Mekong Capital - Mekong Capital
 | |
| Type | Begrenset ansvar |
|---|---|
| Industri | Private Equity |
| Grunnlagt | 2001 |
| Hovedkvarter | Ho Chi Minh-byen , Vietnam |
| Produkter | Vekstkapital |
Antall ansatte |
55 |
| Nettsted | www.mekongcapital.com |
Mekong Capital er et Vietnam-fokusert private equity-selskap . Drift i Vietnam siden 2001, er Mekong Capital et av de første private equity-selskapene som engasjerer Vietnam, og har fullført 32 private equity-investeringer i Vietnam gjennom 4 fond med mer enn 30 heltidsansatte. Mekong Capital har kontorer i Ho Chi Minh-byen , Hanoi . Med fokus på produksjonsbedrifter frem til 2005, flyttet Mekong Capital fokus mot forbrukerdrevne virksomheter i 2006. Mekong Capital er kjent som et private equity-selskap som har investert betydelige ressurser i utviklingen av bedriftskulturen og i bedriftskulturene i porteføljen. selskaper, og er gjenstand for flere casestudier.
Mekong Capital vant Private Equity Internationals priser for fem år på rad, inkludert Operational Improvement Award for Asian Small Caps for 2013, Frontier Market Firm of the Year for 2014, Operational Excellence Award 2015 for Asia-Pacific Small Cap Category, Frontier Market Firm av året i Asia for 2016, og Operational Excellence for investeringer i små selskaper i Asia for 2017.
Mekong Capital ble grunnlagt av Chris Freund i 2001. Chris Freund var tidligere med Templeton Asset Management, basert i Vietnam og Singapore, fra 1995 til 2001.
Noen av Mekong Capitals velkjente investeringer inkluderer:
- Gioi Di Dong (MobileWorld) - Vietnams største detaljhandelskjede for mobilenheter, med over 1300 mobiltelefonbutikker, 700 forbrukerelektronikkbutikker i større format og 300 mini-supermarkeder under sitt tredje detaljhandelskonsept, da Mekong Capital fullførte sin fullstendige salg . Mekong Capital forlot Gioi Di Dong fullt ut i januar 2018, og genererte en returmultipel på 57x og en IRR på 61,1% på kumulativ basis, noe som gjør den til en av de mest vellykkede investeringene i historien om Asias private equity.
- Golden Gate - Vietnams ledende restaurantoperatør med rundt 250 restauranter fordelt på mer enn 14 merker.
- Vietnam Australia International Schools (VAS) - En av de største private skolekjedene K-12 i Vietnam, med 8 studiesteder for skoleåret 2016/2017;
- Traphaco - Markedsandelsledende innen produksjon, merkevarebygging og distribusjon av tradisjonelle medisiner og urtetilskudd i Vietnam;
- Loc Troi Group - Den største distributøren av plantebeskyttelseskjemikalier i Vietnam, og en pioner innen vertikal integrert risbehandling i Vietnam;
- Phu Nhuan Smykker - Den største detaljhandelskjeden i smykker i Vietnam, med over 200 butikker;
- Masan Consumer - Det største FMCG-selskapet for pakket mat i Vietnam;
- Asia Chemical Corp (ACC) - Det største lokalt eide spesialdistribusjonsselskapet i Vietnam.
Utganger
I januar 2018 har Mekong Capital oppnådd 24 komplette investeringer som ikke var børsnoterte på tidspunktet for den opprinnelige investeringen: Tan Dai Hung Plastic, Duc Thanh Wood Processing, Saigon Gas, Mai Son Retail, Masan Consumer, Minh Phuc Printing, International Consumption Produkter (ICP), AA Corporation, Goldsun JSC, Lac Viet Computing Corporation, Nam Hoa Wooden Toys, Digiworld, MK Smart, Ngo Han; Venture International, Golden Gate, FPT Corporation, Nam Long, Intresco, Vietnam Australia International School, Phu Nhuan Jewelry (PNJ), Loc Troi Group, Traphaco og The Gioi Di Dong (MobileWorld).
Mekong Capitals salgshistorie I
| Avkjøringsrute | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Salg av selskapets kontrollerende eierandel til en strategisk investor | Saigon Gas | ICP | Venture International | |||||||
| Salg av 100% av fondets aksjer i en direkteforhandlet transaksjon | Duc Thanh | Mai sønn | Minh Phuc; AA Corporation | Goldsun; Lac Viet; Nam Hoa | Digiworld; MK Smart | Golden Gate | Loc Troi; Traphaco | |||
| Salg av fondets aksjer via verdipapirmarkedene | Tan Dai Hung | Masan mat | Ngo Han; MobileWorld | MobileWorld | FPT; Nam Long; Intresco; MobileWorld; PNJ II | PNJ | MobileWorld |
I Inkluderer bare investeringer som ikke var børsnoterte på tidspunktet for fondets første investering
II Delvis avslutning
Mekong Capital holder flere andre investeringer i selskaper som ikke var børsnoterte på tidspunktet for den opprinnelige investeringen, og som nå er notert: Traphaco, Phu Nhuan Jewelry, Intresco og MobileWorld.
Midler
- Mekong Enterprise Fund, Ltd. - Dette fondet ble lansert i 2002 og fokuserer på private equity-investeringer i vietnamesiske SMB, vanligvis private familieeide produksjonsbedrifter
- Mekong Enterprise Fund II, Ltd. - Dette fondet ble lansert i 2006 og fokuserer på private equity-investeringer i raskt voksende private vietnamesiske selskaper med gode ledelsesteam, vanligvis i forbrukerdrevne bransjer
- Vietnam Azalea Fund, Limited. - Dette fondet ble lansert i 2007 og fokuserer primært på investeringer før IPO, inkludert privatiseringer
- Mekong Enterprise Fund III, Ltd. - Et private equity-fond som ble lansert i 2016, med fokus på forbrukerdrevne næringer i Vietnam, som vanligvis ønsker å distribuere $ 8 millioner til $ 15 millioner per avtale.
- Mekong Enterprise Fund IV, Ltd . - Dette fondet ble lansert i 2021 og fokuserer på detaljhandel, utdanning, restauranter, forbrukertjenester, FMCG og helsevesen. MEFIV målretter investeringer fra $ 10-35 millioner dollar og kan gjøre både minoritets- og buy-out-investeringer.
Visjonsdrevet investering
Vision Driven Investing er et rammeverk for verdiskaping av private equity som anvender beste praksis fra Private Equity, Executive Coaching, Leadership Development, Corporate Transformation og Change Management i en Private Equity-kontekst.
Rammeverket innebærer å tilpasse seg en felles visjon med selskaper som er investert, deretter justere rundt en forretningsplan med klare milepæler og målbare mål for å oppnå den visjonen, aktivt spore fremgang mot disse milepælene, og samarbeide med det selskaper som er investert for å utføre planen på en måte som selskapet er bemyndiget til å oppnå visjonen uavhengig av hindringene.
Mekong Capitals anvendelse av Vision Driven Investing er omtalt i en casestudie fra Harvard Business School med tittelen Mekong Capital: Building a Culture of Leadership in Vietnam , samt en casestudie fra London Business School med tittelen Mekong Capital: The Importance of Corporate Culture in Emerging Markeder Private Equity .