Sikkerhets segregering - Security segregation

Sikkerhets segregering , i forbindelse med verdipapirindustrien , viser til reguleringsregler som krever at kundeenheter som er holdt av en finansinstitusjon (vanligvis et meglerfirma ), holdes atskilt fra eiendelene til meglerfirmaet på en segregerte konto .

I USA krever for eksempel loven (spesielt SECs kundebeskyttelsesregel, regel 15c3-3) generelt at en megler må ta skritt for å holde separat, i separate (segregerte) kontoer på meglerens bøker, verdipapirer den holder for sine kunder fra verdipapirer fra megleren selv. Formålet med regelen er: a) å begrense meglerens bruk av kundepapirer for å støtte meglerens egen forretningsvirksomhet; og b) for å gjøre det lettere å returnere kundepapirer i tilfelle meglerens insolvens . I mange jurisdiksjoner kan ikke adskilte kontoer brukes til å betale kreditorer under en avvikling og må returneres direkte til kundene.

Dette verdipapirets segregeringskravet ble utviklet på grunn av problemer i de amerikanske aksjemarkedene mot slutten av 1960-tallet. På det tidspunktet var det ikke noe krav om at meglere adskiller klientsikkerheter fra firmaets egne eiendeler i firmaets bøker og poster. Da meglere gikk konkurs , var de derfor ikke i stand til å returnere verdipapirer til sine klienter, for så vidt de ikke hadde ført nøyaktige bøker og poster om kundenes eierandel.

Se også

referanser