Sosial avkastning på investeringen - Social return on investment

Sosial avkastning på investeringen ( SROI ) er en prinsippbasert metode for måling av ekstrafinansiell verdi (for eksempel miljømessig eller sosial verdi som ikke er reflektert eller involvert i konvensjonelle finansregnskap). Den kan brukes av en hvilken som helst enhet til å evaluere innvirkning på interessenter , identifisere måter å forbedre ytelsen og forbedre ytelsen til investeringer.

SROI -metoden, slik den er standardisert av Social Value UK, gir en konsekvent kvantitativ tilnærming til å forstå og håndtere virkningene av et prosjekt, virksomhet, organisasjon, fond eller politikk. Den redegjør for interessenters syn på konsekvenser, og setter økonomiske 'proxy' verdier på alle de konsekvensene som er identifisert av interessenter som vanligvis ikke har markedsverdier. Målet er å inkludere verdiene til mennesker som ofte er ekskludert fra markeder på samme vilkår som brukt i markeder, det vil si penger, for å gi folk en stemme i beslutninger om ressursallokering.

Noen SROI -brukere bruker en versjon av metoden som ikke krever at alle konsekvenser tildeles en finansiell proxy. I stedet inkluderer "telleren" monetiserte, kvantitative, men ikke inntektsgenererende, kvalitative og narrative typer informasjon om verdi.

Et nettverk ble dannet i 2008 for å lette den videre utviklingen av metoden. Omtrent 2000 globalt er medlemmer av dette nettverket kalt Social Value International (tidligere SROI Network).

Utvikling

Mens begrepet SROI eksisterer i kostnads-nytte-analyse , ble en metode for å beregne sosial avkastning på investeringer i forbindelse med sosialt foretak først dokumentert i 2000 av REDF (tidligere Roberts Enterprise Development Fund), et filantropisk fond i San Francisco som lager langsiktige tilskudd til organisasjoner som driver bedrifter for sosial nytte. Siden den gang har tilnærmingen utviklet seg for å ta hensyn til utviklingen i bedriftens bærekraftsrapportering samt utvikling innen regnskap for sosial og miljømessig påvirkning. Renter har blitt drevet av den økende erkjennelsen av viktigheten av beregninger for å håndtere effekter som ikke er inkludert i tradisjonelle resultatregnskap, og behovet for at disse beregningene fokuserer på utfall fremfor utdata. Mens SROI bygger på logikken i kostnads-nytte-analyse, er det annerledes ved at det eksplisitt er utformet for å informere praktisk beslutningstaking av foretaksforvaltere og investorer med fokus på å optimalisere deres sosiale og miljømessige konsekvenser. Derimot er nytte-nytte-analyse en teknikk forankret i samfunnsvitenskap som oftest brukes av finansiører utenfor en organisasjon for å avgjøre om investeringen eller tilskuddet er økonomisk effektivt, selv om økonomisk effektivitet også omfatter sosiale og miljømessige hensyn.

I 2002 ble Hewlett Foundation 's Blended Value Project fremmet av en gruppe praktikere fra USA, Canada, Storbritannia og Nederland som hadde implementert SROI -analyser sammen for å utarbeide en oppdatering av metodikken. Et medlem av denne gruppen var medforfatter av en artikkel i veiledningsstil i California Management Review om emnet rundt denne tiden. En større gruppe møttes igjen i 2006 for å gjøre en ny revisjon som ble publisert i 2006 i boken Social Return on Investment: a Guide to SROI . New Economics Foundation i Storbritannia begynte å utforske måter SROI kan testes og utvikles på i Storbritannia, og publiserte en DIY Guide to Social Return on Investment i 2007.

Den britiske regjeringens kontor for den tredje sektoren og den skotske regjeringen bestilte et prosjekt fra 2007 som fortsetter å utvikle retningslinjer som gjør at sosiale virksomheter som søker statlige tilskudd, kan redegjøre for virkningen ved å bruke en konsekvent, verifiserbar metode. Dette resulterte i en annen formell revisjon av metoden, produsert av et konsortium ledet av Social Value UK , publisert i 2009 Guide to SROI.

Utviklingen i Storbritannia førte til enighet mellom Social Value International og Social Value UK om kjerneprinsipper. Disse er:

  • Involver interessenter.
  • Forstå hvilke endringer.
  • Sett pris på tingene som betyr noe.
  • Inkluder bare det som er materiale.
  • Ikke overkrav.
  • Vær gjennomsiktig.
  • Bekreft resultatet.

'Verdi de tingene som betyr noe' inkluderer bruk av finansielle fullmakter og monetisering av verdi og er unikt for SROI -tilnærmingen. Disse syv prinsippene ble omdøpt til "Social Value Principles" av Social Value International i 2017, og veiledningsstandarder for hver blir utarbeidet.

Det finnes flere programvareleverandører som støtter brukere til å samle inn og administrere data for SROI -analyse.

I 2009–2010 foreslo forslagsstillere tilknyttet Social Value UK å etablere koblinger mellom SROI -analyse og IRIS , et initiativ for å lage et felles sett med begreper og definisjoner for å beskrive den sosiale og miljømessige ytelsen til en organisasjon.

Noen organisasjoner som har brukt SROI har funnet det å være et nyttig verktøy for organisatorisk læring .

Hovedformål

Mens i økonomisk forvaltning refererer begrepet ROI til et enkelt forhold, i motsetning til Social Earnings Ratio (S/E Ratio), refererer SROI -analyse ikke nødvendigvis ikke til ett enkelt forhold, men mer til en måte å rapportere om verdiskaping på. Den baserer verdivurderingen delvis på interessenters oppfatning og erfaring, finner indikatorer på hva som har endret seg og forteller historien om denne endringen og bruker, hvor det er mulig, monetære verdier for disse indikatorene. Det er en fremvoksende ledelsesdisiplin: et ferdighetssett for måling og kommunikasjon av ikke-økonomisk verdi. Derfor skiller tilnærmingen mellom "SROI" og "SROI -analyse". Sistnevnte innebærer: a) en spesifikk prosess som tallet ble beregnet på, b) kontekstinformasjon for å muliggjøre nøyaktig tolkning av selve tallet, og c) ytterligere ikke-monetisert sosial verdi og informasjon om nummerets substans og kontekst.

Prinsippene

Det er syv prinsipper for SROI. Disse er:

1. Involver interessenter (dvs. alle som har en "andel" eller interesse i emnet til SROI)
Informer hva som blir målt og hvordan dette måles og verdsettes i en redegjørelse for sosial verdi ved å involvere interessenter
2. Forstå hvilke endringer (for de interessentene)
Formuler hvordan endring skapes og evaluer dette gjennom bevis som er samlet inn, anerkjenner positive og negative endringer så vel som de som er tilsiktet og utilsiktet
3. Sett pris på det som betyr noe (også kjent som "inntektsgenerering" - se nedenfor)
Å ta beslutninger om å fordele ressurser mellom forskjellige alternativer trenger å anerkjenne verdiene til interessenter. Verdi refererer til den relative viktigheten av forskjellige utfall. Det er informert av interessenters preferanser
4. Inkluder bare det som er materiale
Bestem hvilken informasjon og bevis som må inkluderes i regnskapet for å gi et sant og rettferdig bilde, slik at interessenter kan trekke rimelige konklusjoner om virkningen
5. Ikke overkrav
Gjør bare krav på verdien som aktivitetene er ansvarlige for å skape
6. Vær gjennomsiktig
Demonstrer på grunnlag av hvilken analyse kan anses som nøyaktig og ærlig, og vis at den vil bli rapportert til og diskutert med interessenter
7. Bekreft resultatet
Sørg for passende uavhengig sikkerhet

Inntektsgenerering

Oversettelsen av ekstrafinansiell verdi til monetære termer anses av noen praktikere som en viktig del av SROI-analysen, og problematisk når den blir gjort til et universelt krav av andre. I hovedsak antar monetiseringsprinsippet at prisen er en proxy for verdi.

Mens prisene representerer bytteverdi - markedsprisen som etterspørselen er lik tilbudet til - representerer de ikke fullstendig verdien for verken selger eller forbruker. Med andre ord fanger de ikke opp økonomiske overskudd (forbruker- eller produsentoverskudd). De inkluderer heller ikke den positive eller negative verdien (dvs. eksternaliteter ) for andre som kan bli påvirket av en utveksling. Dessuten vil prisene delvis avhenge av fordelingen av inntekt og formue: forskjellige fordelinger resulterer i forskjellige priser som resulterer i forskjellige proxyer for verdi. Derfor gjenspeiler ikke markedspriser alltid nøyaktig hva folk verdsetter.

Talsmenn for SROI hevder at bruk av monetære fullmakter (markedspriser eller andre monetære fullmakter) for sosial, økonomisk og miljømessig verdi gir flere praktiske fordeler:

  • det gjør det lettere å justere og integrere ytelsesstyringssystemer med økonomistyringssystemer;
  • det hjelper kommunikasjon med interne interessenter, spesielt de som er ansvarlige for økonomi og ressursallokering, og med de som foretrekker kvantitativ fremfor kvalitativ læring;
  • det induserer åpenhet siden det fremskynder klargjøring av hvilke verdier som er inkludert og hvilke som ikke er inkludert;
  • det tillater sensitivitetsanalyse å vise hvilke forutsetninger som er viktigere ved at resultatet er mer påvirket av endringer i noen forutsetninger enn andre;
  • det hjelper til med å identifisere de kritiske verdikildene og effektiviserer resultatstyring.

Til tross for disse fordelene, er det på den negative siden det er bekymring for at inntektsgenerering lar forbrukeren av SROI -analysen komme av kroken ved for lett å tillate sammenligning av sluttnummeret på bekostning av å forstå den faktiske metoden det ble gjort til - en sammenligning som ville være en eple til appelsin sammenligning i nesten alle tilfeller.

SROI -metodikken er ytterligere tilpasset for bruk i planlegging og prioritering av klimatilpasning og utviklingsintervensjoner. For eksempel bygger rammeverket Participatory Social Return on Investment (PSROI) på de økonomiske prinsippene for SROI og CBA og integrerer dem med de teoretiske og metodiske grunnlagene for Participatory Action Research (PAR), kritisk systemtenkning og motstandsteori og styrkebasert tilnærminger som Appreciative Inquiry og aktivabasert samfunnsutvikling for å skape et rammeverk for planlegging og kostnad for tilpasning til klimaendringer i landbrukssystemer PSROI representerer dermed konvergens mellom to teoretiske spor: Tilpasningsprioritering, planlegging og utvalg, og økonomien i tilpasning . Hoveddivergensen mellom SROI og PSROI er at mens SROI vanligvis analyserer forhåndsdefinerte intervensjoner, innebærer PSROI en deltakende intervensjonsprioriteringsprosess som er en foregang til økonomiske analyser i SROI-stil.

Potensielle begrensninger

  • Fordeler som ikke kan tjene penger: Det vil være noen fordeler som er viktige for interessenter, men som ikke kan tjene penger. En SROI -analyse bør ikke begrenses til ett tall, men ses på som et rammeverk for å utforske en organisasjons sosiale innvirkning, der inntektsgenerering spiller en viktig, men ikke en eksklusiv rolle.
  • Fokus på inntektsgenerering: En av farene ved SROI er at folk kan fokusere på inntektsgenerering uten å følge resten av prosessen, noe som er avgjørende for å bevise og forbedre. Videre må en organisasjon være tydelig om sitt oppdrag og sine verdier og forstå hvordan virksomheten forandrer verden - ikke bare hva den gjør, men også hvilken forskjell den gjør. Denne klarheten informerer interessentengasjement. Derfor, hvis en organisasjon søker å tjene penger på virkningen uten å ha vurdert sitt oppdrag og interessenter, risikerer den å velge upassende indikatorer; og som et resultat kan SROI -beregningene være av begrenset bruk eller til og med misforstått.
  • Trenger betydelig kapasitet: SROI er tid- og ressurskrevende. Den brukes lettest når en organisasjon allerede måler de direkte og langsiktige resultatene av sitt arbeid med mennesker, grupper eller miljø.
  • Noen utfall som ikke lett forbindes med pengeverdi: Noen utfall og virkninger (for eksempel økt selvfølelse, forbedrede familieforhold) kan ikke lett forbindes med en pengeverdi. For å inkorporere disse fordelene i SROI -forholdet vil proxyer for disse verdiene være nødvendig. SROI -analyse er et utviklingsområde, og etter hvert som SROI utvikler seg, er det mulig at metoder for å tjene penger på flere resultater vil bli tilgjengelige, og at det vil bli et økende antall mennesker som bruker de samme fullmaktene.
  • Overdriver resultatet: Når deltakerne forventer SROI større enn 100% og når observasjonsdekningen involverer et stort prosjekt med mange interessenter, som virkelig tror at resultatet var større ved å minimere bidragene fra partneren deres.

Se også

Referanser