Separat konto - Separate account

En egen konto er en adskilt regnskaps- og rapporteringskonto som er holdt av et forsikringsselskap som ikke er i, men heller "atskilt" fra dets generelle konto . En egen konto lar en investor velge en investeringskategori i henhold til sin individuelle risikotoleranse og ønske om ytelse. En konto kan være en generisk konservativ eller aggressiv investeringsallokering, eller en spesifikk aksjefond- type konto. Noen offshore-selskaper lar kontoeierne spesifisere hvilken type separat konto som skal åpnes.

Separate kontoer i de amerikanske markedene er ofte karakterisert som enten administrerte eller ikke-administrerte. En administrert separat konto er synonymt med et aksjefond i den forstand at investeringene i den separate kontoen forvaltes aktivt (for eksempel aksjer, obligasjoner eller andre gjeldsinstrumenter, lån, derivater, etc.). En ikke-administrert separat konto er en som investerer mer "passivt" ved at den typisk eier aksjer i andre forvaltede puljer av investeringer som aksjefond. Dette ligner på et " fond av fond " der den separate kontoen ("fondet") ganske enkelt investerer i aksjer i ett eller flere aksjefond. Denne ordningen er noen ganger mer effektiv og kostnadseffektiv i stedet for at forsikringsselskapet fører mange separate kontoer med lignende kurver med verdipapirer.

Separate kontoer blir til tider forvekslet med separat administrerte kontoer (SMA-er), som er privatstyrte investeringskontoer som åpnes gjennom en megler eller finansiell rådgiver som bruker samlede penger til å kjøpe individuelle eiendeler. Disse skiller seg fra aksjefond fordi investoren direkte eier verdipapirene i stedet for å eie en andel i en mengde verdipapirer. De fleste SMAer krever en minimumsinvestering på $ 100 000 eller mer.

referanser