JH Whitney & Company - J.H. Whitney & Company
 | |
| Type | Selskap med begrenset ansvar |
|---|---|
| Industri | Private equity |
| Grunnlagt | 1946 |
| Hovedkvarter | New Canaan, Connecticut , USA |
| Produkter | Investeringer , private equity -fond |
| AUM | 1,0 milliarder dollar |
Antall ansatte |
9 |
| Nettsted | www.whitney.com |
JH Whitney & Company er et venturekapitalfirma i USA, grunnlagt i 1946 av partnerne John Hay Whitney og Benno Schmidt . I dag fokuserer firmaet først og fremst på leveraged buyouts , turnarounds, oppkjøp og rekapitaliseringer av mer modne selskaper, spesielt de det anser å være i mellommarkedet. Firmaet er basert i New Canaan, Connecticut .
Investeringer
Firmaet, som i dag er kjent som Whitney & Co. og også JH Whitney Capital Partners, LLC, fortsetter å gjøre investeringer i leveraged buyout -transaksjoner, og samlet inn 800 millioner dollar til sitt sjette institusjonelle private equity -fond i 2005. De 800 millioner dollar som ble samlet inn i 2005 var en betydelig nedgang fra sine tidligere midler, da firmaet samlet inn 1,1 milliarder dollar i 2001 og 975 millioner dollar i 2000 for henholdsvis Whitney V og IV. Spesielt ytelsen til 2000 -fondet IV ble påvirket av firmaets eksponering for teknologi- og internettvirksomheter .
Historie
| Historien om private equity og venturekapital |
|---|
.jpg) |
| Tidlig historie |
| (opprinnelsen til moderne private equity ) |
| 1980 -tallet |
| ( innkjøpsbom med innflytelse ) |
| 1990 -tallet |
| ( leveraged buyout og venturekapitalboblen) |
| 2000 -tallet |
| ( dot-com-boble til kredittkrisen ) |
Grunnleggelse og tidlig historie
JH Whitney & Company ble grunnlagt av John Hay Whitney, som satte opp 10 millioner dollar etter andre verdenskrig for å finansiere gründere med forretningsplaner som var uvelkomne i banker. Mr. Whitney hentet inn Benno Schmidt som sin partner for å drive selskapet. Da han startet selskapet, ønsket Whitney at et bredt team av unge eksperter skulle være hans varamedlemmer. Han gikk til dekanene ved Harvard Business School , Yale Law School og MIT Graduate School of Engineering og spurte hver mann hvem den beste studenten de produserte de siste fem årene var. HBS -dekanen svarte smart at han ble fornærmet over at Whitney ville tro at han ganske enkelt ville rangere sine beste studenter og dele ut listen, men at hvis han skulle gjøre en så skandaløs ting, ville han rangere C. Wrede Petersmeyer, utdannet forrige år, først. Whitney ansatte Petersmeyer dagen etter, og han ble en partner i firmaet og drev Whitney Communications. Whitney hadde investert siden 1930 -årene, grunnla Pioneer Pictures i 1933 og kjøpte en eierandel på 15% i Technicolor Corporation med sin fetter Cornelius Vanderbilt Whitney . Det som i dag anses som sanne private equity -investeringer begynte å dukke opp etter andre verdenskrig, preget av grunnleggelsen av de to første venturekapitalfirmaene i 1946: American Research and Development Corporation og JH Whitney & Company.
Whitney ble en svært profesjonell organisasjon, mens venturekapitalinvesteringer før andre verdenskrig først og fremst var domenet til velstående individer og familier. Schmidt er faktisk kreditert for å ha laget begrepet "venturekapital", opprinnelig kjent som "utviklingskapital". Selskapet ble opprinnelig beskrevet som en utlåner av "privat eventyrkapital", og Schmidt forkortet løpetiden.
Whitneys klart mest berømte investering i denne perioden var i Florida Foods Corporation. Selskapet utviklet en nyskapende metode for å levere ernæring til amerikanske soldater, som senere ble kjent som Minute Maid appelsinjuice, og ble solgt til Coca-Cola Company i 1960.
1980 -tallet og overgangen til leveraged buyouts
Som svar på de endrede forholdene, i risikokapitalindustrien på 1980-tallet, begynte Whitney (og andre tidlige venturekapitalfirmaer inkludert Warburg Pincus ) å gå over fra venturekapital til leveraged buyouts og vekstkapitalinvesteringer, som var på moten i det tiåret.
Whitneys mest offentlige angrep på leveringsområdet kom i 1989, da det fullførte oppkjøpet av Prime Computer . I 1988 begynte " corporate raider " Bennett S. LeBow , som kontrollerte en mindre datamaskinprodusent, MAI Basic Four , et forsøk på 970 millioner dollar i fiendtlig overtakelse av Prime Computer. Ledelsen motsatte seg LeBows fremskritt og gikk til slutt med på en kjøp med 1,3 milliarder dollar, med Whitney som en hvit ridder . For Whitney viste det seg å eie Prime nesten et totalt tap, med hoveddelen av inntektene fra selskapets likvidasjon betalt til selskapets kreditorer.
Whitney fullførte andre oppkjøp på 1980 -tallet, inkludert oppkjøpet av forhandleren Filene's Basement .
Referanser
Eksterne linker
- JH Whitney & Co. (offisielt nettsted)