Private equity -selskap - Private-equity firm

Denne artikkelen handler om fondsforvaltere eller finansielle sponsorer. For private equity investeringsfond og en oversikt over bransjen, se private equity fond og private equity .
Diagram over strukturen til et generisk private equity-fond

Et private equity-selskap er et investeringsforvaltningsselskap som gir økonomisk støtte og investerer i private equity i oppstarts- eller driftsselskaper gjennom en rekke løst tilknyttede investeringsstrategier, inkludert leveraged buyout , venturekapital og vekstkapital . Ofte beskrevet som en finansiell sponsor , vil hvert firma skaffe midler som vil bli investert i samsvar med en eller flere spesifikke investeringsstrategier.

Vanligvis vil et private equity-selskap samle inn kapitalpuljer eller private equity-fond som leverer egenkapitalbidrag for disse transaksjonene. Private equity-selskaper vil motta et periodisk forvaltningsgebyr , samt en andel i overskuddet som er opptjent ( renter ) fra hvert forvaltet private equity-fond .

Private-equity-selskaper, med sine investorer, vil skaffe seg en kontrollerende eller betydelig minoritetsposisjon i et selskap og deretter prøve å maksimere verdien av investeringen. Private equity-selskaper får vanligvis avkastning på investeringene sine på en av følgende måter:

  • et børsnotert tilbud ( IPO ) - aksjer i selskapet tilbys offentligheten, som vanligvis gir en delvis umiddelbar realisering til den finansielle sponsoren, så vel som et offentlig marked som det senere kan selge ytterligere aksjer til;
  • en fusjon eller oppkjøp - selskapet selges enten for kontanter eller aksjer i et annet selskap;
  • en rekapitalisering -kontanter deles ut til aksjonærene (i dette tilfellet finanssponsoren) og dets private equity-midler enten fra kontantstrøm generert av selskapet eller gjennom å samle inn gjeld eller andre verdipapirer for å finansiere distribusjonen.

Private equity-selskaper foretar karakteristisk investeringer med lengre hold i målindustrisektorer eller spesifikke investeringsområder der de har ekspertise. Private-aksjeselskaper og investeringsfond bør ikke forveksles med hedgefondsselskaper som vanligvis foretar kortsiktige investeringer i verdipapirer og andre mer likvide eiendeler i en næringssektor, men med mindre direkte innflytelse eller kontroll over driften i et bestemt selskap. Når private equity-selskaper tar på seg operasjonelle roller for å håndtere risiko og oppnå vekst gjennom langsiktige investeringer, fungerer hedgefond oftere som kortsiktige tradere av verdipapirer som satser på både opp- og ned-sider av en virksomhet eller av en næringssektors økonomiske helse .

Rangering av private equity-selskaper

Hovedartikkel: Liste over private equity -selskaper

Ifølge en oppdatert 2008 ranking skapt av industrien magasinet Private Equity International (The PEI 50), den største private-equity-firmaer inkluderer The Carlyle Group , Kohlberg Kravis Roberts , Goldman Sachs Principal Investment Group , The Blackstone Group , Bain Capital , Sycamore Partners og TPG Capital . Disse selskapene er vanligvis direkte investorer i selskaper i stedet for investorer i aktivaklassen private equity og for det meste de største private equity -investeringsselskapene som hovedsakelig fokuserte på leveraged buyouts fremfor venturekapital .

Preqin ltd (tidligere kjent som Private Equity Intelligence), en uavhengig dataleverandør, gir en rangering av de 25 største private equity -investeringsforvalterne . Blant de største selskapene i denne rangeringen var AlpInvest Partners , Ardian (tidligere AXA Private Equity), AIG Investments , Goldman Sachs Private Equity Group og Pantheon Ventures .

Fordi private equity-selskaper kontinuerlig er i ferd med å skaffe, investere og distribuere sine private equity-fond, kan det ofte være lettest å skaffe kapital. Andre beregninger kan inkludere den totale verdien av selskaper som er kjøpt av et firma eller et estimat av størrelsen på en virksomhets aktive portefølje pluss kapital tilgjengelig for nye investeringer. Som med enhver liste som fokuserer på størrelse, gir listen ingen indikasjoner på relative investeringsytelse for disse fondene eller forvalterne.

Se også

Referanser

Eksterne linker