Internasjonal organisasjon for verdipapirkommisjoner - International Organization of Securities Commissions

Den internasjonale organisasjonen for verdipapirkommisjoner
Iosco-logo.png
Forkortelse IOSCO
Dannelse April 1983 ; For 37 år siden  ( 1983-04 )
Type Internasjonal organisasjon
Hensikt Forum for nasjonale verdipapir regulatorer
Hovedkvarter Madrid , Spania
Medlemskap (februar 2021)
227
Offisielt språk
Engelsk , fransk , spansk , portugisisk , arabisk
Paul P. Andrews
Inntekter (2016)
€ 5,3 millioner
Personale
30
Nettsted iosco .org

Den internasjonale organisasjonen for verdipapirkommisjoner ( IOSCO ) er en sammenslutning av organisasjoner som regulerer verdens verdipapir- og futuresmarkeder . Medlemmer er vanligvis primære verdipapir- og / eller futuresregulatorer i en nasjonal jurisdiksjon eller den viktigste finansielle regulatoren fra hvert land. Mandatet er å:

  • Utvikle, implementere og fremme høye reguleringsstandarder for å forbedre investorbeskyttelsen og redusere systemrisiko
  • Del informasjon med sentraler og hjelp dem med tekniske og operasjonelle problemer
  • Etablere standarder for overvåking av globale investeringstransaksjoner på tvers av grenser og markeder

IOSCO har medlemmer fra over 100 land, som regulerer mer enn 95% av verdens verdipapirmarkeder. Det har et permanent sekretariat i Madrid , Spania .

Historie

IOSCO ble født i 1983 fra transformasjonen av sin forfader "Inter-American Regional Association" (opprettet i 1974) til et virkelig globalt kooperativ. Denne beslutningen om å utvide organisasjonen utover Amerika ble tatt på den årlige samlingen i Quito , Ecuador , i april 1983. Samtidig ble organisasjonen omdøpt til IOSCO for å gjenspeile det utvidede medlemskapet utenfor Nord- og Sør-Amerika. Verdipapirtilsynsmyndigheter fra Frankrike , Indonesia , Sør-Korea og Storbritannia var de første byråene som sluttet seg fra utenfor Amerika. IOSCOs årlige Paris-konferanse i juli 1986 var den første som fant sted utenfor de amerikanske kontinentene, og i den anledning ble det besluttet å opprette et permanent generalsekretariat for organisasjonen. En rest av de tidlige interamerikanske røttene er at IOSCOs "offisielle" språk er engelsk, fransk , spansk og portugisisk .

I 1998 startet IOSCO arbeidet med en rekke viktige retningslinjer som førte til et bredere sett med retningslinjer. Imidlertid var det angrepene 11. september 2001 , samt en rekke store globale økonomiske skandaler som startet med Enron og inkludert Worldcom , Parmalat og Vivendi som brakte dette arbeidet med hast og varslet IOSCOs utvikling fra en internasjonal "talk shop", hvor lite substans ble oppnådd, til en seriøs internasjonal organisasjon med reell innvirkning på verdipapirreguleringen. På konferansen i Lisboa i 1999 ble det besluttet å ha et permanent hovedkvarter for det administrative generalsekretariatet og at det skulle ha base i Madrid.

I 2002 vedtok IOSCO et multilateralt memorandum of agreement (IOSCO MMoU) designet for å legge til rette for grenseoverskridende håndheving og utveksling av informasjon mellom det internasjonale samfunnet av verdipapirregulatorer. I 2005 ble IOSCO MMoU referansen for internasjonalt samarbeid mellom verdipapirtilsynsmyndigheter.

Medlemskap

Per januar 2019 hadde IOSCO 224 medlemmer. IOSCO-medlemmer er delt inn i tre hovedkategorier:

  • Vanlige medlemmer: primære verdipapir- og / eller futuresmarkedsregulatorer i en jurisdiksjon. En børs eller en selvregulerende organisasjon kan være et vanlig medlem, men bare hvis det er jurisdiksjonens primære verdipapirregulator. Hvert ordinære medlem har en stemme.
  • Assosierte medlemmer: andre verdipapirer og / eller futuresregulatorer i tilfeller der det er mer enn en per jurisdiksjon. For eksempel er Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og North American Securities Administrators Association i USA tilknyttede medlemmer av IOSCO, gitt at US Securities and Exchange Commission er det vanlige medlemmet fra USA. Assosierte medlemmer har ingen stemmerett og er ikke kvalifisert for eksekutivkomiteen; de er imidlertid medlemmer av presidentkomiteen.
  • Tilknyttede medlemmer: inkluderer børser, selvregulerende organisasjoner og forskjellige sammenslutninger av aksjemarkedsbransjen. Tilknyttede medlemmer har ingen stemmerett, er ikke kvalifisert for eksekutivkomiteen og er ikke medlemmer av presidentkomiteen. Tilknyttede medlemmer som er selvregulerende organisasjoner (SRO), er imidlertid medlemmer av SRO Consultative Committee.

Struktur

Organisasjonen består av en rekke komiteer som møtes flere ganger i året på steder rundt om i verden støttet av et permanent administrativt generalsekretariat.

Ledelse

Administrativt drives IOSCO av et generalsekretariat med base i Madrid , Spania . IOSCOs nåværende generalsekretær er Paul P. Andrews, som startet sin fornybare treårsperiode i mars 2016. Tidligere fungerte han som visepresident og administrerende direktør for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), en selvregulerende organisasjon i USA. .

IOSCO-styret er IOSCOs styrende og standardinnstillingsorgan. Den består av 33 verdipapirtilsynsmyndigheter; Hong Kong Securities and Futures Commission CEO Ashley Ian Alder er styreleder i IOSCO (han er også leder Asia-Pacific Regional Committee). Han får støtte av to vise Stoler, Ranjit Ajit Singh, leder av Kredittilsynet Malaysia (som også leder Vekst og Emerging Markets Komiteen, IOSCO største underutvalg) og Jean-Paul Servais, leder av Belgia 's Financial Services og Markets Authority (som også leder den europeiske regionale komiteen).

Regionale komiteer

IOSCO har fire regionale komiteer:

Eksternt samarbeid

IOSCO er medlem av, deltar som observatør i eller koordinerer med en rekke andre organisasjoner. En av de viktigste relasjonene er med Joint Forum of International Financial Regulator. IOSCO utgjør Joint Forum for Basel Committee on Banking Supervision and the International Association of Insurance Supervisors .

IOSCO MOU er ansett som de viktigste instrumentene for å lette samarbeid over landegrensene, redusere global systemrisiko, beskytte investorer og sikre rettferdige og effektive verdipapirmarkeder.

I tillegg er IOSCO medlem av, deltar som observatør i eller koordinerer med en rekke andre internasjonale organisasjoner, inkludert OECD , FSB , Financial Action Task Force on Money Laundering , IASB , PIOB , IMF , World Bank , and European Commission .

Retningslinjer

IOSCO vedtok i 1998 et omfattende sett med mål og prinsipper for verdipapirregulering (IOSCO-prinsipper). Disse fortsetter å bli utviklet og utvidet. IOSCO anbefaler alle medlemmene å vedta disse og hjelper medlemmene med å vurdere nivået av samsvar med prinsippene. Disse inkluderer;

  • Reguleringsprinsipper designet for å forbedre revisors uavhengighet og revisorovervåking
  • Reguleringsprinsipper for finansiell offentliggjøring og gjennomsiktighet
  • Reguleringsprinsipper angående interessekonflikter for finansanalytikere
  • En oppførselskode for kredittvurderingsbyråer
  • Et sett med "kjerneprinsipper" for verdipapirregulering designet for å skissere for IOSCO-medlemmer hva som utgjør "god" verdipapirregulering
  • Et multilateralt forståelsesavtale om håndhevelsessamarbeid, der IOSCO-medlemmer forplikter seg til å gi hverandre innsamling av informasjon og vitneforklaringer i en etterforskningsetterforskning

Se også

Referanser