ut av India. Jamaat-e-Islami brukte sin megling fra hvitvaskingsoperasjonen til å drive sine militante protester mot krigsforbrytelsesforsøkene til grunnleggerne og destabilisere Awami League- regjeringen i Bangladesh.

Som svar på avsløringen beordret regjeringen i Bangladesh, ledet av sjeik Hasina , nedsettelse av en kommisjon for å undersøke saken ytterligere. Mamata Bannerjee innkalte visekommissæren i Bangladesh til å protestere for et påstått brudd på protokollen for "selektive lekkasjer i media". Under påfølgende bilaterale møter formidlet Bangladeshs utenriksminister Abul Hassan Mahmud Ali dype bekymringer om finansiering av terrorister som strømmer fra India til Bangladesh til Ajit Doval , den indiske nasjonale sikkerhetsrådgiveren (NSA). Bangladeshiske menneskerettighetsaktivist Shahriar Kabir tok også opp bekymringer for at Saradha -midler flyttes gjennom en ekstremistisk organisasjon til terrororganisasjoner som Al Qaida .

Rettslige reaksjoner

April 2013 ble det anlagt separate saker om offentlig interesse (PIL) i Guwahati High Court av RTI -aktivist Akhil Gogoi og i Calcutta High Court av advokat Basabi Roy Chowdhury og deretter av advokat Rabi Sankar Chattopadhyay og Bikas Ranjan Bhattacharya, som begge søkte CBI -etterforskning mot Saradha -konsernet og andre chit -fondsselskaper. April svarte PIL, en divisjonsbenk i Calcutta High Court, som består av overdommer Arun Kumar Mishra og dommer Joymalya Bagchi, at ettersom konsekvensene av svindelen inkluderte andre stater, ville et sentralt byrå gjøre etterforskningen rettferdig. Retten ga statsregjeringen en uke til å levere etterforskningsrapporten for å se om sonden ble utført på en rettferdig måte. Mai 2013 utnevnte Calcutta High Court en administratorgruppe på tre medlemmer som skulle drive Tara News og Tara Muzic . Høyesterett tillot deretter SIT å fortsette etterforskningen og beordret den til å levere en rettidig fremdriftsrapport for retten. Andragerne var misfornøyde med pålegget og anket til høyesterett i India i juli 2013 via en spesiell permisjon (SLP). For Høyesterett uttalte regjeringen i Vest -Bengal at etterforskningen av svindelen ble utført med hell av SIT.

Statens regjeringer i Orissa, Jharkhand og Tripura, som var respondent på saken, ba om en CBI -forespørsel. SC -benken ledet av Justice TS Thakur og Justice C. Nagappan i april 2014 sa at Høyesterett kan beordre en CBI -undersøkelse av alle innsamlingsenheter i India. Mai 2014 beordret den samme benken i Høyesterett CBI å undersøke alle Ponzi -ordninger, inkludert Saradha, i Øst -India. Retten presiserte også den samtidige tilknytningen og auksjonen av eiendeler til mistenkte Ponzi -selskaper for å tilbakebetale innskytere ved slutten av den rettslige saksbehandlingen som ble innledet av håndhevelsesdirektoratet autorisert i henhold til føderale lover og forskjellige statlige organer autorisert i henhold til statlige lover vil også løpe parallelt med CBI -etterforskningen .

Økonomiske effekter

Graf viser nedgangen i besparelser i offentlige ordninger med økning av Ponzi -midler (tall på y -aksen er i Crores INR)

Selskaper ulovlig flytting innskudd omdirigert en anslått sum av ₹ 240000000000 (US $ 3,4 milliarder) fra små besparelser midler fremmes av statlige myndigheter siden 2010. Offisielle data viser en jevn nedgang i små-spareinnskudd og en økning i uttak, som forlot en redusert mengde som statlige myndigheter kunne låne fra. Dette påvirket den generelle makroøkonomiske situasjonen i staten; i stedet for å bli brukt av regjeringen til offentlig finansiering, gikk pengene til Ponzi -ordninger som enten ble viderekoblet til utenlandske steder eller ble brukt til private gevinster.

Man fryktet at legitime ikke-bank finansielle selskaper og mikrofinansieringsinstitusjoner ville bli stigmatisert, noe som ville føre til en ond sirkel med lav innskytertillit, høyere renter, lavere utlån og en lokal kredittkrise. Fordi de fleste innskyterne i Saradha Group kom fra de laveste økonomiske lagene, ville tapet av investeringen føre til en ytterligere nedgang i sosial mobilitet. Skandalen vakte oppmerksomhet mot lignende ulovlige innskuddsmobiliserende selskaper, som står overfor økt regulatorisk press. Mange av disse selskapene har vært varianter av tidsandelsreiser, hvorav det er få klare regler. Disse selskapene prøvde å registrere seg som kooperative samfunn for å fortsette sin økonomiske virksomhet.

Straffeforfølgelse og pågående etterforskninger

Special Investigation Team (SIT), West Bengal Police

FIR ble arkivert mot Sudipto Sen og Kunal Ghosh 14. april 2013. Rundt seks tjenestemenn fra Saradha Group ble arrestert. Etterforskningen ble ledet av detektivavdelingen i Bidhannagar -politiet . Etterforskningen ble utvidet til å omfatte andre Ponzi -midler. Kunal Ghosh og andre Ponzi -fondstjenestemenn fra Saradha ble flere ganger avhørt av politiet for å fastslå selskapets sanne eiendeler og andre aspekter ved svindelen. Ghosh ble arrestert av SIT i november 2013 etter at han la ut en liste med 12 navn på sin Facebook -side; disse inkluderte minst fire TMC -parlamentsmedlemmer og sjefsminister i Vest -Bengal, Mamata Banerjee.

I henhold til de første SIT -rapportene hadde Saradha Group mobilisert £ 2 459,59 crore (340 millioner dollar) gjennom utstedelse av sine retningslinjer. I april 2014 hadde rundt 385 FIR mot Sardha Group, der SIT arkiverte 288 anklager, blitt arkivert. 453 FIR -er ble arkivert mot andre pengesammenslutningsselskaper og Ponzi -midler, og 75 anklager ble arkivert for retten.

Siden 2. mai 2013, etter klager fra innskytere, beordret statlige myndigheter SIT å utvide undersøkelsen og gjennomføre søk og beslag på kontorer til MPS Greenery Developers Ltd og Prayag Infotech Hi-Rise Ltd, som drev uregistrerte kollektive investeringsordninger som ligner Saradha Group. Innen 6. mai 2013 hadde politiet arrestert direktører i Ponzi -selskapene ATM Group og Annex Infrastructure Pvt Ltd siktet for svindel av innskytere. I følge nyhetsrapporter, på det tidspunktet Saradha Group-undersøkelsen ble overlevert til CBI, hadde SIT arrestert 11 personer, sporet 224 fast eiendommer, beslaglagt 54 kjøretøyer og sendt inn en siktelse i nesten 300 pågående saker.

Justice Shyamal Sen -kommisjonen

I midten av august 2013 avsluttet Justice Shyamal Sen Commission sin første samling av listen over krav. Rundt 1.74 million innskytere arkivert påstander med kommisjonen, 83% investert hvorav ₹ 10000 (US $ 140) eller mindre. Kommisjonen anbefalte statlige myndigheter i Vest -Bengal å selge eiendelene til Saradha Group og fordeler avkastningen proporsjonalt blant bedragere som ble bedratt. I april 2014 hadde kommisjonen refundert 400 000 innskytere som hadde investert mindre enn 10 000 pund . Rs. 185 crore ble refundert til innskyterne. Kommisjonen mottok krav fra 500 000 innskytere som ble svindlet av andre Ponzi -midler enn Saradha; Kommisjonen refunderte ikke noen av disse innskyterne. I april 2014 søkte Calcutta High Court en rapport fra kommisjonen om de diskriminerende standardene som ble brukt for refusjon av innskytere.

Sentrale byråer

April 2013 begynte CBI å undersøke Saradha Group -skandalen i Assam på forespørsel fra statsregjeringen. Sjefsminister i Tripura sa at Tripura også kan bestille en CBI -undersøkelse av Saradha Group.

I Vest -Bengal, fordi den kriminelle etterforskningen ikke i utgangspunktet hadde blitt overlevert til CBI, ledet Enforcement Directorate (ED) - et sentralstatlig organ som først og fremst undersøker hvitvasking av penger - etterforskningen på vegne av sentralregjeringen. I april 2014 arresterte ED den forsvunne kona, sønnen og svigerdatteren til Sudipta Sen, som alle hadde vært direktører i forskjellige selskaper i Saradha Group. ED spurte også TMC -parlamentsmedlemmer Ahmad Hassan og Arpita Ghosh om deres økonomiske transaksjoner med Saradha Group. ED påsto at politiet i Vest -Bengal ikke har samarbeidet med det og hindret etterforskningen.

I mai 2014 overførte Høyesterett alle undersøkelser av 44 innskuddsmobiliserende selskaper-inkludert Saradha Group-mistenkt for å ha drevet Ponzi-ordninger i delstatene Vest-Bengal, Odisha, Assam, Jharkhand og Tripura, til CBI. I henhold til høyesteretts ordre overlot Bengal SIT alle arresterte mistenkte inkludert Sudipto Sen, Debjani Mukherjee og Kunal Ghosh til CBI. CBI satte spørsmålstegn ved flere fremtredende personligheter som var knyttet til Saradha Group; noen - inkludert TMC -visepresident og tidligere politidirektør (DGP) i Vest -Bengal Rajat Majumdar , assamesisk sanger og filmskaper Sadananda Gogoi og tidligere generaladvokat for Odisha Ashok Mohanty. Tidligere Assam DGP Shankar Barua som var mistenkt i Saradha -skandalen og hvis hus ble gjennomsøkt av CBI, begikk selvmord. 21. november 2014 arresterte CBI Srinjoy Bose, en annen TMC -parlamentariker i forbindelse med svindelen. Desember 2014 arresterte CBI transportminister i Vest -Bengal Madan Mitra på anklager om kriminell sammensvergelse, juks, forseelse og utilbørlige økonomiske fordeler fra Saradha -gruppen.

I februar 2019 forhørte CBI Kolkata politikommissær Rajeev Kumar i 39 timer over fem dager i Shillong. Dette fulgte en politisk kontrovers da CBI -teamet som hadde gått for å avhøre ham hadde blitt arrestert i Kolkata. De ble senere løslatt, og selv om CM Mamata Bannerjee protesterte på dharna mot arrestasjonen av Kumar, beordret Høyesterett avhør av Rajeev Kumar på et sted utenfor Vest -Bengal for å unngå ytterligere oppgjør. I mars 2019 begjærte CBI i høyesterett mot teleoperatører Vodafone og Airtel påstand om at de ikke samarbeidet i undersøkelsen av svindelundersøkelse. 17. mai 2021 arresterte CBI Firhad Hakim, Subrata Mukherjee, Sovan Chatterjee og Madan Mitra på anklagene om at de tok bestikkelsene fra Saradha Narada etter at West Bengal -guvernør Jagdeep Dhankar ga tillatelse til å arrestere ministrene (Firhad Hakim, Subrata Mukherjee) og en MLA (Madan Mitra) og tidligere MLA (Sovan Chatterjee).

Overbevisning og setninger

I februar 2014 ble Sudipta Sen dømt i en sak der han, i henhold til forskjellige bestemmelser i arbeidsrett, ble siktet som direktør for Saradha Group for at han ikke hadde innskudd til forsynsfondsmyndighetene 0,03 millioner INR som firmaet skyldte sine ansatte; han ble dømt av tingretten til tre års fengsel, det var den første dommen i en rekke sivile og straffesaker, som vedrører bedragerisbedrageri og manglende betaling av innskudd, i påvente av ham.

Senere skrev Sudipta Sen et brev til statsminister Narendra Modi og sjefsminister Mamata Banerjee i Vest -Bengal , der han nevnte navn på flere politiske ledere som tok penger fra ham. Sen, i sin senere datert 1. desember 2020, kalte Suvendu Adhikari , Mukul Roy , Adhir Ranjan Chowdhury , Sujan Chakraborty og Biman Bose som mottakere fra Saradha -gruppen. Den 24. januar avslørte Abhishek Banerjee brevet som anklaget Suvendu Adhikari for utpressing av Rs. 6 crore fra chit fund agency. Han sa "Du (Suvendu) tok ikke bare Rs. 6 crore fra Sudipta Sen, men utpresset ham også. I brevet står det tydelig at natten før han (Sen) gikk på frifot besøkte du kontoret hans og tok penger fra ham." Februar ga Bankshall Court ordre til CBI om etterforskning av Sudipta Sens brev. Kunal Ghosh skrev et brev til innenriksminister Amit Shah i krav om å arrestere Mukul Roy og Suvendu Adhikari for hvitvaskingsskandale, og Shah godtok at han hadde mottatt brevet.

Se også

Referanser

Eksterne linker