K1 fond - K1 fund
Den K1 fondet var en British Virgin Islands basert hedgefond , først markedsført til og investert i av hovedsakelig tyske -baserte private investorer, og senere en rekke globale banker. Med en estimert størrelse på $ 378million/£ 249million og $ 1Bn under forvaltning, kollapset det i 2008. Det anslås av administratorer Grant Thornton at likviderte midler som kan returneres til investorer er null. Det mistenkes av tyske regulatorer BaFin for å være et ponzi -opplegg .
Historie
Etter at Dieter Frerichs flyttet tilbake til Tyskland fra Spania på begynnelsen av 1990 -tallet, tok han kontakt med sin venn, kvalifisert psykolog Helmut Kiener, for å etablere et økonomisk partnerskap. Sammen overtalte de 10 000 små investorer og banker til å investere i et investeringsfond , grunnlagt i 1996 via Kiener Company som K1 -fondet. Ettersom verken Kiener eller Frerichs hadde passende lisenser for å drive fondet, utnevnte de eks -bankmannen Michael Smolek til å drive fondet under det britiske -registrerte private aksjeselskapet Nitro Ltd fra London .
Virksomheten blomstret, og i 1999 hevdet Kiener å ha tjent 13 millioner Deutsche Marks for 100 investorer. I 2001, etter at den tyske føderale finansmyndigheten BaFin forbød ytterligere investeringer i fondet, delte imidlertid selskapet seg i to skallselskaper ved navn K1 og K1 Global Investments, basert på De britiske jomfruøyene . Den faktiske kontrollen var imidlertid via Frerichs -kontoret på Mallorca , Spania, markedsført for tyske kunder via en telefonlinje i en venns leilighet i München.
Selv om BaFin utstedte ytterligere advarsler og straffeforfølgelse med hensyn til de to K1 -fondene (K1 Global og K1 Invest, et hedgefond), har undersøkelser vist at K1 siden 2006 hadde tegnet ytterligere 300 millioner euro i investeringer fra både private tyske investorer , som samt banker inkludert Bear Stearns (kjøpt av JP Morgan ), BNP Paribas , Barclays og Hypo Alpe-Adria-Bank International . K1 krevde en avkastning på sine investeringer på 825% fra 1996 til 2008.
Kollaps og etterforskning
Under finanskrisen i 2008 kollapset hedgefondet K1. Etter utnevnelsen i november 2009 fant likvidatorene Grant Thornton ut at de to høyt belånte fondene hadde tilsammen 421 millioner euro (529 millioner dollar) gjeld, og har anslått at utsiktene for pengene er dårlige. I 2012 begjærte fornærmede investorer søksmål mot Barclays Bank. De anklager Barclays for ikke å ha kommunisert at K1 -midlene var ponzi -ordninger da midlene fremdeles var solvente, selv om banken visste bedre. En undersøkelse ble startet av tyske føderale myndigheter og BaFin, med samarbeid fra FBI , Storbritannias Financial Services Authority og reguleringsorganer på De britiske jomfruøyene, Frankrike , Hong Kong , Liechtenstein og Sveits . Myndighetene mistenker for øyeblikket at i likhet med ponzi-ordningene som ble drevet av Bernie Madoff og R. Allen Stanford , ble pengene i serie overført mellom utenlandske bankkontoer for å få hele fondet til å se større og mer stabilt ut enn det faktisk var.
Kiener ble deretter arrestert og satt i varetekt i oktober 2009, mens en interpolautorisert arrestordre ble utstedt for Frerichs 23. februar 2010.
Helmut Kiener
Helmut Kiener hevder mens han studerte ved Johann Wolfgang Goethe -universitetet , og hans studier inkluderte "statistisk sjanse teori", som førte til K1 -fondene K1 Asset Allocation Method. Kiener hevdet å ha utviklet det K1 senere beskrev som et "halvautomatisk tildelingssystem" ved hjelp av statistikk for å hjelpe til med å velge hedgefondinvesteringer. Han bodde i nærheten av Tysklands finanssenter, Frankfurt .
Dieter Frerichs
Dieter Frerichs var direktør for to av K1 -fondene som ble kontrollert av K1 -gruppen grunnlagt av Kiener. Etter kollapsen av K1 og utstedelsen av arrestordren fra Interpol, 13. april 2010, ble Frerichs arrestert hjemme i Palma , Mallorca, og senere betinget løslatt. I mai søkte påtalemyndigheten i Tyskland å avhøre Frerichs, og fikk en utleveringsordre. 3. juli forsøkte spansk politi å forkynne en utleveringsordre mot Frerichs i nærheten av hjemmet hans på Mallorca. Ifølge en talskvinne for politiet løp Frerichs bort fra politiet og viste frem et skytevåpen. Politiet indikerte at Frerichs skjøt pistolen to ganger og skjøt seg selv i hodet. Politiet fant ham fra sjøen, og selv om han ble fraktet med ambulanse til sykehuset Son Dureta i Palma, døde han etter noen timer. Medlemmer av Frerichs familie påsto først at politifolk hadde skutt på Frerichs, men New York Times og Daily Telegraph rapporterte dødsfallet som henholdsvis "tilsynelatende selvmord" og "selvmord".