Master i kvantitativ finans - Master of Quantitative Finance

En mastergrad i kvantitativ finans angår anvendelse av matematiske metoder for løsning av problemer i finansøkonomi . Det er flere lignende titler som kan fokusere videre på finansiell ingeniørfag , beregningsfinansiering , matematisk finansiering og/eller økonomisk risikostyring .

Generelt tar disse gradene sikte på å forberede studentene på roller som "kvanter" ( kvantitative analytikere ), inkludert analyse , strukturering , handel og investering ; spesielt vektlegger disse gradene derivater og fast inntekt , og sikring og styring av det resulterende markedet og kredittrisiko .

Formell opplæring på masternivå i kvantitativ finans har eksistert siden 1990.

Struktur

Programmet varer vanligvis ett til et og et halvt år, og kan inneholde en avhandlingskomponent . Inngangskrav er generelt multivariabel beregning , lineær algebra , differensialligninger og en viss eksponering for dataprogrammering (vanligvis C ++ ); programmer med vekt på finansiell matematikk kan kreve litt bakgrunn i tiltaksteori .

Opprinnelig bygger læreplanen kvantitative ferdigheter, og utvikler samtidig den underliggende finansteorien:

Komponentene blir deretter integrert, og tar for seg modellering , verdsettelse og sikring av aksjederivater , råvarederivater , valutaderivater og renteinstrumenter og tilhørende kreditt- og rentederivater ; se Matematisk finans § Derivatpriser . I økende grad dekker programmene også kvantitativ porteføljeforvaltning og -optimalisering ; se Oversikt over finans § Kvantitativ investering og § Porteføljeteori . Temaer (eller spesialiseringer) innen datavitenskap og maskinlæring blir vanlige.

Tittelen på graden vil avhenge av vekt, de store forskjellene mellom programmene er læreplanens fordeling mellom matematisk teori, kvantitative teknikker og økonomiske applikasjoner. De mer teoretisk orienterte grader kalles vanligvis " Masters in Mathematical Finance " eller " Masters in Financial Mathematics ", mens de som er orientert mot praksis kalles " Masters in Financial Engineering " (MFE eller MSFE), " Masters in Computational Finance " (MCF eller MSCF ), eller noen ganger bare " Masters in Finance " (MFin). "Masters in Quantitative Finance" er den mer generelle gradstittelen, selv om "MQF" -grader ofte er mindre teoretiske og mer praktiske. De praksisorienterte programmene er ofte plassert som profesjonelle grader (og i USA tilbys noen ganger som Professional Science Masters ). Noen ganger tilbys programmer som en Master of Engineering , eller som en Master of Operations Research .

Sammenligning med andre kvalifikasjoner

Se også: Master of Finance § Sammenligning med andre kvalifikasjoner

Programmet skiller seg fra en Master of Science in Finance (MSF) og en MBA i finans ved at disse gradene tar sikte på å produsere finansgeneralister i motsetning til "quants", og derfor fokusere på bedriftsfinansiering , regnskap , aksjevurdering og porteføljeforvaltning . Behandlingen av vanlige emner - vanligvis " derivater ", finansiell modellering og risikostyring - vil være mindre (eller til og med ikke) teknisk. Inngangskrav er på samme måte mindre matematiske. Vær oppmerksom på at Master of Finance (M.Fin.) Og MSc. i finansgrader, forskjellig fra Leger Uten Grenser, kan være vesentlig lik MQF.

Det er en viss overlapping med grader i aktuariell vitenskap , og begge grader tilbys av og til av samme institutt. Likevel er programmene nesten alltid separate og distinkte. Spesielt, mens aktuarmessige programmer dekker risiko og usikkerhet når det gjelder pensjon , forsikring og investeringer , er kvantitative finansprogrammer bredere (selv om de gir mindre dybde på disse områdene), og forbereder kandidater for ulike av de svært tallrike rollene innen finans og for andre områder som krever "kvanter".

Det er tilsvarende overlapping med en Master of Financial Economics , selv om vektleggingen er veldig forskjellig. Den graden fokuserer på den underliggende økonomien , og på å utvikle og teste teoretiske modeller, og tar sikte på å forberede kandidater til forskningsbaserte roller og til doktorgradsstudier . Læreplanen legger derfor vekt på dekning av finansiell teori og økonometri , mens behandlingen av modellimplementering (gjennom matematisk modellering og programmering), mens den er viktig, er sekundær. Inngangskrav er på samme måte mindre matematiske. Noen finansøkonomiske grader er vesentlig kvantitative, og er stort sett lik MQF.

For studenter hvis interesser i finans er kommersielle snarere enn akademiske , kan en master i kvantitativ finans bli sett på som et alternativ til en doktorgrad i finans. Samtidig er programmene "Masters in Mathematical Finance" ofte posisjonert som et grunnlag for doktorgradsstudier .

Historie

De første kvantitative finansstudiene i USA ble tilbudt av Illinois Institute of Technology i 1990, under Dr. Michael Ong . Programmene som tilbys var "Master of Science in Quantitative Finance" og "Masters of Science in Financial Markets and Trading", og ble kombinert i 2008 for å bli "Masters of Science in Finance, with Financial Engineering Concentration". Den NYU-Poly Financial Engineering grad var den andre programmet i sitt slag, og den første som ble sertifisert av International Association of Financial Engineers . Carnegie Mellon introduserte sitt "Masters of Computational Finance" -program i 1994. OGI 's Computational Finance Program (1996, nå avviklet) var det første slike programmet basert på en datavitenskapelig avdeling. Andre banebrytende programmer inkluderer de ved NYU's Courant Institute , Columbia , Princeton , Cornell , UCLA , DePaul og MIT .

Påfølgende vekst i antall og plassering av programmer har parallelt veksten av finansteknikk - med dens økende betydning på tvers av alle aspekter av finansnæringsindustriene - og risikostyring som yrker . Programmer tilbys nå bredt internasjonalt - se lenker nedenfor - og er i noen tilfeller tilgjengelige online eller via fjernundervisning (f.eks. Washington , York , Stevens , USC , NUS , TU Kaiserslautern ,). I noen få tilfeller tilbys en kvantitativ finansiell MBA -spesialisering. Nylig er bachelorprogrammer tilgjengelige, både i USA (f.eks. Ball State , James Madison , McIntire .) Og internasjonalt (f.eks. Essex , HKUST , UNISA ).

Se også

Referanser

Eksterne linker