Liste over viktige SEC-håndhevelseshandlinger (2009–12) - List of major SEC enforcement actions (2009–12)

Listen nedenfor med større SEC-håndhevelsestiltak (2009–12) gjenspeiler store handlinger som Enforcement Division of the United States Securities and Exchange Commission (SEC) brakte i 2009–12.

SEC er et føderalt byrå i USA. Det har hovedansvar for å håndheve de føderale verdipapirlovene og regulere verdipapirindustrien, landets aksje- og opsjonsbørs og andre elektroniske verdipapirmarkeder i USA.

Håndhevelsesavdelingen samarbeider med SECs tre andre divisjoner, og andre kommisjonskontorer, for å undersøke brudd på verdipapirlovene og forskriftene og for å bringe søksmål mot påståtte overtredere. SEC gjennomfører vanligvis etterforskning privat. SECs ansatte kan søke frivillig fremlegging av dokumenter og vitnesbyrd, eller kan søke en formell etterforskningsordre fra SEC, som gjør det mulig for personalet å tvinge fremleggelsen av dokumenter og vitneutsagn. SEC kan anlegge sivile søksmål i en amerikansk tingrett , eller en administrativ prosedyre som blir behandlet av en uavhengig administrativ lovdommer (ALJ). SEC har ikke kriminell myndighet, men kan henvise saken til statlige og føderale påtalemyndigheter. Direktøren for SECs håndhevelsesavdeling Robert Khuzami forlot kontoret i februar 2013.

Liste

2009

  • I juni 2009 saksøkte SEC Angelo Mozilo , tidligere administrerende direktør for pantelåner Countrywide Financial , og to andre tidligere ledere og beskyldte at de villedet investorene om kvaliteten på Countrywides lån mens de visste at selskapet ga vekst ved å la retningslinjene for forsikring forverres og stammer fra et økende antall risikable subprime-lån . I oktober 2010 avgjorde SEC søksmålet, og Mozilo ble pålagt å betale en brøkdel av de $ 521,5 millioner han hadde tjent, bare $ 67,5 millioner i straffer og avsky .
  • I august 2009 inngav SEC en sak mot Bank of America , med påstand om at banken ikke avslørte 3,6 milliarder dollar i bonuser som Merrill Lynch betalte sine ansatte. I januar 2010 reiste SEC en ny sak mot banken, og hevdet at den ikke kunne avsløre ekstraordinære fjerde kvartal 2008 tap i Merrill Lynch før en aksjonærstemme 5. desember 2008 for å godkjenne en fusjon mellom den og Merrill Lynch. I februar 2010 hånte Jed S. Rakoff , en føderal dommer , men godkjente et forlik for å løse søksmålene, etter å ha avvist et tidligere oppgjør for $ 33 millioner som for lite. Han kalte den nye avtalen "utilstrekkelig og villedet" fordi straffen var "veldig beskjeden".
  • I oktober 2009, avhengig av informanter og telefonavlytting , Raj Rajaratnam og hans hedgefond , Galleon konsernet , ble belastet med en innsidehandel ordning som genererte mer enn $ 25 millioner i ulovlig gevinst. Seks andre involvert i ordningen ble også tiltalt, inkludert toppledere i IBM , Intel og McKinsey & Company . Samlet sett har SEC i Galleon-saksrekke siktet 29 tiltalte for utbredt og gjentatt innsidehandel med verdipapirer til mer enn 15 børsnoterte selskaper , og generert ulovlig fortjeneste eller tap på mer enn 90 millioner dollar. Undersøkelsen innebærer kontantbetalinger fra Rajaratnam og Galleon i bytte for vesentlig ikke-offentlig informasjon, og etterforskningen har fanget bedriftsledere, konsulenter, ratingbyråpersonell, proprietære handelsmenn , hedgefondledere og PR-personell. Rajaratnam ble dømt til 11 års fengsel i den parallelle straffesaken, og retten gikk inn i en endelig dom i SEC sivile sak som holdt ham ansvarlig for en sivilstraff på $ 92,8 millioner, som representerer den største straffen som noen gang er vurdert mot en person i en SEC-insider. handelssak.
  • I desember 2009 ble tre tidligere ledere i New Century Financial Corporation siktet for å ha konspirert for å villede investorer ved ikke å avsløre dramatiske økninger i frekvensen av låntakere som misligholdte lånene sine umiddelbart.

2010

  • I april 2010 anla SEC en sak mot Goldman Sachs og en av sine visepresidenter, Fabrice Tourre , med påstand om at firmaet villedet investorer med hensyn til et subprime-pantelåneprodukt . SEC anklaget at Goldman og Tourre ikke informerte klienter om at det de kjøpte delvis ble laget av hedgefondssjef John Paulson , som satset på at produktet skulle mislykkes. I juli 2010 ble Goldman Sachs enige om å betale 550 millioner dollar for å avgjøre saken, blant de største straffene som noensinne er vurdert i SECs 76-årige historie, selv om bare 1% av Goldmans markedsverdi den gang og 2% av kontantbalansen. i mars 2010, og betraktet som et "klaff på håndleddet". Straffene førte til et lettelsens sukk fra Goldman og Wall Street. Da Robert Khuzami , nåværende direktør for håndhevelsesavdelingen, kunngjorde forliket, omtalte den to ganger som "mer enn en halv milliard dollar", men Michael J. Driscoll, professor og tidligere administrerende direktør i Bear Stearns kalte det "en stjele ". En tidligere SEC-kommisjonær, Paul Atkins , sa at han var "flau, som amerikaner", og beskrev drakten som "i utgangspunktet spiller for overskrifter med veldig lite substans". Eliot Spitzer sa at Goldmans reaksjon var "OK, vi betaler deg 550 millioner dollar for å avgjøre Abacus-saken - det er en liten pris å betale for de 12,9 milliarder dollar vi fikk for AIG-redningen ." Khuzami opplyser at straffen som Goldman Sachs betalte ($ 535 millioner) var "30 til 40 ganger" det firmaet håpet å tjene på Abacus-avtalen ($ 15 millioner), og en så betydelig straff sender en "kald, hard og skarp" melding. til Wall Street og risikostyrere at de bedre tenker seg om før de foretar transaksjoner som bryter loven.
  • I juli 2010 ble Citigroup , med en markedsverdi på 120 milliarder dollar, enige om å betale en bot på 75 millioner dollar til SEC for sin manglende opplysning om eksponering for subprime-gjeld. Citigroup rådet investorer at de hadde 13 milliarder dollar i subprime-investeringer, mens det faktisk var mer enn 50 milliarder dollar. Bøter for forseelser ble også vurdert mot den tidligere økonomisjefen Gary Crittenden og direktøren for investor relations, Arthur Tildesley.
  • I september 2010 ble John Flannery, en tidligere investeringssjef for State Street Bank & Trust Company , og James Hopkins, en tidligere produktingeniør der, siktet for villedende investorer om bankens eksponering for subprime-investeringer. Tidligere på året kunngjorde SEC et forlik der State Street sa ja til å betale $ 313 millioner i forbindelse med anklagene.
  • I oktober 2010 siktet SEC to hedgefondsporteføljeforvaltere og deres investeringsrådgivende virksomheter, Palisades Asset Management, LLC for å overvurdere illikvide fondsmidler de plasserte i en "sidelomme", og misbruke investorens eiendeler og gjøre vesentlige feilaktig fremstillinger i forbindelse med verdipapirer. tilbud .
  • I desember 2010 kunngjorde SEC, Justisdepartementet og andre føderale og statlige byråer resultatene av " Operation Broken Trust ", en koordinert innsats fra Financial Fraud Enforcement Task Force for å målrette investeringssvindel . Operasjonen resulterte i rettsforfølgelse mot 310 kriminelle tiltalte som involverte 8,3 milliarder dollar i tap og sivile handlinger mot 189 tiltalte som involverte 2,1 milliarder dollar i tap for svindelordninger som ofret mer enn 120 000 mennesker over hele landet.

2011

I FY 2011 arkiverte håndhevelsesavdelingen 735 handlinger, en økning på 8,6% i forhold til FY 2010 og mer enn noe annet år i SEC-historien. Det oppnådde også 2,8 milliarder dollar i straffer og avsky. Mer betydelig involverer de inngitte handlingene mange svært komplekse markeder, produkter og transaksjoner, samt siktelser mot et betydelig antall personer. En kommentator bemerket at til tross for budsjett og andre begrensninger, har SEC nylig "hatt en rekke suksesser", og har gjort fremskritt "til tross for alle ulemper".

Et utvalg av FY 2011 og 2012 tilfeller er beskrevet nedenfor.

  • I januar 2011 siktet SEC Merrill Lynch for svindel for misbruk av kundeordreinformasjon for å plassere proprietære handler for firmaet og for å kreve kundens ikke-avslørte handelsavgifter.
  • Også i januar 2011, SEC belastet to Charles Schwab & Co. enheter og to ledere for å unnlate å opplyse om risikoen ved å investere i YieldPlus fondet, herunder over konsentrasjon i boliglån eiendeler , og at det ikke var, som Schwab annonsert, en kontantalternativ som bare hadde litt høyere risiko enn et pengemarkedsfond .
  • I februar 2011 reiste kommisjonen anklager i "ekspertnettverk" -sider for innsidehandel, og siktet flere ansatte i teknologiselskapet for å tippe vesentlig ikke-offentlig informasjon om salgs-, inntjenings- og andre ytelsesdata fra sine arbeidsgivere til flere hedgefond og andre investeringsfagfolk.
  • I februar 2011 siktet SEC DHB Industries , en stor leverandør av rustning til det amerikanske militæret og rettshåndhevelsesbyråer, for å ha begått et stort regnskapsbedrageri, og i tillegg belastet separat tre av DHBs tidligere eksterne styremedlemmer og medlemmer av revisjonskomiteen for deres medvirkning til ordningen.
  • I mars 2011 siktet SEC tre ledere i Fair Finance Company for å organisere en uredelig ordning på $ 230 millioner som involverte minst 5200 investorer, mange av dem eldre, ved å selge dem rentebærende sertifikater som angivelig ble brukt til å kjøpe og betjene diskonterte forbruksfinansieringskontrakter, men i stedet videreselge inntektene til seg selv og andre for luksuriøse personlige varer så vel som til sliter og ulønnsomme enheter som de kontrollerte.
  • I mars 2011 siktet kommisjonen Cheng Yi Liang, en kjemiker ved US Food and Drug Administration (FDA), for innsidehandel ved å handle verdipapirer ved hjelp av svært konfidensiell informasjon om FDA- legemiddelgodkjenninger som han fikk tilgang til fra en FDA-database.
  • I april 2011 siktet kommisjonen Matthew Kluger, en tidligere advokat, og Garrett Bauer, en Wall Street-handelsmann, for deres engasjement i en høyt organisert serieinnsiderhandel som handlet i forkant av minst 11 ventende fusjons- og oppkjøpskunngjøringer som involverte kunder. fra advokatfirmaet Wilson Sonsini Goodrich & Rosati .
  • I april 2011 siktet SEC Wachovia for forsømmelser knyttet til salg av to sikkerhetsgjeldsforpliktelser (CDOer), inkludert å belaste for store påslag i salget til Zuni Indian Tribe , og feilaktig representerer at det anskaffet CDO-eiendeler til rimelige markedspriser når det i Faktisk ble 40 boliglånssikrede verdipapirer (RMB) overført fra et datterselskap til priser over markedet for å unngå tap på egne bøker.
  • I april 2011 siktet kommisjonen Dr. Joseph "Chip" Skowron , en tidligere porteføljeforvalter for seks helsefagrelaterte hedgefond, for innsidehandel i et bio-farmasøytisk selskap basert på konfidensiell informasjon han mottok ulovlig om selskapets negative kliniske medikament. prøveresultatene.
  • I mai 2011 siktet kommisjonen Donald L. Johnson, en tidligere administrerende direktør for NASDAQ-aksjemarkedet , for innsidehandel på konfidensiell informasjon som han misbrukte mens han jobbet i en markedsinformasjonsenhet som kommuniserer med ledere i børsnoterte selskaper om forestående offentlige kunngjøringer om at kan påvirke aksjene deres .
  • I mai, juli og desember 2011 siktet SEC JP Morgan Securities , Wachovia Bank og UBS Financial Services for å ha deltatt i en omfattende ordning som involverer uredelig manipulering av kommunale obligasjoners reinvesteringstransaksjoner. Inkludert tidligere handlinger mot GE Funding Capital Market Services og Banc of America Securities , er totalt $ 743 millioner blitt gjenvunnet i disse bosetningene av alle politimyndigheter, inkludert SEC, involvert i sakene.
  • I juni 2011 siktet SEC JP Morgan Securities og en person for villedende investorer i en kompleks pantepapirtransaksjon ved ikke å informere investorer om at et fremtredende hedgefond bidro til å velge eiendelene i CDO-porteføljen og hadde en kort posisjon i mer enn halvparten av disse eiendeler.
  • I august 2011 siktet SEC Stifel, Nicolaus & Co. og en tidligere visepresident for å ha bedraget fem Wisconsin skoledistrikter ved å selge dem syntetiske CDOer som i stor grad ble finansiert med 200 millioner dollar lånte penger.
  • I september 2011 siktet SEC AXA Rosenberg Group og dets grunnlegger, Barr Rosenberg , for svindel for å ha skjult en betydelig feil i datamaskinkoden til den kvantitative investeringsmodellen som ble brukt til å administrere klientmidler. AXA Rosenberg betalte 217 millioner dollar for å kompensere skadede investorer og en bot på 25 millioner dollar. Barr Rosenberg betalte en bot på 2,5 millioner dollar og ble utestengt fra bransjen for livet.
  • I oktober 2011 sanksjonerte SEC to elektroniske børser og en meglerforhandler eid av Direct Edge Holdings LLC for brudd som følge av svake kontroller som resulterte i millioner av dollar i handelstap og et systembrudd.
  • I oktober 2011 beskyldte SEC Pipeline Trading Systems LLC og to av topplederne for å ikke ha opplyst til kundene på handelsplattformen "dark pool" om at de aller fleste ordrer ble fylt av en handelsoperasjon tilknyttet Pipeline.
  • I oktober 2011 siktet SEC Citigroup for å villede investorer om en CDO på 1 milliard dollar ved å utøve betydelig innflytelse over utvalget av eiendeler som inngår i CDO-porteføljen, og deretter ta en egen kortposisjon mot de pantelelaterte eiendelene som den ville tjene på hvis eiendelene falt i verdi. Citigroup ble enige om å betale opp SEC-kostnadene ved å betale totalt $ 285 millioner. Tingrettens avvisning av det foreslåtte forliket er anke til Second Circuit Court of Appeals .
  • I oktober 2011 siktet SEC tidligere bankledere i California-baserte United Commercial Bank for å ha skjult store investeringer for tap på flere lån fra banken, og at vurderingen av noen av lånene hadde blitt redusert dramatisk, eller at sikkerheten til å sikre lånene var utilstrekkelig. eller verdiløs.
  • I oktober 2011 siktet SEC tidligere McKinsey & Company Global Head Rajat Gupta for innsidehandel for ulovlig å tippe Raj Rajaratnam med innsideinformasjon om kvartalsinntektene til både Goldman Sachs og Procter & Gamble , samt en forestående investering på 5 milliarder dollar i Goldman Berkshire Hathaway på høyden av finanskrisen .
  • I oktober 2011 oppnådde SEC en frysing av eiendeler mot en pengeforvalter i Boston-området og hans investeringsrådgivningsfirma for å villede investorer i et antatt kvantitativt hedgefond og viderekoble deler av investorpenger til hans personlige bankkonto. SEC hevdet at Andrey C. Hicks og Locust Offshore Management LLC kom med falske fremstillinger for å skape en aura av legitimitet når de ba enkeltpersoner om å investere i et påstått hedgefond på milliarder dollar som Hicks kontrollerte, kalt Locust Offshore Fund Ltd.
  • I oktober 2011 lagde SEC en nødsituasjon for å stoppe en Ponzi-ordning som lovet investorer rik avkastning på vannfiltrerende natursteinsbeleggere, men takkede dem på omtrent $ 26 millioner over en fireårsperiode.
  • I november 2011 siktet SEC Morgan Stanley Investment Management (MSIM) for brudd på verdipapirlovene i en gebyrordning som gjentatte ganger belastet et fond og dets investorer for rådgivningstjenester de faktisk ikke mottok fra en tredjepart. SECs undersøkelse viste at MSIM representerte overfor investorer og fondets styre at det kontraherte en malaysisk basert underrådgiver for å gi råd, forskning og bistand til MSIM til fordel for fondet, som investerer i aksjepapirer fra malaysiske selskaper. . Underrådgiveren ga ikke disse påståtte rådgivningstjenestene, men fondets styre fornyet årlig kontrakten basert på MSIMs representasjoner i mer enn et tiår til en total kostnad på $ 1,8 millioner for investorer.
  • I november og desember 2011 arkiverte SEC flere håndhevelsestiltak som belastet tre rådgivende firmaer og seks personer som en del av Asset Management Unit's Aberrational Performance Enquiry for å bekjempe svindel med investeringsrådgivere ved å identifisere unormal investeringsytelse. Feil oppførsel innebar feil bruk av fondsmidler, falske verdsettelser og uriktig fremstilling av fondets avkastning. I henhold til dette initiativet ble proprietær risikoanalyse brukt til å evaluere avkastning på hedgefond, og identifisere fond hvis resultater var uforenlige med investeringsstrategien eller andre referanser.
  • I desember 2011 arkiverte SEC de to siste tiltakene i en serie saker i en omfattende kompleks budriggingordning som involverte flere finansforetak knyttet til reinvestering av inntektene fra salg av kommunale verdipapirer. I disse to handlingene siktet SEC Wachovia Bank NA for å svindle anbudene til minst 58 kommunale obligasjoner for reinvestering i 25 stater og Puerto Rico og General Electric Funding Capital Market Services for å svindle anbudene på minst 328 kommunale obligasjonstransaksjoner i 44 stater og Puerto Rico. Budriggingen innebar midlertidig investering av inntekt fra skattefrie kommunale verdipapirer. Wachovia betalte 46 millioner dollar, og GE Funding betalte 25 millioner dollar i straffer, avskjed og renter for å avgjøre SECs kostnader. Disse firmaene betalte også mer enn $ 167 millioner dollar for å avgjøre handlinger med andre føderale og statlige myndigheter for denne forsømmelsen.
  • I desember 2011 siktet SEC Magyar Telekom PLC , Ungarns største telekommunikasjonsleverandør, og tre av sine tidligere toppledere for å bestikke myndighetspersoner i Makedonia og Montenegro for å vinne forretninger og stenge konkurransen i telekommunikasjonsindustrien. Magyar Telekom sa ja til å betale opp SEC-kostnadene ved å betale mer enn $ 31,2 millioner i avkastning og forutgående renter. Magyar Telekom gikk også med på å betale mer enn $ 59 millioner i strafferettslige straffer til det amerikanske justisdepartementet.
  • I desember 2011 siktet SEC seks tidligere toppledere i Fannie Mae og Freddie Mac , inkludert to tidligere administrerende direktører, for villedende investorer om omfanget av hvert selskaps beholdning av subprime og andre høyrisikolån.
  • I desember 2011 siktet SEC syv tidligere Siemens- ledere for brudd mot bestikkelser for sine handlinger i den tiår lange bestikkelsesordningen for å beholde en regjeringskontrakt på 1 milliard dollar for å produsere nasjonale identitetskort for argentinske borgere .

2012

  • I januar 2012 siktet SEC to rådgivende firmaer med flere milliarder dollar, Diamondback Capital og Level Global, samt sju fondforvaltere og analytikere, involvert i en insiderhandlingsordning på $ 78 millioner basert på ikke-offentlig materiell informasjon om Dells kvartalsvise inntjening. og annen lignende innsideinformasjon om Nvidia Corporation .
  • I januar 2012 siktet SEC en næringsdrivende i Latvia for å ha gjennomført en omfattende onlineinntrengingsordning der han manipulerte prisene på mer enn 100 NYSE- og Nasdaq-verdipapirer og forårsaket mer enn 2 millioner dollar i skade på kunder fra amerikanske meglerfirmaer. I følge SECs klage brøt Igors Nagaicevs inn online meglerkontoer til kunder hos store amerikanske meglerforhandlere og kjørte aksjekursene opp eller ned ved å foreta uautoriserte kjøp eller salg på de kaprede kontoene. Dette skjedde ved mer enn 150 anledninger i løpet av 14 måneder.
  • I januar 2012 siktet SEC en Illinois-basert investeringsrådgiver for å tilby å selge fiktive verdipapirer på LinkedIn og ga ut to varsler i et byråsomfattende forsøk på å markere risikoen investorer og rådgivningsfirmaer står overfor når de bruker sosiale medier. Anthony Fields tilbød mer enn 500 milliarder dollar i fiktive verdipapirer gjennom forskjellige sosiale medier. For eksempel brukte han LinkedIn-diskusjoner for å fremme fiktive "bankgarantier" og "mellomlang sikt".
  • Også i januar 2012 siktet SEC Texas-baserte finansielle serviceselskap Life Partners Holdings og tre av toppledere for deres engasjement i en uredelig avslørings- og regnskapsordning som involverer livsoppgjør. SEC hevder at Life Partners styreleder og administrerende direktør, presidenten og generaladvokaten og økonomisjefen villedet aksjonærene ved å unnlate å oppgi en betydelig risiko for Life Partners virksomhet: selskapet undervurderte systematisk og materielt forventede forventede levealder pristransaksjoner.
  • I februar 2012 siktet SEC fire tidligere investeringsbankere og handelsmenn hos Credit Suisse Group for å ha deltatt i en kompleks ordning for å svindle prisene på 3,0 milliarder dollar i subprime-obligasjoner på bedragerisk vis under finanskrisen.
  • I to tilfeller som oppsto fra SECs Cross-Border Initiative, anla SEC saksbehandling mot Kina-baserte selskaper og deres ledere for å komme med villedende uttalelser til investorer i amerikanske aksjemarkeder. 22. februar 2012 siktet SEC to toppledere i Puda Coal, Inc. for å svindle investorer til å tro at de investerte i en kinesisk kullvirksomhet mens de faktisk investerte i et tomt skallselskap. SEC siktet også Kina-baserte China Sky One Medical Inc. og administrerende direktør for svindel for å registrere falske salg av et vekttapsprodukt for å øke inntektene i selskapets regnskap med millioner av dollar.
  • I februar 2012 siktet SEC Douglas Whitman, en hedgefondforvalter, og hans California-baserte firma, Whitman Capital, for deres engasjement i innsidehandelsringen knyttet til Raj Rajaratnam og Galleon Management. I følge SECs klage handlet Whitman og hans firma med materiell, ikke-offentlig informasjon innhentet fra Rajaratnams medarbeider, Roomy Khan, som var Whitmans venn og nabo.
  • I februar 2012 siktet SEC John Kinnucan og hans Portland, Oregon-baserte ekspertkonsulentfirma, Broadband Research Corporation, for innsidehandel. Kinnucan og Broadband hevdet å være i gang med å gi klienter legitim forskning om teknologiselskaper, men i stedet tipset de vanligvis klienter med materiell, ikke-offentlig informasjon som Kinnucan innhentet fra forbudte kilder i selskapene. Kinnucan ble dømt til 51 måneders fengsel etter domfellelse for verdipapirbedrageri.
  • I februar 2012 siktet SEC London-baserte medisinske utstyrsselskap Smith & Nephew PLC for brudd på FCPA da dets amerikanske og tyske datterselskaper bestikket offentlige leger i Hellas i mer enn et tiår for å vinne forretninger. SECs klage mot Smith & Nephew PLC hevdet at dets datterselskaper brukte en distributør for å opprette et slush-fond for å foreta ulovlige utbetalinger til offentlige leger ansatt ved offentlige sykehus eller etater i Hellas. Smith & Nephew PLC og dets amerikanske datterselskap Smith & Nephew Inc. betalte mer enn $ 22 millioner for å gjøre opp SEC og DOJ.
  • I mars 2012 siktet SEC de tre toppledere ved Thornburg Mortgage , tidligere et av landets største kredittforetak, for å skjule selskapets forverrede økonomiske tilstand ved finanskrisen.
  • I mars 2012 siktet SEC to forvaltere for å komme med falske uttalelser og legge ut uoppgitte gebyrer og provisjoner i forbindelse med to private investeringsfond som bare ble opprettet for å erverve aksjene i Facebook og andre Silicon Valley- selskaper. Også belastet var SharesPost, en nettbasert tjeneste som matcher kjøpere og selgere av pre-IPO ( initial public offering ) lager, for å drive verdipapirtransaksjoner uten å registrere deg som en megler-forhandler.
  • I mars 2012 siktet SEC Indiana-basert medisinsk utstyrsselskap Biomet for brudd på FCPA da dets datterselskaper og agenter bestukket offentlige leger i Argentina, Brasil og Kina i nesten et tiår for å vinne forretninger.
  • I mars 2012 kunngjorde SEC at en føderal dommer beordret den tidligere administrerende direktøren for Brookstreet Securities Corp., Stanley C. Brooks, til å betale maksimalt $ 10 millioner straff i forbindelse med svindelaksjonen som SEC arkiverte mot Brooks for systematisk å selge risikabelt pantelån. støttet verdipapirer under finanskrisen til kunder med konservative investeringsmål.
  • I april 2012 siktet SEC H&R Block datterselskap Option One Mortgage Corporation for villedende investorer i flere tilbud av subprime boliglånestøtteverdipapirer ved å unnlate å opplyse om at dets økonomiske tilstand forverret seg betydelig og at den ikke kunne oppfylle sine tilbakekjøpsforpliktelser på egenhånd. . Alternativ ett betalte 28,2 millioner dollar for å betale opp SEC-kostnadene.
  • I april 2012 belastet SEC Chicago-baserte optionsXpress, et online megler- og clearingbyrå ​​som spesialiserer seg på opsjoner og futures, samt dets tidligere økonomidirektør og en kunde som er involvert i en voldelig naken short selling-ordning. optionsXpress klarte ikke å oppfylle sine utestengelsesforpliktelser i henhold til regelverket SHO ved gjentatte ganger å delta i en serie "tilbakestillings" -transaksjoner designet for å gi en illusjon om at selskapet hadde kjøpt verdipapirer av samme slag og mengde.
  • I april 2012 siktet SEC AutoChina International Limited og 11 investorer, inkludert en toppleder og direktør i det Kina-baserte firmaet, for å ha gjennomført en markedsmanipulasjonsordning for å skape et falskt utseende av et likvidt og aktivt marked for AutoChinas aksjer. Fra og med oktober 2010 deponerte de tiltalte og andre mer enn $ 60 millioner dollar på USA-baserte meglerkontoer og engasjerte seg i hundrevis av falske handler de neste tre månedene gjennom disse kontoene og kontoene hos en Hong Kong-basert meglerforhandler. De falske handlene inkluderte matchede ordrer, hvor en konto solgte aksjer til en annen konto samtidig og for samme pris, og vaskehandler, noe som resulterte i ingen endring av reelt eierskap av aksjene.
  • I april 2012 siktet SEC Garth R. Peterson, tidligere leder ved Morgan Stanleys eiendomsinvestering og fondrådgivningsvirksomhet, for brudd på FCPA samt verdipapirlover for investeringsrådgivere ved i hemmelighet å anskaffe millioner av dollar med eiendomsinvesteringer for seg selv. og en innflytelsesrik kinesisk tjenestemann som igjen styrte virksomheten til Morgan Stanleys midler.
  • Også i april 2012 arkiverte SEC en nødsituasjon for å stoppe en pågående Ponzi-ordning som var rettet mot medlemmer av det persisk-jødiske samfunnet i Los Angeles. SEC hevdet at Shervin Neman i løpet av de siste to årene samlet inn mer enn $ 7,5 millioner fra investorer ved å hevde å være en hedgefondforvalter. Neman samlet inn penger fra minst 11 investorer i det falske verdipapirtilbudet, og mer enn 99% av pengene Neman samlet inn ble brukt til å betale eksisterende investorer eller finansiere hans overdådige livsstil.
  • I april 2012 siktet SEC Egan-Jones Ratings Company (EJR) og Sean Egan, dets eier og president, for vesentlige feilaktige fremstillinger og mangler i selskapets søknad i juli 2008 om å registrere seg som en nasjonalt anerkjent organisasjon for statistisk vurdering (NRSRO) for utstedere av verdipapirer med aktiva (ABS) og statspapirer.
  • Også i april 2012 anklaget SEC også at Goldman, Sachs & Co. manglet tilstrekkelige retningslinjer og prosedyrer for å håndtere risikoen for at firmaets analytikere under ukentlige "klynger" kunne dele materiell, ikke-offentlig informasjon om kommende forskningsendringer. Huddles var en praksis der Goldmans aksjeforskningsanalytikere møttes for å gi sine beste handelsideer til firmahandlere og senere videreformidlet dem til en valgt gruppe toppkunder.
  • I april 2012 siktet SEC Franklin Banks tidligere administrerende direktør og finansdirektør for deres engasjement i en uredelig ordning som er utformet for å skjule forverringen av bankens utlånsportefølje og blåse opp den rapporterte inntjeningen under finanskrisen.
  • I mai 2012 siktet SEC UBS Puerto Rico og to ledere for å gi uriktige fremstillinger om likviditeten og prissettingen av 23 proprietære lukkede midler, og skjule at de fordelte sine egne proprietære handler over de av sine kunder da det reduserte eksponeringen mot disse eiendeler.
  • I mai 2012 avbrøt SEC handel med verdipapirer i 379 sovende selskaper før de kunne bli kapret av svindlere og brukt til å skade investorer gjennom omvendte fusjoner eller pump-and-dump-ordninger. Handelssuspensjonen markerer de fleste selskaper som noensinne er suspendert på en enkelt dag av kommisjonen, da den fremmer bekjempelsen av svindel som involverer mikrokapelskapselskaper som er sovende og misligholdte i sine offentlige avsløringer.
  • I mai 2012 siktet SEC en tidligere leder ved Yahoo! og en tidligere fondforvalter i et datterselskap av Ameriprise Financial med innsidehandel på konfidensiell informasjon om et søkemotorpartnerskap mellom Yahoo og Microsoft Corporation. SEC hevdet at Robert W. Kwok, som var Yahoos seniordirektør for forretningsadministrasjon, brøt sin plikt overfor selskapet da han fortalte Reema D. Shah i juli 2009 at en avtale mellom Yahoo og Microsoft snart ble kunngjort.
  • I mai 2012 reiste SEC en håndhevelsessaksjon mot Shanghai-baserte Deloitte Touche Tohmatsu CPA Ltd. for å nekte å gi byrået revisjonsarbeidspapirer relatert til et Kina-basert selskap under etterforskning for potensiell regnskapsbedrageri mot amerikanske investorer.
  • I mai 2012 siktet SEC den tidligere borgermesteren i Detroit, Kwame M. Kilpatrick, den tidligere bykasserer Jeffrey W. Beasley, og MayfieldGentry Realty Advisors LLC, investeringsrådgiveren til Detroits offentlige pensjonsfond, for en pay-to-play-ordning som involverer hemmelig utveksling. av overdådige gaver i bytte mot innflytelse over fondens investeringsprosess. SEC hevdet at Kilpatrick og Beasley, som var tillitsmenn til pensjonsfondene, ba om og mottok $ 125 000 private jetreiser og andre fordeler betalt av MayfieldGentry, hvis administrerende direktør, Chauncey Mayfield, anbefalte forvalterne at pensjonskassene investerer omtrent 117 millioner dollar i en eiendomsinvestering som kontrolleres av firmaet.
  • I juni 2012 la SEC anklager mot New York-baserte hedgefondrådgiver Philip A. Falcone og hans rådgivende firma, Harbinger Capital Partners LLC, for ulovlig oppførsel som inkluderte misbruk av klientens eiendeler, markedsmanipulering og svik til kunder. SEC hevdet at Falcone bedragerisk oppnådde $ 113,2 millioner fra et hedgefond som han rådet til og misbrukte inntektene til å betale sin personlige skatt; hemmelig favoriserte visse kunder på bekostning av andre ved å gi gunstige innløsnings- og likviditetsrettigheter til visse strategisk viktige investorer i bytte mot disse investorenes samtykke til å begrense innløsningsrettigheter til andre fondinvestorer; og at Harbinger drev ulovlig handel i forbindelse med kjøp av aksjer i tre offentlige tilbud etter å ha solgt de samme verdipapirene i løpet av en begrenset periode.
  • I juni 2012 siktet SEC investeringsforvaltningsselskapet OppenheimerFunds og dets salgs- og distribusjonsarm for å gi misvisende uttalelser om to av fondene som sliter midt i finanskrisen, inkludert fondets praksis med å anta betydelig innflytelse ved bruk av derivater. Oppenheimer betalte mer enn $ 35 millioner dollar for å betale SEC-anklagene.
  • I juni 2012 siktet SEC 14 salgsagenter som villedet investorer og solgte verdipapirer ulovlig for et Long Island-basert investeringsselskap i sentrum av en Ponzi-ordning på 415 millioner dollar. SEC hevdet at salgsagentene, inkludert fire sett med søsken, lovet falsk investoravkastning så høyt som 12 til 14% på flere uker da de solgte investeringer tilbudt av Agape World, Inc. De villedet også investorer til å tro at bare 1% av deres rektor var i fare. Agape-verdipapirene de ga ut, var faktisk ikke eksisterende, og investorer ble bare lokket inn i en Ponzi-ordning der tidligere investorer ble betalt med nye investorfond.
  • Også i juni 2012 tok SEC en hastetiltak for å stoppe en eiendomsbasert Ponzi-ordning som svindlet mer enn 600 investorer landsdekkende på 100 millioner dollar. SEC-handlingen beskyldte Wayne L. Palmer og hans firma, National Note of Utah, LC, for svindel i en ordning der han samlet inn penger fra investorer ved å love å bruke inntektene til å kjøpe pantelån og andre eiendomsmidler. I motsetning til Palmers krav, brukte National Note det meste av pengene det tok inn fra nye investorer til å betale tidligere investorer, noe som gjorde det til et klassisk Ponzi-opplegg.
  • I juli 2012 siktet SEC fem leger for innsidehandel med verdipapirene til et holdingselskap i East Lansing, Michigan, for et medisinsk ansvarsforsikringsselskap. SEC hevdet at Apparao Mukkamala lærte konfidensiell informasjon fra styremøter og annen kommunikasjon om det forventede anskaffelsen av American Physicians Capital Inc. av et annet forsikringsselskap. Mukkamala delte den ikke-offentlige informasjonen med tre leger og venner samt svogeren.
  • I juli 2012 tok SEC en hastetiltak for å fryse eiendelene til handelsmenn som brukte kontoer i Hong Kong og Singapore for å holde mer enn $ 13 millioner i ulovlig fortjeneste ved å handle før en offentlig kunngjøring om at Kina-baserte CNOOC Ltd. kjøpte Canada- basert Nexen Inc. SECs klage hevdet at det Hong Kong-baserte firmaet Well Advantage Ltd. og andre ukjente handelsmenn lager aksjer av Nexen-aksjer basert på konfidensiell informasjon om avtalen i dagene frem til kunngjøringen. SEC tok nødtiltak innen dager etter offentlig kunngjøring av avtalen og mindre enn 24 timer etter at Well Advantage la en ordre om å avvikle hele sin stilling i Nexen.
  • I juli 2012 siktet SEC styreleder og administrerende direktør i et Santa Ana, California-basert datalagringsselskap for innsidehandel i et sekundært tilbud på aksjene sine med kunnskap om konfidensiell informasjon som en større kundes etterspørsel etter en av de mest lønnsomme. produktene viste seg å være mindre enn forventet.
  • Også i juli 2012 siktet SEC det amerikanske investeringsbank-datterselskapet til Japan-baserte Mizuho Financial Group og tre tidligere ansatte for villedende investorer i Delphinus CDO-2007-1 ved å bruke "dummy assets" for å oppblåse kredittvurderingen til avtalen. Delphinus misligholdte i 2008 og ble til slutt likvidert i 2010. Mizuho betalte $ 127,5 millioner for å avgjøre SECs anklager, og de andre siktede avgjorde også SECs handlinger mot dem.
  • I august 2012 siktet SEC James V. Mazzo, som var styreleder og administrerende direktør for Advanced Medical Optics, og kilden til DeCinces ulovlige tips om den forestående transaksjonen. DeCinces og Mazzo er nære venner og naboer. SEC siktet også to andre som handlet med innsideinformasjon som DeCinces tipset til dem - DeCinces 'tidligere Baltimore Orioles-lagkamerat Eddie Murray og en annen venn David L. Parker, som er en forretningsmann som bor i Utah. SEC hevdet at Murray tjente cirka 235 314 dollar i ulovlig fortjeneste.
  • I august 2012 beskyldte SEC Pfizer for brudd på FCPA da datterselskapene bestikket leger og andre helsepersonell som var ansatt av utenlandske myndigheter for å vinne forretninger. SEC siktet også et annet legemiddelfirma som Pfizer kjøpte for noen år siden - Wyeth LLC - separat for FCPA-brudd. Pfizer og Wyeth ble enige om å skille bosetninger der de betalte mer enn 45 millioner dollar til sammen for å gjøre opp sine respektive kostnader. I en parallell handling betalte Pfizer HCP Corporation en straff på 15 millioner dollar for å løse DOJs FCPA-etterforskning.
  • Også i august 2012 siktet SEC Bruce Cole, tidligere administrerende direktør og styreleder i Mamtek US, for å ha utført en ordning for å svindle investorer og ha gjort vesentlige feil fremstillinger og utelatelser i forbindelse med tilbudet og salget av $ 39 millioner i bevilgningskredittobligasjoner i juli 2010 støttet av byen Moberly, Missouri.
  • I august 2012 sendte SEC anklager mot svindel mot en tidligere college-fotballtrener som gikk sammen med en Ohio-mann for å gjennomføre en $ 80 millioner Ponzi-ordning som inkluderte andre college-trenere og tidligere spillere blant ofrene. SEC hevdet at Jim Donnan, en College Football Hall of Fame-induksjonsmann som guidet lag ved Marshall University og University of Georgia og senere ble en TV-kommentator, sammen med sin forretningspartner fortalte investorer at GLC var i grossistvirksomheten og tjente betydelig fortjeneste ved å kjøpe restvarer fra store forhandlere og videreselge produkter som er utgått, skadet eller returnert til rabattforhandlere. Imidlertid ble bare omtrent 12 millioner dollar av de 80 millioner dollar som ble samlet inn fra nesten 100 investorer faktisk brukt til å kjøpe restevarer; de resterende midlene ble brukt til å betale falske avkastninger til tidligere investorer eller stjålet til annen bruk av Donnan og Crabtree.
  • Også i august 2012 sendte SEC anklager om svindel og en nødsituasjon fryset for å stoppe en Ponzi-ordning på $ 600 millioner på randen av kollaps. SEC hevdet at den elektroniske markedsføreren Paul Burks fra Lexington, North Carolina og hans selskap Rex Venture Group hadde samlet inn penger fra mer enn en million internettkunder landsdekkende og utenlands via nettstedet ZeekRewards.com, som de startet i januar 2011. Kunder ble angivelig tilbudt flere måter å tjene penger gjennom ZeekRewards-programmet, hvorav to involverte kjøp av verdipapirer i form av investeringskontrakter. Nettstedet formidlet imidlertid falske feilinntrykk av at selskapet var ekstremt lønnsomt når utbetalinger til investorer faktisk ikke hadde noen sammenheng med selskapets nettoresultat. De fleste av ZeekRewards 'totale inntekter og "nettofortjenesten" som er betalt til investorer har vært mottatt midler fra nye investorer på klassisk Ponzi-ordning.
  • I august 2012 belastet SEC Wells Fargo for feil salg av ABCP ( Asset-backed Commercial Paper ) strukturert med verdipapirer med høy risiko og pantelån (CDO) til kommuner, ideelle institusjoner og andre kunder, nesten utelukkende på grunnlag av kredittvurderingen. I følge SECs ordre ga registrerte representanter i Wells Fargos Institutional Brokerage and Sales Division anbefalinger til institusjonelle kunder om å kjøpe ABCP, men gjennomgikk ikke de private plasseringsnotatene (PPM) for investeringene og de omfattende risikoopplysningene i disse dokumentene. I stedet stolte de nesten utelukkende på kredittvurderingen av disse produktene til tross for forskjellige advarsler mot slik overdreven tillit i PPM og andre steder. Wells Fargo klarte heller ikke å etablere noen prosedyrer for å sikre at personellet tilstrekkelig gjennomgikk og forsto arten og risikoen ved disse sertifikatprogrammene.
  • I september 2012 siktet SEC den tidligere administrerende direktøren, presidenten og kredittdirektøren i Lincoln, Nebraska-baserte TierOne Bank, for å ha deltatt i en ordning for å undervurdere millioner av dollar i tap og villede investorer og føderale regulatorer på høyden av finanskrisen.
  • I september 2012 avgjorde SEC avgifter med investeringsrådgivningsfirmaet ICP Asset Management og dets grunnlegger og president Thomas C. Priore angående påstander om bedrageri relatert til uriktige fremstillinger som forårsaket CDOene de klarte å betale for mye for verdipapirer. I tillegg hevdet SEC at Priore og ICP feilaktig oppnådde gebyrer og ikke oppgitt fortjeneste på bekostning av CDO-ene og deres investorer. ICP og Priore betalte mer enn 23 millioner dollar for å løse saken. Priore gikk også med på å bli utestengt fra å jobbe i verdipapirindustrien i fem år.
  • I september 2012 siktet SEC Goldman, Sachs & Co. og en av sine tidligere investeringsbankfolk, Neil Morrison, for brudd på ulike MSRB-regler for ikke-avslørt "in-kind" ikke-kontante kampanjebidrag til daværende Massachusetts statskasserer Timothy P ... Cahill mens han var kandidat for guvernør.
  • I september 2012 kom SEC med førsteklasses anklager mot New York Stock Exchange for samsvarssvikt som ga visse kunder en urettmessig start på handelsinformasjon. I henhold til SECs ordre, brøt NYSE regelverket NMS, som forbyr utøvelse av feilaktig sending av markedsdata til proprietære kunder før bred distribusjon av handels- og sitatdata til publikum, over en lengre periode fra 2008, ved å sende data gjennom to av sine proprietære feeds før du sender data til de konsoliderte feeds. NYSEs utilstrekkelige overholdelsesarbeid klarte ikke å overvåke hastigheten på de egne feeds sammenlignet med dataoverføringen til de konsoliderte feeds. NYSE og morselskapet, NYSE Euronext, ble enige om en straff på 5 millioner dollar og betydelige forpliktelser til å betale SECs kostnader. Det markerer den aller første økonomiske straffen for SEC mot en børs.
  • Samme måned siktet SEC et New York-basert meglerfirma, Hold Brothers On-Line Investment Service, og tre av dets ledere for å ha gitt handelsmenn utenfor USA tilgang til markedene og utført manipulerende handel gjennom kontoer firmaet kontrollerte. Soverseas-handelsmennene hadde tilgang til markedene gjennom firmaets kundekontoer og gjentatte ganger manipulerte børsnoterte aksjer gjennom en ulovlig praksis kjent som "lagdeling" eller "spoofing". I lagdeling legger handelsmannen ordrer uten intensjon om å få dem utført, men heller for å lure andre til å kjøpe eller selge en aksje til en kunstig pris drevet av ordrene som handelsmannen senere kansellerer.
  • Også i september 2012 siktet SEC tre tidligere meglere i JP Turner, et Atlanta-basert meglerfirma, for å ha "sperret" kontoer til kunder med konservative investeringsmål, noe som resulterte i tap for investorer mens meglerne samlet inn betydelige gebyrer. SEC siktet Michael Bresner, leder for JP Turner, samt firmaets president, William Mello, og firmaet selv for manglende overholdelse.
  • Oktober 2012 siktet SEC et New Jersey hedgefond, Yorkville Advisors LLC , utviklere av Standby Equity Distribution Agreement og to av dets direktører for svindel, ved å planlegge å overvurdere eiendeler.
  • I november 2012 siktet SEC JP Morgan Securities LLC og Credit Suisse Securities (USA) for villedende investorer i RMBS-tilbud knyttet til finanskrisen. JP Morgan ble beskyldt for feilinformasjon om misligholdsstatusen til pantelånene som lå til grunn for et RMBS-tilbud, som JP Morgan mottok mer enn 2,7 millioner dollar i avgifter, mens investorer tapte minst 37 millioner dollar på ikke-avslørte misligholdte lån. JP Morgan ble også siktet for Bear Stearns unnlatelse av å avsløre sin praksis med å skaffe og oppbevare kontantoppgjør fra låneteknikere på problemlån. JP Morgan sa ja til å betale 296,9 millioner dollar for å betale opp kostnadene. Credit Suisse ble anklaget for å ikke ha opplyst nøyaktig om sin praksis med å beholde kontantoppgjør fra krav igjen på pantelånsopprinnere, og for å gjøre feilinformasjon i SEC-arkivering om når det ville tilbakekjøpt pantelån fra stiftelser hvis låntakere savnet den første betalingen. Credit Suisse sa ja til å betale 120 millioner dollar for å betale opp kostnadene. SEC arkiverte disse sakene i egenskap av medlem av Residential Mortgage-Backed Securities Working Group of President Obamas Financial Fraud Enforcement Task Force.
  • I november 2012 siktet SEC Stamford, Connecticut-baserte hedgefondrådgivningsfirma CR Intrinsic Investors LLC, dets tidligere porteføljeforvalter, og en medisinsk konsulent for et ekspertnettverksfirma for sine roller i en innsidehandelsordning som involverer den kliniske studien av et medikament å behandle Alzheimers . Ordningen genererte angivelig 276 millioner dollar i ulovlige gevinster, noe som gjør den til den største saken innen innsidehandel som SEC noensinne har belastet.
  • I november 2012 siktet SEC Massachusetts Mutual Life Insurance Company for ikke å ha opplyst om den potensielle negative effekten av et "cap" det hadde plassert på et komplekst investeringsprodukt. Taket, som potensielt påvirket $ 2,5 milliarder dollar i variable livrenter, vil føre til at GMIB-verdien (garantert minimumsinntekt) slutter å tjene renter når den er nådd.
  • Også i november 2012 anla SEC anklager mot BP plc for villedende investorer om mengden olje som lekker i Mexicogolfen etter Deepwater Horizon oljeriggeksplosjonen 20. april 2010. SEC hevder at BP gjentatte ganger og betydelig undervurderte mengde olje som lekker fra riggen ved å komme med falske offentlige uttalelser og avsløringer som anslår at 5.000 fat olje om dagen rant fra lekkasjen til tross for interne data som viser at strømningshastigheten kan være så høy som 146.000 fat om dagen. Selv etter at en myndighets arbeidsgruppe bestemte at strømningshastighetsestimatet faktisk var mer enn ti ganger høyere enn BPs estimat, korrigerte eller oppdaterte BP ikke feilrepresentasjonene og manglene i SEC-arkivering for investorer. BP ble enige om å betale SECs avgifter ved å betale en straff på $ 525 millioner, den tredje største straffen i byråhistorien.

Referanser

  Denne artikkelen inneholder tekst fra Securities and Exchange Commission-dokumenter, som er offentlig tilgjengelige .

Eksterne linker